Консалтинговая компания NEO оценила стоимость более 100 стартапов для крупной компании, занимающейся венчурными инвестициями. В рамках проекта были проанализированы активы стартапов (в том числе нематериальные), финансовое состояние, долговые обязательства, полученные результаты, плановые показатели, возможности достижения целей и перспективы компаний. В процессе формирования отчета было использовано более 20 сравнительных подходов, учитывающих рыночную конъюнктуру и приоритеты инвесторов, подготовлено 20 финансовых моделей DCF.
По словам руководителя проектов практики оценки бизнеса и активов Оксаны Никитенко, при оценке стартапов необходим комплексный подход: традиционные финансовые показатели зачастую нерепрезентативны, поэтому требуется детально изучить множество других факторов. Так, специально в рамках работы над данным проектом были проанализированы дополнительные параметры, в частности возможности реструктуризации компании, пролонгирования конвертируемых займов и нот, привлечения средств за счет реализации варрантов, бонусных акций, IPO, опционные соглашения на выкуп и продажу акций и многие другие.
В результате заказчик может принять решение об инвестиционной привлекательности каждого из стартапов, а также оценить эффективность используемых инвестиционных инструментов и работы венчурных фондов в целом.
Помимо крайне сжатых сроков — на весь объем работ у команды было всего три недели — эксперты NEO успешно справились и с другими сложностями.
«Не менее 20% оцениваемых стартапов составляли крупные иностранные компании, сбор документов о которых был затруднен. Информация предоставлялась в нестандартном виде, использовались различные виды отчетности и специфические расшифровки. Часть компаний имели только нематериальные активы и исследовательские разработки. При дополнительном анализе их стоимость могла либо в разы превышать балансовые показатели ввиду доказанного или предполагаемого результата, либо, напротив, равняться нулю. Благодаря высочайшему профессионализму и самоотдаче команды мы получили отличный результат точно в срок. Наши клиенты доверяют нам самые сложные проекты, потому что знают: непосильных задач для NEO не существует», — отмечает руководитель проектов практики оценки бизнеса и активов Оксана Никитенко.
По словам руководителя проектов практики оценки бизнеса и активов Оксаны Никитенко, при оценке стартапов необходим комплексный подход: традиционные финансовые показатели зачастую нерепрезентативны, поэтому требуется детально изучить множество других факторов. Так, специально в рамках работы над данным проектом были проанализированы дополнительные параметры, в частности возможности реструктуризации компании, пролонгирования конвертируемых займов и нот, привлечения средств за счет реализации варрантов, бонусных акций, IPO, опционные соглашения на выкуп и продажу акций и многие другие.
В результате заказчик может принять решение об инвестиционной привлекательности каждого из стартапов, а также оценить эффективность используемых инвестиционных инструментов и работы венчурных фондов в целом.
Помимо крайне сжатых сроков — на весь объем работ у команды было всего три недели — эксперты NEO успешно справились и с другими сложностями.
«Не менее 20% оцениваемых стартапов составляли крупные иностранные компании, сбор документов о которых был затруднен. Информация предоставлялась в нестандартном виде, использовались различные виды отчетности и специфические расшифровки. Часть компаний имели только нематериальные активы и исследовательские разработки. При дополнительном анализе их стоимость могла либо в разы превышать балансовые показатели ввиду доказанного или предполагаемого результата, либо, напротив, равняться нулю. Благодаря высочайшему профессионализму и самоотдаче команды мы получили отличный результат точно в срок. Наши клиенты доверяют нам самые сложные проекты, потому что знают: непосильных задач для NEO не существует», — отмечает руководитель проектов практики оценки бизнеса и активов Оксана Никитенко.
Пресс-служба «НЭО»
pressa@neoconsult.ru