НЭО В СМИ
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, АПК
Минэкономики и Банк России спрогнозировали инфляцию в августе и осенью. Как следует из документов, в 2018 году традиционного для нашей страны снижения цен на овощи может не быть.
«Торговые сети будут оправдывать рост цен падением курса рубля»
Минэкономики и Банк России спрогнозировали инфляцию в августе и осенью. Как следует из документов, в 2018 году традиционного для нашей страны снижения цен на овощи может не быть

При этом в документе указано, что ускоренному росту потребительских цен способствует увеличение стоимости продовольствия. Эксперты ЦБ напоминают, что в 2017 году наблюдалась низкая база, поэтому в 2018 году динамина цен на продовольственные товары просто «нормализовалась». Так, в 2017 фиксировалась рекордная дефляция. В 2018 году ее не будет. Не такой высокий урожай также окажет влияние на рост цен.Минэкономики указывают два других фактора, связанных с предполагаемым ростом цен. Это снижение урожая зерновых и рост цен на пшеницу на мировых рынках (рост цен на фьючерсы на пшеницу на Чикагской фондовой бирже почти на 20% c начала июля). Также фактором ускорения роста цен во второй половине года может стать августовское ослабление рубля. Комментирует Максим Никиточкин, руководитель проектов практики АПК АО «НЭО Центр»:

«Традиционное снижение цен (после сбора урожая) является сезонностью - одним из фактором, влияющим на цены, важным, но не единственным. В октябре 2014 года цены производителей на сахар (25 руб./кг с НДС) также «должны» были снижаться вследствие сезона переработки свеклы и ежегодного сезонного снижения цен на сахар в течение сентября-декабря, однако цены пошли резко вверх, достигнув в марте 40 руб./кг. Это было возможно благодаря олигополии на рынке сахара и подходящему моменту - инфляционные ожидания населения были очень высоки. Таким образом, в некоторые моменты могут возникать ситуации, когда цены для потребителей растут вместо их снижения: сейчас инфляционные ожидания очень высоки, а ритейл в России достаточно олигополичен (топ-6 сетей (Х5, Магнит, Лента, Ашан, Дикси, Метро) оказывают серьезнейшее влияние на розничную торговлю в РФ), в части регионов производители овощей также олигополичны (особенно в секторе тепличных овощей) и наверняка будут в СМИ увязывать повышение цен с ростом своих издержек из-за падения курса рубля»

Владимир Шафоростов, Партнер, АПК
Группа «Идаванг Агро», входящая в датский холдинг Idavang A/S, начала строительство свинокомплекса на 55 тыс. свиней единовременного содержания в Ленинградской области. Выход предприятия на полную мощность позволит увеличить производство свинины в регионе более чем на 30%. По данным Росстата, в 2017 году в области выпущено 37 тыс. т этого вида мяса (здесь и далее — в живом весе).
Датский инвестор накормит свининой Ленобласть. С вводом нового предприятия «Идаванг Луга» производство в регионе вырастет на 25%
Idavang, собственниками которой являются Международная финансовая корпорация и группа датских сельхозпроизводителей, начала строительство свинокомплекса мощностью 12 тыс. т в год в Ленинградской области. Возводить его компания будет в том числе на средства, полученные от продажи корпоративных облигаций. Окупить вложения инвестор планирует за 15 лет

Группа «Идаванг Агро», входящая в датский холдинг Idavang A/S, начала строительство свинокомплекса на 55 тыс. свиней единовременного содержания в Ленинградской области. Выход предприятия на полную мощность позволит увеличить производство свинины в регионе более чем на 30%. По данным Росстата, в 2017 году в области выпущено 37 тыс. т этого вида мяса (здесь и далее — в живом весе).

Новая инвестиционная реальность

По информации правительства Ленинградской области, сейчас регион полностью обеспечивает себя мясом, но 80% от общего производства составляет мясо птицы. «Объем свинины, выпускаемый в области, покрывает лишь четверть потребности Санкт-Петербурга, — знает гендиректор «Идаванг» в России Татьяна Шарыгина. — А это значит, есть потенциал для роста, этот факт и стал одной из причин принятия решения о расширении производства». Первый камень основания будущего предприятия был заложен в июне.

Комплекс «Идаванг Луга» будет рассчитан на единовременное содержание 3,5 тыс. свиноматок и ежегодное производство 98 тыс. товарных свиней, или 12 тыс. т свинины в год. В состав комплекса войдут 26 площадок по выращиванию и откорму свиней, кормокухня, комплекс приема и хранения зерна на 30 тыс. т. Планируется, что первые семь площадок будут введены в строй в 2019 году, завершение строительства намечено на 2022 год, а выход на проектную мощность должен состояться в 2024-м. Общая стоимость проекта — 3,7 млрд руб., из них 2,1 млрд руб. составят собственные средства, 1,6 млрд руб. — кредит Райффайзенбанка. По словам Шарыгиной, собственная часть денег, инвестируемых в проект, — это заработанная в прошлые годы прибыль, а также средства от продажи бондов. Корпоративные облигации на сумму €82 млн, предложенные на условиях квартальной доходности в 6,5% на срок в четыре года, компания выпустила в начале этого года. «В ситуации, когда перспективы высокой рентабельности производства неочевидны, а стоимость кредитных денег весьма высока, значительная доля инвестиций, обеспеченных за счет собственных средств, может рассматриваться как несомненный плюс проекта, — считает аналитик «Финама» Алексей Коренев. — Небольшой объем заемных денег снижает нагрузку на капитал, что также может позитивно сказаться на рентабельности производства».

Старт проекта как приоритетного для Ленинградской области «Идаванг» анонсировал еще в 2015 году на выставке «Золотая осень», напоминает партнер практики АПК «НЭО Центра» Владимир Шафоростов. Примечательно, что соотношение собственных и заемных источников финансирования изначально должно было быть другим: 1,1 млрд и 2,7 млрд руб. соответственно. «Увеличение доли собственных средств отражает текущую оценку рисков финансирования свинокомплексов банками и возможности таких проектов по возврату кредитов в срок, отведенный по программам с льготными ставками», — полагает эксперт.

Срок окупаемости нового проекта составит 15 лет, что Шарыгина объясняет изменением экономической ситуации на рынке свинины. «Кроме того, подорожал евро, в котором номинирована большая часть наших затрат», — добавляет она. Сроки возврата инвестиций действительно выросли, подтверждает гендиректор Национального союза свиноводов(НСС) Юрий Ковалев. «Это — новая реальность», — констатирует он. Главных причин такого роста две. Первая заключается в том, что за последние пять-семь лет стоимость объектов увеличилась примерно на 80%. Если раньше стандартный свинокомплекс на 4−8 тыс. свиноматок стоил примерно 1,5 млрд руб., то сейчас — 2,5−2,7 млрд руб. Во-вторых, в последние годы в связи с насыщением внутреннего рынка и резким усилением конкуренции наблюдается системное снижение оптовых цен на свинину. Например, в первой половине лета средние цены были на 10% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. «И дальше они тоже продолжат снижаться. Это естественная реакция на насыщение рынка, — говорит эксперт. — Поэтому маржа сокращается, а инвестиционные расходы растут, отсюда и удлинение сроков окупаемости».

По мнению гендиректора компании «Отрада» (Липецкая область, занимается племенным и товарным свиноводством) Патрика Хоффманна, существует два основных фактора, которые увеличивают срок окупаемости новых свинокомплексов. Во-первых, больше не предусмотрено субсидирование процентной ставки по кредитам, взятым на реализацию таких проектов. Во-вторых, свое влияние оказывают рыночные цены, соглашается он с Ковалевым.

Уже лидер

В прошлом году в России «Идаванг» произвел 32 тыс. т свинины. Помимо свинокомплексов в Ленинградской области мощностью 20 тыс. т/в год, у компании также есть предприятия в Псковском регионе на 12 тыс. т. Как говорится на сайте холдинга, ежегодно предприятие в Ленобласти выпускает до 180 тыс. товарных свиней, благодаря чему компания занимает первое место по объемам производства свинины в регионе.

«Идаванг» давно и успешно работает на российском рынке, тщательно оценивает риски, комментирует гендиректор компании «Агриконсалт» (Санкт-Петербург) Андрей Голохвастов. Поэтому, скорее всего, очередной проект тоже будет успешно воплощен в жизнь, считает он. То, что проект реализует иностранный инвестор, является его плюсом. С одной стороны — это опыт и знания европейских производителей, с другой — достаточно дешевые и долгосрочные европейские деньги, добавляет он.

Никакой разницы, иностранный или российский инвестор работает в свиноводстве, нет, возражает Ковалев. Это обстоятельство не дает дополнительных рисков или преимуществ. «У нас очень успешно работают и российские инвесторы (в большинстве), и французские, датские, норвежские компании», — отмечает он.

Производство мяса — в своей основе российский бизнес, подчеркивает руководитель направления стратегического маркетинга дирекции по коммерческой и маркетинговой стратегии группы «Черкизово» Андрей Дальнов. И «Идаванг», который принадлежит иностранным акционерам, не является единственной компанией, работающей в свиноводческой отрасли России. Можно, например, вспомнить «Алексеевский бекон» (при участии немецкой Tonnies) или свинокомплексы тайской Charoen Pokphand Foods около Нижнего Новгорода, Калининграда, Москвы и Калуги. «Это успешные проекты, но интересно отметить, что ни одна из перечисленных компаний до сих пор не построила собственную бойню, — обращает внимание Дальнов. — Быть может, для кого-то это осознанный выбор в пользу работы на экстремально волатильном рынке живых свиней в расчете на собственную эффективность. Фокус на продуктах с более высокой степенью переработки не является единственно возможной стратегией в животноводстве».

«Идаванг» тоже не имеет собственных мощностей по убою и в основном работает с переработчиками Санкт-Петербурга. «Для них мы выгодный партнер, потому что плечо доставки из области гораздо меньше, чем, скажем, из Центральной России, — комментирует Шарыгина. — В итоге это благоприятно сказывается на цене продукта». Также компания поставляет свою продукцию в Московскую, Тверскую, Псковскую области и другие регионы страны.
Работая с «живком», компания демонстрирует хорошие показатели рентабельности (около 27% EBITDA), знает Шафоростов. Это и создает предпосылки для масштабирования бизнеса. Заявленная этапность в реализации проекта и длительный срок выхода на проектную мощность — до 2024 года — дают повод предположить, что компания будет плавно выводить объемы на рынок, ориентируясь на цены реализации. Возможно, проект в итоге окажется менее масштабным, не исключает эксперт. Однако основной риск проекта связан как раз с динамикой цен на живых свиней. «При текущей цене в 100−110 руб./кг 15-летний срок окупаемости такого проекта — это реальность рынка, даже при такой рентабельности», — делает вывод он.

С 2012 года «Идаванг» также развивает в Ленобласти собственную кормовую базу, увеличивая посевные площади. Это, по мнению Голохвастова, тоже несомненный плюс. Производства компании обеспечивают себя собственным фуражным зерном на 50%, имеют комбикормовые цеха, знает он. В то время как многие региональные производители свинины, по крайней мере в СЗФО, работают в основном или на покупных комбикормах, или на покупном зерне, отмечает эксперт. Кроме того, «Идаванг» в севообороте с зерновыми выращивает рапс, перерабатывает его в масло и жмых и потом использует в кормопроизводстве, что тоже позволяет экономить на составляющих.

Теперь только за свой счет
2018 год станет последним, когда будут выдаваться льготные кредиты на проекты по строительству новых (дополнительных) товарных мощностей по производству свинины. «Проекты, которые уже начаты в 2017—2018 годах, полностью закроют потребность России в свинине до 2022 года, — поясняет Юрий Ковалев из НСС. — Поэтому новых проектов на государственных льготных кредитах мы не ожидаем». Однако, подчеркивает эксперт, никто никому не запрещает строиться на свои деньги.

Новых не будет?

В Ленинградской области в свиноводческом секторе не работают крупные компании из топ-20, как в Белгородской или других регионах, напоминает Голохвастов. А региональное производство ниже потребления, поэтому и конкуренция несколько меньше. С другой стороны, развитие логистики и снижение издержек позволяет игрокам рынка спокойно везти в Санкт-Петербург свинину даже охлажденную и из других регионов.

С расширением производства «Идаванг» столкнется с вопросом реализации продукции, говорит Коренев. «И даже если на настоящий момент у группы есть какие-то договоры с мясоперерабатывающими производствами и ритейлерами, позволяющие надеться, что рынки сбыта уже обеспечены, то в дальнейшем ситуация может и измениться», — не исключает он. В то же время наличие очень крупной и весьма успешной материнской компании в какой-то мере может служить залогом обеспечения проекта необходимыми ресурсами или резервами, добавляет аналитик.

Вход для совершенно новых игроков на рынок свинины практически закрыт, считает Ковалев. Инвестициями занимаются только компании, которые увеличивают свое производство (кто-то на 20%, а иные — в два раза). То есть окупать свои проекты они будут не только за счет мощностей, которые построят, но и за счет существующих предприятий.

Российский рынок свинины насыщается предложением товара, и конкуренция между компаниями растет, комментирует независимый эксперт мясного рынка Мушег Мамиконян. Если линейно смотреть на балансы производства-потребления, то получается, что инвестировать в новые комплексы уже поздно. Сроки окупаемости проектов удлиняются, а получение финансирования, особенно субсидированных кредитов, будет ограничено. Однако у бизнеса могут быть более долгосрочные цели и уникальные компетенции, которые при их реализации могут позволить инвестору начать бизнес и на насыщенном рынке, обращает внимание эксперт. «Идаванг», принимая решение о строительстве нового комплекса, наверняка учитывал и растущую конкуренцию на рынке, и одновременно большую емкость и перспективность мясного рынка страны.

По мнению Патрика Хоффманна, развитие производства свинины в России все еще является целесообразным. «Два основных условия для того, чтобы подобные проекты были успешны — это быть эффективными с точки зрения оптимизации производственных затрат (что требует высокого уровня генетической базы, собственного кормового производства и профессионального руководства) и создание цепочки добавленной стоимости в потоках вертикальной интеграции производства, через мясопереработку или убой животных», — говорит он.

Сейчас отечественный рынок сбалансирован, но Россия должна стать одним из крупнейших экспортеров свинины в мире, верит Хоффманн. Особенно принимая во внимание естественные преимущества страны по сравнению с другими крупными экспортерами (ЕС и США). Как следствие, в будущем российское производство свинины должно значительно превосходить потребности отечественного рынка. «Большое препятствие для подобного развития — африканская чума свиней, — обращает внимание топ-менеджер. — Но, поскольку подобное заболевание распространено и в ЕС, я полагаю, что все крупные российские производители сделают ставку на то, что в определенный момент времени так или иначе границы Китая откроются». «Отрада» тоже анализирует ситуацию с такими же предпосылками и, таким образом, планирует дальнейшее развитие своего производства как в племенном свиноводстве, так и в товарном, добавляет Хоффманн.

Пока же на российском рынке свинины, в отличие от рынка бройлеров, не случалось кризисов перепроизводства, отмечает Андрей Дальнов. Были периоды, когда предложение было избыточным, но это больше связано с объемом импорта. О насыщении будем говорить, когда производство превысит спрос, что может не случиться в ближайшие два-три года, думает он. По данным USDA, России еще далеко до США или ЕС, где свинины потребляется существенно больше (потребление свинины на человека — 22, 30, и 41 кг/чел соответственно). «Статистика мирового потребления показывает, что с ростом доходов потребление свинины растет, — говорит Дальнов. — И если доходы в России будут увеличиваться, точка насыщения рынка свинины отодвинется по времени». Удлинение сроков окупаемости — это консервативный подход, который подразумевает отрицательную динамику цен и возможное сокращение государственной поддержки. «Черкизово» тоже планирует наращивать объемы производства. Эффект масштаба и уход в продукты с добавленной стоимостью помогут поддержать маржинальность и нарастить долю компании на релевантных рынках юга России.

Усиление конкуренции приведет к уходу с рынка более слабых компаний. По мнению Мамиконяна, это обстоятельство дает возможность устойчивого роста и развития тем игрокам, которые могут безошибочно разработать свою стратегию, эффективно работать в новых реалиях, воспользоваться ноу-хау и специфическими отраслевыми компетенциями (если, конечно, таковые имеются у инвесторов).

Полную версию статьи вы можете найти на сайте делового издания "АГРОИНВЕСТОР"
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, АПК
В прошлом году производство всех видов мяса в России достигло почти 10,4 млн т (здесь и далее — в убойном весе, если не указано иное), в том числе на долю сельхозорганизаций пришлось 8 млн т, следует из данных Росстата. По сравнению с 2016-м в целом объемы выросли на 4,9%. Компании рейтинга вместе выпустили около 4,8 млн т мяса, что на 0,5 млн т больше, чем годом ранее, а средний темп роста участников топ-25 составил 13,5% — в 2,7 раза выше рынка. Доля крупнейших игроков продолжает увеличиваться. В сумме они выпустили 3 млн т мяса птицы, 1,7 млн т свинины и свыше 100 тыс. т говядины — это 60% от объема всех сельхозорганизаций и 46% от общего производства в стране. По итогам 2016 года эти показатели были на 3% меньше.
Топ-25 крупнейших российских производителей мяса. Лидеры рынка продолжат консолидацию
Участники нового топ-25 за 2017 год в сумме выпустили 4,8 млн т мяса. Это 46% от всего объема, произведенного в стране, и 60% от доли сельхозорганизаций. Показатели игроков будут увеличиваться и дальше — за счет как органического роста, так и сделок M&A

В прошлом году производство всех видов мяса в России достигло почти 10,4 млн т (здесь и далее — в убойном весе, если не указано иное), в том числе на долю сельхозорганизаций пришлось 8 млн т, следует из данных Росстата. По сравнению с 2016-м в целом объемы выросли на 4,9%. Компании рейтинга вместе выпустили около 4,8 млн т мяса, что на 0,5 млн т больше, чем годом ранее, а средний темп роста участников топ-25 составил 13,5% — в 2,7 раза выше рынка. Доля крупнейших игроков продолжает увеличиваться. В сумме они выпустили 3 млн т мяса птицы, 1,7 млн т свинины и свыше 100 тыс. т говядины — это 60% от объема всех сельхозорганизаций и 46% от общего производства в стране. По итогам 2016 года эти показатели были на 3% меньше.

Рокировка в первой пятерке

По сравнению с рейтингом за 2016 год состав первой пятерки компаний не изменился, хотя в ней произошли перестановки. «Черкизово» укрепила свои позиции, увеличив производство до 654,8 тыс. т. С прошлого года холдинг учитывает в структуре производства индейку — в 2017-м было выпущено 38 тыс. т в живом весе. По итогам 2018-го компания рассчитывает увеличить ее объем до 55 тыс. т, также примерно на 10 тыс. т до 621 тыс. т должно вырасти бройлерное направление, свиноводство прибавит 34 тыс. т до 246 тыс. т (все цифры — живой вес). «По бройлерам серьезного повышения производства не планируем. По индейке выходим на проектную мощность. Также расширяем выпуск свинины в Воронежской, Липецкой и Пензенской областях», — уточняет представитель компании.

«Черкизово» планирует сфокусироваться на переработке и максимально переходить на выпуск продукции с добавленной стоимостью, развивать бренды и продукцию для ресторанных сетей. Тем не менее группа не отказывается и от увеличения доли рынка, правда, за счет M&A, а не органического роста. В июле компания подписала соглашение с «Приоскольем» о покупке у него птицефабрики «Алтайский бройлер». Стоимость актива, по разным оценкам, может составить 1,5−6 млрд руб. В 2017 году предприятие произвело почти 67 тыс. т мяса птицы в живом весе.

Само «Приосколье», занимавшее второе место в рейтингах за 2015 и 2016 годы, в этот раз хотя и увеличило производство, но опустилось на третью строку и с большой долей вероятности продолжит снижать позиции. В начале года холдинг продал «Инжавинскую птицефабрику» в Тамбовской области группе агропредприятий «Ресурс», в 2017-м эта площадка произвела 117,9 тыс. т птицы в живом весе. Таким образом, если состоится сделка с «Черкизово», у «Приосколья» останется только комплекс в Белгородской области. В прошлом году компания выпустила здесь 467 тыс. т бройлера в живом весе. При условии сохранения этих объемов, с таким показателем холдинг, вероятно, опустится на четвертое место. Правда, источники в отрасли не исключают сценарий, что «Приосколье» может получить в управление или выкупить активы «Белой птицы». Такой вариант развития событий позволит компании вновь побороться за второе место.

Сейчас на вторую позицию поднялся «Мираторг», увеличивший объемы производства во всех сегментах в сумме до 521 тыс. т и с осени прошлого года добавивший новый вид мяса — розовую телятину. В 2017-м было выпущено около 2,5 тыс. т, план на 2018-й — 7,8 тыс. т (обе цифры — живой вес). Поскольку спрос на это мясо растет, сейчас компания рассматривает возможность дальнейшего расширения производства. Также холдинг реализует проекты удвоения свиноводства и производства говядины. К 2022 году мощности «Мираторга» по производству свинины должны увеличиться до 840 тыс. т в живом весе, стадо КРС к 2024-му расширится до 1 млн животных.

С пятого на четвертое место в рейтинге поднялся «Ресурс». В 2017 году группа произвела 454 тыс. т бройлера в живом весе, улучшив результат 2016-го почти на треть. Такая динамика связана с окончанием строительства и вводом в эксплуатацию комплекса «Токаревская птицефабрика» в Тамбовской области, поясняет представитель компании. При этом проектная мощность предприятий холдинга оценивается в 650−700 тыс. т птицы в живом весе. В том числе потенциал производства в Тамбовской области с учетом купленной у «Приосколья» птицефабрики составляет 280 тыс. т живка. «Кроме стратегических преимуществ по увеличению объемов производства, эти активы позволят более эффективно выстраивать логистические цепочки для организации поставок продукции по России и за рубеж», — говорит представитель «Ресурса».

Темп роста производства у «Белгранкорма» оказался ниже, как результат — компания опустилась с четвертого на пятое место. Тем не менее прирост производства бройлера и свинины составил в сумме около 22,5 тыс. т. Объемы увеличились в основном за счет интенсификации отраслей и лишь незначительно благодаря реконструкции одной из двенадцати птицеводческих площадок, комментирует представитель холдинга. «Новое строительство ни в птицеводстве, ни в свиноводстве не планируется», — уточняет он. Тем не менее в этом году «Белгранкорм» рассчитывает увеличить производство птицы на 46,5 тыс. т до 281,3 тыс. т (с учетом субпродуктов), свинины — на 2,4 тыс. т в живом весе.

По мнению руководителя исполкома Национальной мясной ассоциации (НМА) Сергея Юшина, топ-5 рейтинга в ближайшее время не изменится, хотя в перспективе на первую позицию может переместиться «Мираторг» — после реализации проектов по удвоению производства свинины и говядины. Хотя и нынешний лидер — «Черкизово» — будет поддерживать свое положение, в том числе добавив объемы производства бройлера, индейки и свинины. «Ресурс»тоже намерен увеличивать производство птицы, однако побороться за первое место только с бройлером у него вряд ли получится, комментирует эксперт.

В ближайшие один-два года в пятерку может войти «Чароен Покпанд Фудс», сместив «Белгранкорм», предполагает руководитель проектов практики АПК «НЭО Центра» Максим Никиточкин. Остальные четыре компании довольно долго будут оставаться в топ-5.

В нынешней пятерке лидеров мясного рынка какие-то серьезные изменения произойдут только за счет слияний и поглощений, уверен исполнительный директор компании «Ринкон менеджмент» Константин Корнеев. «Круг лидеров уже сложился, и корректировки возможны только после сделок приобретения», — уверен он. Компании из середины и конца рейтинга, конечно, еще могут нарастить объемы производства, но нужно понимать — ради чего. Также они могут покупать какие-то небольшие предприятия рядом со своими комплексами, но здесь тоже нужно просчитывать целесообразность, поскольку потребуются дополнительные вложения в программы биозащиты, кормление, переработку и т. д. «Готовые эффективные компании — в верхней части рейтинга, но для их покупки у игроков поменьше нет денег», — добавляет Корнеев. Правда, не стоит исключать и риски вынужденной продажи компаний из-за эпизоотической ситуации. Если на фоне низкой рентабельности бизнеса произойдет вспышка АЧС или гриппа птиц и придется забивать все стадо, возникают разрывы cash flow, и если в этой ситуации компания не сможет получить необходимое дофинансирование, то окажется в очень непростом положении.

Движение вверх

Если разрыв в объемах производства между «Черкизово» и «Белгранкормом» — более чем двукратный, то пятое от шестого места отделяют всего 16,5 тыс. т. Не исключено, что разница еще меньше, поскольку шестую строчку занимает «Агрокомплекс» им. Н. Ткачева с оценочным показателем производства 269,4 тыс. т. Компания остается довольно непубличной и не раскрывает консолидированные показатели производства. В отчете холдинга за 2017 год говорится, что он произвел 14,6 тыс. т свинины, 105,3 тыс. т птицы и 14,1 тыс. т мяса КРС. При этом здесь не учитываются объемы птицефабрики «Акашево», которую компания купила в конце 2016 года, «Кубанского бекона» и нескольких других предприятий, входящих в структуру «Агрокомплекса». По данным Росптицесоюза, в прошлом году холдинг произвел в целом 278 тыс. т птицы в живом весе. Источник, близкий к компании, оценивает объем выпуска свинины в холдинге на уровне 60 тыс. т в живом весе. Поскольку в отчете не говорится, в каком весе указано производство говядины, но использована формулировка «мясо КРС», объем 14,1 тыс. т взят для расчета как убойный вес. «Агрокомплекс» показал самую значительную динамику роста производства среди компаний рейтинга, прибавив более 130 тыс. т (свыше 93%), но это исключительно результат ранее проведенного M&A. В прошлом рейтинге холдинг занимал 10-е место.

В отличие от «Агрокомплекса», воронежская «Агроэко» переместилась на пять строчек вверх — с 24-й на 19-ю позицию — исключительно благодаря органическому росту производства. Компания увеличила выпуск свинины на 27,3 тыс. т до 81,5 тыс. т (104,5 тыс. т в живом весе) благодаря вводу в эксплуатацию объектов третьей очереди комплекса. Сейчас проектная мощность площадок составляет 150 тыс. т живка в год. В 2018-м холдинг рассчитывает выйти на этот объем. «Эти планы уже подкреплены фактическим итогом за первое полугодие — 78 тыс. т свинины», — говорит представитель «Агроэко». В ближайших планах компании открытие второго комбикормового завода и начало строительства мясоперерабатывающего комбината в Воронежской области. Кроме того, холдинг уже приступил к реализации проекта в Тульской области — там возводится комплекс мощностью 60 тыс. т свинины в живом весе в год.

«АгроПромкомплектация» смогла подняться на четыре позиции — с 18-го на 14-е место, и тоже благодаря расширению производства. Компания улучшила показатель 2016 года на 41% и выпустила 127,1 тыс. т свинины. Рост обусловлен выходом на полную мощность шести новых свинокомплексов, поясняет представитель компании. По его словам, в этом году объемы планируется увеличить еще на 15%, и по итогам первого полугодия отклонений от расчетных показателей нет. Сейчас у «АгроПромкомплектации» действует 17 комплексов в Курской и Тверской областях, включая две племенные фермы. Также компания строит еще три площадки в Курской области и две в Тверской. К 2022 году мощности компании по производству свинины должны достичь 260 тыс. т в живом весе.

«Великолукский свинокомплекс» поменял 14-ю позицию на 12-ю благодаря росту выпуска более чем на треть до 175 тыс. т в живом весе. Улучшить результат удалось не только благодаря расширению производства, но и благодаря селекционной работе, прогрессивной системе содержания животных, сбалансированной кормовой базе, ветеринарному и санитарному контролю, перечисляет представитель компании. В этом году холдинг намерен произвести 210 тыс. т свинины, а к 2022-му достичь уровня 400 тыс. т (обе цифры — в живом весе). «Равис — птицефабрика Сосновская» (Челябинская область) переместилась с 21-й на 20-ю позицию. Компания закончила масштабную модернизацию и по итогам прошлого года произвела около 100 тыс. т птицы, свыше 2 тыс. т говядины и 1,5 тыс. т свинины в живом весе, уточняет представитель компании. Агрохолдинг объединяет 11 сельхозпредприятий, которые кроме производства мяса занимаются молочным животноводством, обрабатывают 120 тыс. га земель и владеют сетью из 330 магазинов.

Год назад были выше

Ряд компаний, несмотря на увеличение производства, опустились в рейтинге в основном на одну строку, поскольку их ближайшие преследователи показали более высокую динамику роста. «Чароен Покпанд Фудс» — «дочка» тайской Charoen Pokphand Foods, входящей в международный конгломерат CP Group — переместилась с шестого на седьмое место, хотя по сравнению с прошлым рейтингом повысила объемы на 10,6 тыс. т. Компания выпустила 252 тыс. т бройлера и 62 тыс. т свинины в живом весе (с учетом компании RBPI, основным акционером которой она является). «Роста по птице нет, поскольку производственные мощности задействованы почти на 100%, и дальнейшее увеличение в этом сегменте вероятно за счет M&A-сделок и концентрации на продвижении продукции с более высокой добавленной стоимостью», — комментирует представитель «Чароена». По свинине холдинг намерен увеличить показатели до 200 тыс. т живка благодаря запуску новых комплексов в центральной части страны. Также компания будет развивать переработку и планирует или создать предприятие с нуля, или, что более вероятно, купить сильного переработчика в центре России. В начале прошлого года рынок обсуждал возможность M&A «Чароена» и «Останкино».

«Белая птица» переместилась с седьмого на восьмое место. По данным Росптицесоюза, в прошлом году она произвела 302 тыс. т бройлера в живом весе, улучшив результат 2016-го примерно на 3%. В этом году компания рассчитывала увеличить объемы еще на 12%, однако это кажется маловероятным. Эксперты и участники рынка говорят, что компания ощутимо сократила производство на фоне возникших у нее финансовых трудностей. Основным владельцем «Белой птицы» считается Promsvyaz Capital B. V., которым ранее управляли бывшие собственники Промсвязьбанка Дмитрий и Алексей Ананьевы. После того, как началась санация банка — основного кредитора холдинга, у компании возникли проблемы с получением оборотных кредитов. В конце мая зампред ЦБ Василий Поздышев рассказывал, что непрофильные активы, связанные с экс-владельцами Промсвязьбанка, планируется выделить для передачи в фонд плохих долгов. Тогда же «Ведомости» сообщали, что общий долг «Белой птицы» превышает 30 млрд руб. В июне холдинг планировал подать заявление о своем банкротстве, также рассматривались варианты продажи активов. В частности, ими интересовался «Агрокомплекс» им. Н. Ткачева и «Русагро», но последняя вышла из переговоров. Также не исключен сценарий передачи предприятий в управление сильному игроку, например «Приосколью».

«Русагро», в прошлом рейтинге бывшая на девятом месте, в этот раз располагается на 10-й строке. Холдинг увеличил выпуск свинины на 10,3 тыс. т за счет роста производительности. В прошлом году свинокомплексы работали на полную мощность, но компания планирует увеличивать показатели за счет снижения отхода. Кроме того, она возводит новые площадки в Тамбовской области и Приморском крае, достраивает секции на имеющихся комплексах и улучшает технологию работы, рассказывает гендиректор группы Максим Басов. Если в этом году объемы останутся примерно на уровне 2017-го, то за пять лет холдинг намерен увеличить выпуск свинины более чем вдвое. Год назад топ-менеджер говорил, что «Русагро» планирует начать производить мясо бройлера, однако в течение прошлого года и за первое полугодие этого компания не заключила сделок в этом секторе и не начала возводить птицефабрику. Хотя эксперты и участники рынка отмечают, что интерес группы к птицеводству сохраняется.

Холдинг «КоПитания» потерял три позиции в рейтинге, опустившись с 12-го на 15-е место с оценочным показателем 124,3 тыс. т. Компания не ответила на запрос. По данным Национального союза свиноводов (НСС), в прошлом году она произвела 106,5 тыс. т свинины в живом весе против 98,5 тыс. т в 2016-м. Мощность Краснодонской птицефабрики компании после модернизации достигает 60 тыс. т в живом весе. В предыдущие два года объем производства, по данным источника, близкого к компании, был на уровне 50 тыс. т. Учитывая, что выручка предприятия, согласно бухгалтерской отчетности, увеличилась на 6,5% относительно 2016 года до 3,77 млрд руб., можно предположить, что объемы производства также стали выше. Согласно отчету главы Иловлинского района Волгоградской области, где находится предприятие, в прошлом году производство свинины и птицы в сельхозорганизациях превысило 78 тыс. т, что на 15% больше показателя 2016-го. Рост связан с технологической цикличностью «Птицефабрики Краснодонская» и КХК «Краснодонское» (также входит в «КоПитания»), говорится в отчете. Оценочно, объем производства птицы мог увеличиться до 53−57 тыс. т, для рейтинга взято среднее значение в 55 тыс. т в живом весе. В топ-20 производителей бройлера, составляемый Росптицесоюзом, в прошлом году «КоПитания» не вошла. По итогам 2017 года компания, занимающая там 20-ю строчку, произвела 55,8 тыс. т живой птицы.

В июне «Коммерсантъ» сообщил, что свинокомплекс «Кудряшовское», входящий в «КоПитания», вложит 3,8 млрд руб. кредитных средств в строительство третьей очереди предприятия и создание дополнительного пункта по приемке, переработке, охлаждению и хранению мяса. Реализация проекта позволит увеличить мощность площадки с 50 тыс. т до 75 тыс. т к 2021 году.

Агрогруппа «Хорошее дело» (входит в мордовский холдинг «Сфера») увеличила производство мяса более чем на 11 тыс. т, но тем не менее потеряла одну позицию и занимает 17-е место. В структуру компании, в частности, входит Чамзинская птицефабрика и комплекс «Юбилейное», который включает линии по забою КРС и свиней, а также глубокой переработке мяса. В прошлом году рост объемов предприятия обеспечила птица (+12%), тогда как по выпуску мяса КРС и свинины компания отметила снижение показателей на 4% и на 18%. Убойные мощности комплекса в 2017-м были загружены на 81%, поэтому у компании есть резерв повышения объемов на всех участках, отмечает представитель холдинга. В 2018-м группа планирует увеличить производство, правда, не очень значительно — в сумме примерно до 105,6 тыс. т.

«Агросила» опустилась с 15-го на 18-е место, правда, в большей степени это связано с методологией расчета показателей. По данным компании, в 2017 году ее птицефабрика «Челны-Бройлер» произвела 119,8 тыс. т птицы в живом весе против 119,6 тыс. т в 2016-м. Однако показатели убойного веса, по данным холдинга, значительно отличаются: 88,4 тыс. т в прошлом году и 94,9 тыс. т по итогам 2016-го. То есть если в 2017-м убойный выход мяса был на уровне 74%, то годом ранее — около 80%. Кроме того, для предыдущего рейтинга «Агросила» предоставляла показатели производства в 2016 году 5,2 тыс. т КРС в живом весе, в этот раз объемы по говядине не уточняются. Это побочный продукт для холдинга, который, кроме бройлерного направления и мясопереработки, активно развивает молочный сегмент. Комплекс «Челны-Бройлер» вышел на полную мощность, и в этом году объемы производства сохранятся на уровне 2018-го. «Насыщенность рынка мяса птицы, связанные с этим низкие цены и общая конъюнктура в среднесрочной перспективе уменьшают инвестиционную привлекательность этого направления для холдинга, — отмечает представитель компании. — В связи с этим новых проектов или значительных вложений в птицеводстве не планируется». В сложившихся условиях «Агросила» делает ставку на повышение эффективности, увеличение доли продукции с высокой добавленной стоимостью и поиск новых сегментов для диверсификации продуктового портфеля.

«Комос Групп» в прошлом году снизила объемы производства в свиноводстве почти на 7 тыс. т до 45,7 тыс. т в живом весе, поскольку закрыла одну производственную площадку. Зато дозагрузила существующие мощности и увеличила показатели по птице, выпустив 37,2 тыс. т мяса (35,5 тыс. т годом ранее). Из данных, предоставленных холдингом, следует, что производство скота и птицы в живом весе у него сократилось со 103,2 тыс. т до 98,1 тыс. т, при этом убойный выход в прошлом году оказался больше — 69,3 тыс. т против 68,1 тыс. т в 2016-м. Правда, часть свиней компания не считает в убойном весе, поскольку реализует их живыми, уточняет представитель компании. Тем не менее, поскольку данные убойного выхода предоставлены по всем объемам, в расчет для рейтинга взяты именно они. Для прошлого топ-25 показатели по «Комос Групп» «Агроинвестор» рассчитывал по средним коэффициентам на основе живого веса. С учетом присланных компанией корректировок убойный выход по итогам 2016 года у нее был ниже, и она должна была занять не 20-е, а 23-е место. Сейчас холдинг располагается на 22-й позиции. В 2018 году компания планирует увеличить производство птицы до 53,2 тыс. т, свинины — уменьшить до 41,3 тыс. т, объемы по КРС сократятся с 0,74 тыс. т до 0,65 тыс. т (все цифры в живом весе).

Некоторые оказались в минусе

Кроме «Черкизово», еще три компании из рейтинга сохранили свои места по сравнению с прошлым списком лидеров: «Агро-Белогорье», как и по итогам 2016 года, занимает 11-ю строчку, «Сибирская аграрная группа» — 13-ю, «Здоровая ферма» — 16-ю. При этом все они увеличили объемы производства. Так, «Агро-Белогорье» выпустило 179 тыс. т свинины в живом весе против 164,6 тыс. т в 2016-м. Компания реализует проект расширения мощностей в свиноводстве до 220 тыс. т и поэтапно возводит и запускает пять комплексов в четырех районах Белгородской области. Новые площадки полностью выйдут на проектную мощность в 2019 году.

«Сибирская аграрная группа» в прошлом году увеличила производство свиней на убой со 111,4 тыс. т до 137,4 тыс. т, выпуск птицы составил 39 тыс. т (все в живом весе). Предприятия «Здоровой фермы» за год нарастили выпуск бройлера и свинины в сумме на 16,5% до 113,5 тыс. т. При этом убойный выход по птице составил 72,3%, по свинине — 79,5%, уточняет представитель холдинга. То есть объемы в живом весе были на уровне 134 тыс. т и 20,7 тыс. т, при пересчете со средними по рынку коэффициентами выхода (75% и 78%) объем составит 116,8 тыс. т — в этом случае разница в показателях выхода не влияет на позицию компании в топе. Максимальная проектная мощность птицефабрик холдинга составляет 115 тыс. т мяса птицы и 20 тыс. т свинины, поэтому у него есть резерв увеличения производства. «Планируется, что в 2018 году компания произведет 116 тыс. т мяса (включая 16 тыс. т свинины), что на 2,2% выше показателя 2017-го, — рассказывает представитель «Здоровой фермы». — Пока мы не рассматриваем возможности ввода или приобретения новых площадок, рассчитываем скорее на органический рост. Увеличение объемов производства связано в том числе с укреплением позиций бренда «Здоровая ферма» на Урале и с расширением присутствия продукции на территории Сибири и Дальнего Востока, а также экспорта в страны СНГ». Запланированные показатели коррелируют с итогами первого полугодия 2018-го: было выпущено 53,2 тыс. т мяса, добавляет она.

Еще четыре игрока из топ-25 В 2017 году снизили производство. Группа «Продо» сократила объемы за счет сегмента свиноводства и переместилась с восьмого на девятое место в рейтинге. Выпуск птицы увеличился благодаря повышению эффективности площадок и модернизации птицефабрик (в первую очередь — «Продо Птицефабрика Калужская»). Показатель по свинине уменьшился с 44,6 тыс. т до 33 тыс. т в живом весе, поскольку на комплексе «Омский бекон» началась модернизация с расширением производства, и одна площадка была закрыта. Предприятия холдинга будут повышать объемы по мере реализации инвестпроектов. Например, уже в этом году «Продо Птицефабрика Калужская» выпустит 63 тыс. т мяса птицы в живом весе, что более чем на 30% превышает объемы до модернизации, уточняет представитель компании. В целом производство птицы в компании по итогам 2018-го может увеличиться на 5−8%, по свинине не исключено сокращение объемов. Инвестиции в первый этап обновления свиноводческих активов в 2018—2019 годах оцениваются в 8 млрд руб. Также до 2021 года «Продо» построит шесть новых птичников и реконструирует шесть существующих корпусов на комплексе «Продо Тюменский бройлер». Это позволит увеличить объемы производства на 20%.

«Евродон» потерял две позиции в рейтинге и находится на 21-м месте. В прошлом году он снизил производство примерно на 6,9 тыс. т, в том числе по индейке показатель опустился с 74,5 тыс. т до 64 тыс. т в живом весе, поскольку несколько месяцев индейководческие площадки были на карантине из-за двух вспышек гриппа птиц. Технологические процессы и стадо птицы были восстановлены осенью 2017-го, уточняет представитель компании. При этом за первое полугодие 2018-го объем выпуска индейки уже превысил уровень всего прошлого года, составив 64,7 тыс. т в живом весе. Производственная мощность действующих комплексов — 150 тыс. т индейки и 30 тыс. т утки в живом весе. При дальнейшей модернизации возможно увеличение объемов до 270 тыс. и 80 тыс. т.

В планах «Евродона» реализация второго этапа инвестиционного проекта с увеличением производства индейки и утки в два раза, а также строительство агрокластера в Тверской области производительностью 150 тыс. т индейки, 50 тыс. т утки и 80 тыс. т продукции глубокой переработки мяса птицы. Кроме того, весной следующего года холдинг планирует начать возведение корпусов и инкубатория для создания в Ростовской области прародительского стада утки пекинской породы совместно с английским селекционером Cherry Valley Farms. Предварительно стоимость проекта оценивается в 500 млн руб. Кроме того, «Евродон» подписал соглашение с Бахрейном о развитии экспорта и возможности строительства на территории этого государства мясоперерабатывающего комплекса мощностью 20 тыс. т продукции.

Холдинг СИТНО занимает 23-ю строчку, тогда как год назад был на одну позицию выше. По данным Росптицесоюза, он выпустил 91 тыс. т бройлера в живом весе против более чем 94 тыс. т в 2016 году. Также на одно место вниз сдвинулся «Ариант», расположившийся на 24-й строке. По данным Национального союза свиноводов, в 2017 году он произвел 87 тыс. т свинины в живом весе, в 2016-м объем превышал 89 тыс. т.

Замыкает рейтинг новый игрок — АПК «Дон». По данным НСС, в прошлом году компания выпустила 86,3 тыс. т свинины в живом весе, увеличив показатель 2016-го почти на 11 тыс. т. В рейтинге по результатам 2016-го на 25-м месте списка была компания «Дамате». В 2017-м она произвела 80,9 тыс. т индейки в живом весе, или около 66 тыс. т в пересчете на убойный — на 1 тыс. т меньше, чем у АПК «Дон». Поскольку объем выхода мяса у последней рассчитан по среднему коэффициенту, не исключено, что итоговый показатель мог быть ниже, и тогда на 25-м месте стояла бы «Дамате».

По итогам прошлого года «Дамате» стала крупнейшим производителем индейки в России. Сейчас компания реализует проект увеличения ее выпуска до 155 тыс. т. В планах на этот год был выход на 110 тыс. т, правда, в июне холдингу пришлось уничтожить около 470 тыс. индеек из-за вспышки гриппа птиц. Несмотря на это, холдинг планировал сохранить объемы готовой продукции на обычном уровне в 5,5−6 тыс. т в месяц.

Самая большая конкуренция — по птице

В сумме топ-5 игроков выпустили почти 2,3 млн т мяса — то есть 48% от объема компаний, вошедших в рейтинг, или более чем четверть производства во всех сельхозорганизациях страны. В том числе на них пришлось почти 1,7 млн т мяса птицы — более 37% от показателя по всем сельхозорганизациям страны и свыше половины от доли участников списка. На российском мясном рынке самая жесткая конкуренция сложилась в птицеводстве, под ее влиянием происходит естественный процесс постепенной концентрации производства, хотя по сравнению с Бразилией, США или Европой доля ведущих игроков пока недостаточно высокая, сравнивает Сергей Юшин. Если крупнейшие компании в России контролируют по 10−12% рынка, то доля многих других в топ-20 не превышает 2−3%. Поэтому в отрасли неизбежен процесс дальнейших слияний и поглощений с увеличением доли лидеров, но он займет не один год. При этом эксперт далек от мысли, что в ближайшие 10 лет одна или две компании могут занять доминирующее положение в отрасли. «В производстве мяса птицы есть свои особенности: развиты локальные игроки с местными брендами», — говорит он.

На рынке мяса птицы очень высокая конкуренция, подтверждает Константин Корнеев, добавляя, что объем производства уже превышает уровень потребления. На этом фоне ждать повышения доходности игроков не стоит. По его словам, есть только два сценария для существенного снижения концентрации производства: уход кого-то с рынка или увеличение экспорта. Однако банкротство крупных игроков практически исключено, поскольку такой сценарий приведет к социальному взрыву в регионе работы компании, так что путем политических решений проблемные предприятия будут спасать, предполагает эксперт. Внешние продажи могли бы помочь, но программа развития агроэкспорта пока только формируется, к тому же развитию поставок мешает эпизоотическая ситуация. «Нужно как можно быстрее внедрить программу регионализации и валидировать ее на международном уровне, тогда вспышки опасных заболеваний в одних регионах не будут приводить к закрытию экспорта из других», — подчеркивает Корнеев.

Хотя сейчас увеличивается производство всех основных видов мяса, по-прежнему около половины рынка приходится на птицу. С точки зрения выживаемости бройлер — наиболее стабильный сегмент, поскольку это самый доступный вид мяса с большим спросом. «Даже в кризисные 2014−2015 годы, затем в период стагнации экономики и сейчас, несмотря на не самые радужные перспективы, производство и потребление бройлера растет, — отмечает президент консалтинговой компании Agrifood Strategies Альберт Давлеев. — Хотя проблем в птицеводстве становится все больше, и они начинают сдерживать его развитие». Так, если в 2017 году производство птицы, по данным Росстата, увеличилось на 6,9%, то по итогам первого полугодия 2018-го темп замедлился до 2,8% (по всем хозяйствам). Основными вызовами для сектора, по словам Давлеева, стали рост себестоимости на фоне удорожания компонентов кормов и распространение гриппа птиц. Резкое повышение цен на соевый шрот из-за ограничений его поставок Россельхознадзором, на витамины и аминокислоты ударило по экономике предприятий, тем более что в этот период вырос курс доллара. И если последний фактор не всегда можно контролировать, то вопросы допуска зарубежных ингредиентов на наш рынок полностью в компетенции государства, и создание таких искусственных ограничений наносит ущерб отрасли, уверен эксперт.

Еще более серьезная проблема — грипп птиц, начавший активно распространяться в прошлом году и уже затронувший несколько крупных промышленных комплексов. Заболевание переходит в эндемическое и сейчас переносится не только перелетными птицами весной и осенью, но и воробьями, воронами, голубями и т. п. «Грипп птиц становится неконтролируемым, потому что распространяется через ЛПХ, реализацию молодняка птицы часто без ветеринарного контроля. Очаги обнаруживаются несвоевременно, что не позволяет оперативно реагировать на вспышки, к тому же у нас не хватает лабораторий для диагностики», — перечисляет Давлеев. Все это приводит к дезорганизации рынка, но пока хотя бы почти не влияет на спрос, добавляет он. Тем не менее заболевание серьезно подрывает коммерческую деятельность компаний, они несут убытки из-за ограничений по реализации продукции. Причем когда вокруг промышленного комплекса полыхает несколько очагов гриппа птиц в ЛПХ, шансы, что вирус не попадет на закрытое предприятие, сводятся практически к нулю, даже если у них самая лучшая система биобезопасности, обращает внимание Давлеев.

Также участники рейтинга произвели 1,7 млн т свинины — почти 59% от объема всех сельхозорганизаций и 49% от общего объема в стране. На 20 крупнейших свиноводческих компаний, по данным НСС, приходится чуть более 60% общероссийского объема промышленного производства, в том числе на долю лидирующего «Мираторга» — примерно 12%, а его ближайших преследователей — только около 6%. В секторе по-прежнему много игроков, число активных Юшин оценивает на уровне 400 компаний, что формирует достаточно высокую конкуренцию и на этом рынке. Она также будет усиливаться, поскольку закладываются и реализуются проекты, которые с 2016 по 2021 год обеспечат производство на новых мощностях 1 млн т свинины в убойном весе. «Это приведет к тому, что неэффективные компании, которые не модернизировались, не перешли на современные технологии и генетику, будут уходить с рынка, — говорит Юшин. — Также частично продолжат замещаться объемы в ЛПХ, которые по демографическим причинам и из-за распространения африканской чумы свиней (АЧС) сокращают производство и в ближайшие годы снизят его примерно на 200 тыс. т». Концентрация и доля крупных игроков в секторе продолжит расти, хотя и небыстро.

Рынок свинины в перспективе двух лет будет менее конкурентным, чем по птице, но затем столкнется с такими же проблемами, как птицеводство, уверен Корнеев. Однако Давлеев говорит, что аналогичные проблемы уже есть — в частности, развитие сектора сдерживает АЧС. «Она угрожает способности компаний не только развиваться, но и поддерживать существующие бизнесы, — акцентирует он. — У рынка хороший потенциал, но все сводится на нет из-за отсутствия уверенности в способности государства и производителей контролировать заболевание». При этом распространение вируса ускорило уход с рынка неэффективных игроков, в частности ЛПХ и небольших предприятий. Они уступают место крупным компаниям, которым себестоимость позволяет не только развиваться, но и совершенствовать активы, инвестировать в маркетинг и дистрибуцию, которые могут приглашать зарубежных консультантов и специалистов, использовать наиболее прогрессивные технологии, лучшее сырье и ингредиенты. «Конкуренция на рынке свинины сильно возрастает, в 2018—2019 годах процесс слияний и поглощений в секторе ускорится, и в перспективе мы придем к тому, что рынок поделят четыре-пять компаний, которые будут выпускать 80−90% продукции», — прогнозирует Давлеев. Правда, лидеры тоже не могут на 100% гарантировать, что их бизнес не пострадает из-за АЧС, добавляет он. Так, например, в прошлом году вспышки произошли даже у «Мираторга» и «Русагро» в Белгородской области, вторая в этом году в июле снова столкнулась с проблемой заноса вируса на предприятие. Также вирус был обнаружен на «Правдинском свинопроизводстве» (RBPI).

Ренессанс говядины
В сегменте производства говядины говорить о какой-либо концентрации игроков не приходится, отмечает Сергей Юшин из НМА. Даже самый крупный игрок — «Мираторг» — по итогам 2018 года, по оценке ассоциации, выпустит не более 8% от общего объема этого вида мяса в стране. Ситуация на рынке говядины существенно отличается от сложившейся по мясу птицы и свинине, вторит ему Максим Никиточкин из «НЭО Центра». Только два холдинга производят более 30 тыс. т говядины в год, 60% мяса этого вида выпускают хозяйства населения. В данный момент мясное скотоводство не является привлекательным для инвесторов, делает вывод он.

Новых крупных проектов по производству говядины сейчас не заявляется: окупаемость в секторе даже с господдержкой превышает 12 лет, и вряд ли какая-то компания может получить кредиты на такое большое время, соглашается Юшин. «Спрос на говядину есть, причем как на «обычную» от мясомолочных пород, так и на мраморную, но инвестиционные циклы в секторе не совпадают с существующими инструментами финансирования, поэтому значительные вложения в этом секторе могут себе позволить только крупные игроки», — комментирует Константин Корнеев из «Ринкон менеджмента». Скорее, в секторе будет идти процесс постепенного замещения говядины от молочного скота на говядину от специализированных и помесных мясных пород, думает Юшин. «Еще семь-восемь лет назад на долю мясного скота приходилось 2% говядины, сейчас уже около 16%. В ближайшие 10 лет нужно дойти до 30%", — оценивает эксперт. При этом в секторе будет не более пяти лидеров, но продолжит развиваться производство в небольших хозяйствах, которые начали появляться. Интересным процессом может стать интеграция бизнеса — встраивание фермеров, у которых есть земля под пастбища, в вертикальную структуру производства и откорма КРС крупных компаний.

Полную версию статьи вы можете найти на сайте делового издания "АГРОИНВЕСТОР"
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, АПК
C 2019 года налог на добавленную стоимость увеличивается на 2 процентных пункта — с нынешних 18 до 20 процентов. Правительство за счет роста НДС, а также увеличения пенсионного возраста планирует профинансировать новые национальные проекты, сформулированные в новом «майском» указе президента 2018 года.
Восемь последствий роста НДС
В конце прошлой недели президент подписал закон об увеличении НДС до 20 процентов. «Сноб» называет семь отрицательных и одно положительное последствие увеличения налога на добавленную стоимость

C 2019 года налог на добавленную стоимость увеличивается на 2 процентных пункта — с нынешних 18 до 20 процентов. Правительство за счет роста НДС, а также увеличения пенсионного возраста планирует профинансировать новые национальные проекты, сформулированные в новом «майском» указе президента 2018 года.
Налог повышается с 1 января 2019 года, но готовиться к этому событию рынок начинает уже сейчас.

1. Цены на товары и услуги вырастут — и не на 2 процента

Льготный десятипроцентный НДС сохранен на товары первой необходимости, рост же цен на все остальные произойдет автоматически — просто потому, что увеличится заложенный в цене налог. «На фоне продолжающегося падения реальных доходов населения это будет ощутимо», — считает Давид Капианидзе, руководитель налоговой практики BMS Law Firm.
Руководитель проектов консалтинговой компании «НЭО Центр» Максим Никиточкин подчеркивает, что рост цен будет связан не только с увеличением НДС как таковым, но и с тем, что этот рост «разблокирует» инфляцию, разбудит «бычьи» настроения по отношению к ней, а этого рынок ждет давно. «В последние два года инфляция активно сдерживалась, — поясняет он, — только небольшое число компаний поднимало цены на свою продукцию, а сейчас настал "подходящий" момент, когда компании могут повысить цены на волне роста НДС, переложив ответственность в глазах потребителей с себя на правительство».

«Стоимость товаров для потребителей вырастет двумя волнами: сначала «собственное» увеличение цен в ретейле, а потом увеличение в ответ на рост стоимости продукции поставщиков»

Увеличение цен произойдет как в b2с, так и в b2b-секторе. Гендиректор компании «ГудПрайс», специализирующейся на контрактном производстве, Алексей Филиппов рассматривает варианты развития ситуации на примере своей отрасли — производства товаров для красоты и здоровья. «Конечный покупатель для нас — ретейлеры и оптовые компании, — говорит он. — Ценообразование в b2b-сегменте зачастую не такое, как в b2c, и получить маржинальность в 10–15 процентов — большой успех в переговорном процессе».
По его мнению, компании, бизнес которых позволит перейти на упрощенную систему налогообложения, сделают это. Например, так могут поступить производители или поставщики тары и упаковки. Для прочих не останется другого выбора, кроме как начать переговоры со своими клиентами о повышении цен.
Таким образом, стоимость товаров для потребителей вырастет двумя волнами: сначала «собственное» увеличение цен в ретейле, а потом увеличение в ответ на рост стоимости продукции поставщиков.
Рост цен начнется уже в этом августе, чтобы постепенно адаптировать потребителя к новой реальности.

2. Ухудшится финансовое состояние предприятий, и вы можете попасть под сокращение

«633,5 миллиарда рублей, которые Минфин планирует дополнительно собрать в 2019 году за счет увеличения НДС, — это порядка 5,8 процента от всей прибыли всех предприятий, за исключением малых, использующих "безэндээсное" налогообложение», — говорит директор Института актуальной экономики Никита Исаев.
Повышение НДС приведет к росту общих издержек предприятий и падению рентабельности. Она, по словам Исаева, и так уменьшается не один год. К тому же, чем выше НДС, тем больше оборотных средств отвлекается в процессе производства.
Максим Никиточкин, напротив, считает, что не нужно сгущать краски. И приводит пример: компания А, перерабатывающая полипропилен, имеет выручку 520 миллионов рублей с НДС, платит НДС 22,5 миллиона рублей, ее чистая прибыль — 14 миллионов рублей (денежный поток 22 миллиона рублей). При увеличении ставки НДС с 18 до 20 процентов и сохранении уровня «эндээсной» выручки, платеж по НДС вырастет на 2 миллиона рублей — до 24,5 миллиона, чистая прибыль снизится до 12 миллионов рублей, денежный поток — до 20 миллионов. «Рентабельность по чистой прибыли снизится с 3,6 до 3,3 процента, что несущественно», — заключает он.
Однако большинство экспертов считает, что удар будет сильным и приведет к снижению объемов производства. И сокращению персонала. Дело в том, что оборудование можно «заморозить» до лучших времен, а вот персонал «заморозить» нельзя, поясняет Алексей Филиппов.

3. Придется вновь отвыкать от российского и привыкать к импортному

Рост НДС — удар по импортозамещению в промышленности и сельском хозяйстве. Особенно негативно он скажется на «сложной» промышленности — производстве продукции с высокой добавленной стоимостью.
Допустим, говорит Алексей Филиппов, в качестве корпоративной стратегии избирается повышение цен на 2 процента. Мы имеем себестоимость продукции 100 рублей при наценке в 10–15 рублей, с которых производитель платит зарплаты, аренду, отчисления, налог на прибыль и так далее. «Прирост стоимости на 2 рубля снизит прибыльность компании не на 2 процента, а на 20! Это очень сильный удар по программам развития и разрыв отношений с некоторыми партнерами».

«Баланс затрат и выгод сместится в пользу поставки импортных товаров, а не производства товаров в России»

Правительство утверждает, что компенсирует снижение рентабельности за счет увеличения госзаказа на здравоохранение, образование, цифровизацию и развитие инфраструктуры. Привлекательность же создания продукции, не связанной с этими направлениями, снизится.
Баланс затрат и выгод сместится в пользу поставки импортных товаров, а не производства товаров в России. Нам вновь придется привыкать к импорту.

4. Увеличится финансовый порог для открытия новых проектов

По оценкам экспертов, инфляция вырастет с нынешних рекордно низких для новейшей экономической истории России менее чем 4 процентов до 6 уже этой осенью. И, вероятно, будет расти дальше.
В ответ на это ЦБ ужесточит денежно-кредитную политику — он уже отказывается от снижения ключевой ставки. При «разгоне» инфляции Банк России перейдет к ее повышению, что увеличит стоимость денег для бизнеса. Сокращение ставок по кредитам для бизнеса уже остановилось, теперь они могут начать увеличиваться.
Маржинальность новых проектов должна закладываться на более высоком уровне, чем сейчас — учитывать опережающий рост инфляции.

5. Наша платежеспособность в лучшем случае окажется прежней

Предприятиям будет труднее повышать зарплату: во-первых, из-за роста налога сократится прибыль, во-вторых, вырастет прямое налогообложение зарплат. «После повышения НДС бизнес будет вынужден перечислять государству порядка 80% от той суммы, которую сотрудник получает на руки (включая НДФЛ и страховые отчисления)», — говорит Никита Исаев.
Евгений Михайленко из Ассоциации экспертов системного менеджмента «МихиКо» подтверждает это: «Чтобы работник получил на руки очищенную от всех налогов зарплату, например, в 100 рублей, работодателю нужно заплатить более 179,52 рубля. 114,9 рубля — начисленная зарплата с учетом НДФЛ, к ней прибавляем 34,7 рубля — выплаты в Пенсионный фонд и Фонд социального страхования. С получившихся 149,6 рубля платится 20-процентный НДС».

6. Мы будем меньше тратить на увлечения и досуг

Цены на товары повседневного спроса: продукты питания, медицинские товары — вырастут, но потребление их, по понятным причинам, сократится незначительно. А так как доходы, скорее всего, не вырастут, мы будем меньше тратить на товары, не относящиеся к повседневному спросу, например, на книги, театры, фитнес и прочее.

7. Кредит взять вряд ли удастся

С одной стороны, вырастет нужда в потребительских кредитах из-за того, что больше денег понадобится на стандартную потребительскую корзину. С другой — ЦБ как минимум не будет смягчать денежно-кредитную политику, а как максимум ужесточит ее, чтобы восстановить контроль над инфляцией. И потребует у банков увеличить проценты по кредитам и ужесточить требования к заемщикам.

8. Квадратный метр, скорее всего, подорожает

Сейчас на рынке России нет НДС на продажу квартир. Поэтому, по словам аналитика риелторской компании «Этажи» Александра Иванова, «увеличение ставки налога на добавленную стоимость на процессе купли-продажи жилья значительно не отразится, вернее, не отразится сразу».
Наиболее вероятное развитие событий: подорожают квадратные метры в новых строительных проектах и в новостройках, которые еще не достроены, а затем и на вторичном рынке.
Это единственное позитивное для вас последствие увеличения НДС. Если только вы продавцы, а не покупатели жилья.

Геннадий Степушкин, Руководитель проектов, Стратегия и операционная эффективность
В ближайшие годы ВКС России получат на вооружение усовершенствованный с учетом боевых действий в Сирии самолет-разведчик дальнего радиолокационного обнаружения (ДРЛО) А-50У и новейшую «летающую лабораторию» А-100 «Премьер». Эти машины, считают эксперты, будут способны осуществить революцию в боевом противостоянии в воздухе, обессмыслив такое понятие, как «самолет-невидимка».
Крылья над водой
Таганрогский авиазавод, прославившийся многоцелевыми самолетами-амфибиями, расширяет линейку продукции, приступив к освоению выпуска самолетов-разведчиков нового поколения

В ближайшие годы ВКС России получат на вооружение усовершенствованный с учетом боевых действий в Сирии самолет-разведчик дальнего радиолокационного обнаружения (ДРЛО) А-50У и новейшую «летающую лабораторию» А-100 «Премьер». Эти машины, считают эксперты, будут способны осуществить революцию в боевом противостоянии в воздухе, обессмыслив такое понятие, как «самолет-невидимка».

Разработкой и вводом в эксплуатацию этих авиакомплексов занимается Таганрогский авиационный научно-технический комплекс имени Г. М. Бериева (ПАО «ТАНТК имени Г. М. Бериева», входит в Объединенную авиастроительную корпорацию). Тот самый, который в начале века выпустил в небо реактивный многоцелевой самолет-амфибию Бе-200 «Альтаир», по многим показателям не имеющий аналогов в мире. Сегодня на его базе запущена в серию модернизированная амфибия Бе-200ЧС. Это незаменимая машина для тушения лесных пожаров, поисковых операций и спасения на воде. Компетенций предприятия хватает еще и на модернизацию самолетов Ту-142М авиации ВМФ России и Ту-95МС Дальней авиации российских ВКС.

Продвигая свою обновленную линейку продукции на международные рынки, ТАНТК каждые два года проводит единственный в мире Гидроавиасалон на собственной морской авиабазе в Геленджике.

Потухшая Эллада

Три года назад, когда одуряюще жарким летом чуть ли не всю Южную Европу заволокло дымом от лесных пожаров, автору этих строк довелось оказаться в греческих Салониках. От аэропорта Македония до самого залива Термаикос склоны холмов были черными от обуглившихся пихт и олив. Греческие фермеры рыдали на руинах домов и останках погибшего урожая, от разлапистых пиний остались лишь стволы-карандаши.

Однако довольно внушительный участок гор, примыкавший к полуострову Халкидики, отличался ослепительной белизной сельских бунгало и полыхал буйной зеленью, не тронутой гарью. На вопрос, как фермерам удалось уговорить божественного громовержца Зевса пощадить этот дивный оазис, грек с характерным именем Одиссей лишь развел руками: «Увы, это не в силах крестьян. Огонь запросто мог сожрать и этот уголок. И лишь когда фермеры в отчаянии отправились в Афины крушить площадь Синтагма, наше правительство наконец обратилось за помощью к России. Прилетел огромный русский самолет, зачерпнул половину залива и обрушил воду на пламя. Через день о пожаре забыли».

Этот самолет сегодня знает вся Европа. Пожарная амфибия Бе-200 без малого два десятка лет помогает тушить лесные пожары в Греции, Португалии, Испании, на Сардинии, во Франции, Индонезии, на Балканах. Эффективность ее деятельности оценил тогдашний главный спасатель России Сергей Шойгу, отрапортовавший президенту РФ, что «Болгарию наша авиация потушила за полтора дня, Сербию за два дня, Черногорию — за сутки».

«Реактивный самолет-амфибия Бе-200 — практически единственная серийно производимая машина этого класса. В мире эксплуатируется несколько типов ранее построенных гидросамолетов, наиболее известными из которых являются канадские самолеты семейства Canadair CL-215 / 415. Эти машины в противопожарном варианте довольно активно используются в Северной Америке и Европе. Практически все существующие сегодня самолеты этого класса — турбовинтовые. Бе-200 единственное исключение. К тому же Бе-200ЧС может взять на борт 12 тонн воды, а иностранный аналог — только шесть тонн», — рассказал «Стимулу» генеральный директор компании Infomost Consulting Борис Рыбак.

Специалисты считают, что Бе-200ЧС сегодня имеет меньшее время подлета к месту пожара, большую дальность действия (радиус боевого дежурства), более высокую тяговооруженность, что дает возможность выполнять забор воды в горных озерах на курсах, недоступных для СL-415. Маневренные характеристики самолета позволяют тушить пожары в условиях высокой турбулентности. Кроме того, по признанию пилотов, обзор из кабины экипажа у Бе-200ЧС лучше, чем у «канадца».

Высокие технические характеристики таганрогских машин, что немаловажно, дополняются весьма конкурентоспособной ценой. «Бе-200ЧС имеет ориентировочную стоимость 50 миллионов долларов. US-2 японской компании ShinMaywa обладает схожими характеристиками при стоимости 156 миллионов долларов. А Bombardier 415бис канадского производителя приблизительной стоимостью 32 миллиона долларов значительно уступает БЕ-200ЧС по характеристикам. Кроме того, российский самолет уже прошел процедуры сертификации и готов к выходу на зарубежные рынки», — рассказывает руководитель проектов практики «Стратегия и операционная эффективность» АО «НЭО Центр» Геннадий Степушкин.

Однако чаще «русского пожарного» не покупают, а арендуют — в периоды разгула стихии. В последние годы интерес к нашим амфибиям за рубежом проявляли Азербайджан (приобрел один Бе-200 в 2008 году), Индонезия, Китай, Индия, Малайзия. Вполне обоснованными считаются перспективы сдачи самолетов этого типа в так называемый мокрый лизинг на период пожароопасного сезона в ЕС с временным включением самолета в состав Евроэскадрильи.

Впрочем, пока что якорными заказчиками ТАНТК остаются отечественные МЧС (24 самолета до 2024 года) и Минобороны (шесть амфибий). Именно они сегодня обеспечивают полную загрузку производственных мощностей Таганрогского авиазавода и базу для новых разработок его ОКБ. Портфель заказов сегодня составляет 12 самолетов для этих ведомств с перспективой дополнительной закупки еще шести амфибий для МЧС. В качестве перспективных иностранных заказчиков сегодня фигурируют Таиланд, Индонезия, Аргентина и Китай.

Но почивать на лаврах таганрожцам не придется — конкуренты не дремлют. «В 2018 году китайцы представили самый крупный в мире самолет-амфибию AG600, работа над которым началась в 2009 году, а перейти к массовому выпуску страна должна к 2022 году, — рассказал "Стимулу" Дмитрий Жарский, директор Экспертной группы Veta. — Эта модель гидросамолета также выполняет функции гражданского лайнера, он может применяться в спасательных операциях и для борьбы с лесными пожарами. Его габариты обходят российскую модель самолета, и если китайцы смогут предложить более доступную цену, то спрос на российские самолеты такого уровня может быть снижен».


Владимир Ахапкин, Партнер, Инжиниринг
Девелоперы предлагают поторопиться с покупкой квартир, поскольку ввиду новых правил долевого строительства новостройки могут подорожать уже к началу будущего года.
Рынок новостроек станет чище, а дольщики заплатят за свои гарантии
Девелоперы предлагают поторопиться с покупкой квартир, поскольку ввиду новых правил долевого строительства новостройки могут подорожать уже к началу будущего года.

Вступившие с 1 июля поправки в закон «О долевом строительстве» уж сейчас привели к рекордному за десять лет снижению предпринимательской уверенности в отрасли, а в скором времени эксперты ожидают череду банкротств стройкомпаний. Основные причины в том, что с начала будущего года девелоперам будет запрещено привлекать средства дольщиков напрямую (только через один банк и под процент) и брать кредиты в сторонних банках. Пока в этом есть один плюс: поправки в закон, безусловно, защитят права дольщиков, в том числе потому, что на рынке останутся только те девелоперы, которые заранее перестроились на работу по новым правилам.

Что защитит дольщиков

По данным Минстроя, в 2018 году объемы жилищного строительства после трехлетнего спада могут увеличиться ввиду повышения инвестиционной активности в отрасли. Тренд был задан в прошлом году, когда в эксплуатацию было сдано почти 45 млн квадратных метров индустриального жилья, что на 12,5% больше уровня 2016-го года (всего с учетом индивидуального жилья – 80 млн квадратных метров). Однако эксперты и участники рынка уже в следующем году ожидают снижения активности в строительстве по причине вступления в силу поправок в закон «О долевом строительстве», которые могут обернуться для застройщиков дополнительными издержками.

Ряд требований сами участники рынка оценивают положительно. Например, привлекать средства дольщиков теперь смогут лишь те компании, которые проработали в строительстве не менее трех лет. Это усложнит выход на рынок (придется один-два дома построить за свои или кредитные деньги), но и предотвратит появление на нем авантюристов. Разумным видится и новое правило «один застройщик – одно разрешение на строительство» (или несколько, если они выданы в рамках одного жилого комплекса). Позитивным можно считать и требование для заказчиков, застройщиков и подрядчиков открывать счета только в уполномоченном банке (таковыми назначены почти все крупные банки), поскольку это снизит риск того, что такой банк обанкротится вместе с деньгами дольщиков.

Что создаст проблемы застройщикам

Но главное, что беспокоит участников строительного рынка – это запрет с 1 июля 2019 года привлекать средства дольщиков напрямую. Средства покупателей будут аккумулированы на специальном банковском счете – эскроу. И получить их девелопер сможет только после сдачи новостройки в эксплуатацию, причем после того, когда как минимум один из участников строительства не оформит в собственность квартиру. А до этого сможет строить лишь за свой счет или за счет целевого кредита только от своего уполномоченного банка под рыночный процент (сейчас 10-12%). С учетом того, что сейчас в стране свыше 74% всех вложений в жилищное строительство в России составляют средства дольщиков, это может обернуться снижением инвестиционной активности и привести к подорожанию квартир ввиду сокращения предложения.

Руководитель аналитического центра «индикаторы рынка недвижимости IRN.RU Олег Репченко прогнозирует и снижение притока средств дольщиков: «Когда рынок перейдет на схему со счетами-эскроу, покупать жилье на стадии строительства будет иметь смысл лишь в очень востребованных проектах, чтобы успеть выбрать подходящую квартиру». Впрочем, далеко не все застройщики настроены пессимистично. Наиболее опытные заведомо подготовились к новым правилам, или даже всегда работали по ним: «Еще до введения новых поправок в ФЗ-214 мы придерживались следующей тактики: под каждый проект в компании всегда создавалась проектная группа, которая отвечает за его реализацию и наполнение, а также – отдельное юрлицо, - пояснил «Эксперту» президент ФСК «Лидер» Владимир Воронин. – Кроме того, действующее законодательство требует работать по формуле: один застройщик вправе строить в рамках только одного проекта планировки, как мы всегда и делали. Поэтому можно сказать, что мы оказались готовы к введению новых правил». ФСК «Лидер» входит в десятку крупнейших застройщиков страны, при этом у компании низкая кредитная нагрузка, так как ее внутренняя политика – строить на свои.

«Датский квартал», или как меняется столичный рынок жилья

В целом новые поправки в закон «О долевом строительстве» привели сейчас к тому, что девелоперы в этом году стали массово получать разрешения на строительство, чтобы успеть привлечь средства дольщиков по прежним правилам. Эксперты рынка недвижимости ожидают, что в 2018 году в продажу в Москве застройщики выпустят 4,5 млн. квадратных метров жилья в многоквартирных домах, а в Московской области – около 3 млн. квадратных метров, примерно, как и в прошлом году. Рост предложения влечет за собой более доступные условия его реализации. Проще говоря, сегодня покупатель ориентирован в большей степени на Москву и Московской области в таких условиях непросто конкурировать. Девелоперы, которые реализуют свои проекты в области это понимают и начинают предлагать покупателю интересный и концептуальный продукт.

«Дело в том, что аудитория уже не готова мириться с неинтересной или устаревшей концепцией, скудной инфраструктурой, «никакой» архитектурой, - говорит коммерческий директор ФСК «Лидер» Ольга Тумайкина. – Сейчас покупатель требует концептуальных проектов, а не типовых решений. Также помимо обустроенной придомовой территории и фунциональных мест общего пользования (с консьержами, лапомойками, колясочными и т.д.) от застройщика они ждут возможностей для максимальной индивидуализации жилого пространства». Сейчас ФСК «Лидер» готовит в Московском регионе несколько новых проектов. В первом из них – «Датском квартале». Это жилой комплекс в 1 км от МКАД и в близкой доступности от трех станций метро. Он представляет собой 5 корпусов (от 9 до 22 этажей) переменной этажности на 4 389 квартир с подземным паркингом. Проект будет реализован в составе пяти очередей, общей жилой площадью 365 000 квадратных метров. «Проект продолжает линейку жилых комплексов от ФСК «Лидер» в скандинавском стиле, говорит Ольга Тумайкина. - Отличительная особенность комплекса - большая вариативность планировок - включая двухуровневые квартиры, компактные студии, квартиры евроформата, квартиры с панорамным остеклением, с окном в ванной комнате, увеличенной площадью кухни».

Вторая важная причина перетока девелоперов в столицу в том, что в Москве третий год подряд упрощаются процедуры получения разрешений на строительство. В частности, отменена необходимость получать сведения, которые имеются у самих органов власти, некоторые из них уже включены в градостроительный план земельного участка. «Теперь девелопер в Москве может с высокой степенью вероятности сказать, в какой момент будут получены все согласования, - говорит партнер консалтинговой компании АО «НЭО Центр» Владимир Ахапкин. – Это позволяет планировать инвестиции в проект, делает более предсказуемым получение дохода, снижает издержки». В итоге в этом году только в июне в Москве было выдано 132 разрешения на строительство, раньше выдавалось в среднем 13 разрешений. «Действительно, уже несколько лет на строительном рынке отмечается постепенное перетекание спроса из Московской области в Москву, подтверждает Ольга Тумайкина - Это обусловлено более доступным ценовым предложением. Ближайшее Подмосковье (в радиусе 5 км от МКАД) также предлагает интересное по цене жилье, которое по своим характеристикам не уступает столичному, а в некоторых случаях и превосходит его.»



Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
«Брянская мясная компания» (БМК, входит в агрохолдинг «Мираторг»), которая реализует проект по производству говядины, завершила 2017 год с чистым убытком в 2,4 млрд руб. против прибыли в 9,46 млрд руб. годом ранее, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на данные системы «СПАРК-Интерфакс». При этом выручка компании выросла с 13,6 млрд руб. до 16 млрд руб.
Убыток «Мираторга» в производстве говядины превысил 2 млрд рублей
Объем кредитной нагрузки «Брянской мясной компании» приблизился к 77 млрд рублей

«Брянская мясная компания» (БМК, входит в агрохолдинг «Мираторг»), которая реализует проект по производству говядины, завершила 2017 год с чистым убытком в 2,4 млрд руб. против прибыли в 9,46 млрд руб. годом ранее, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на данные системы «СПАРК-Интерфакс». При этом выручка компании выросла с 13,6 млрд руб. до 16 млрд руб.

По итогам прошлого года холдинг выпустил 82 тыс. т говядины, что на 32% больше показателя в 2016-м. В первом полугодии 2018-го объем производства составил 51,6 тыс. т. Ранее «Мираторг» озвучил планы инвестировать 4,6 млрд руб. в повышение мощности откорма КРС на 70% до более 200 тыс. животных единовременно. Холдинг уже начал строительство третьего фидлота на 80 тыс. голов скота в Брянской области. Сейчас стадо компании превышает 600 тыс. животных и должно увеличиться до 1 млн к 2024 году. Фермы кроме Брянской области расположены в Орловской, Калужской, Смоленской, Тульской и Калининградской областях.

Руководитель проектов практики АПК «НЭО Центра» Екатерина Михалева в первую очередь объясняет полученный убыток компании резким снижением показателей по статье «прочие доходы» — с 26,4 млрд руб. в 2016-м до 14,3 млрд руб. в прошлом году. Это может быть связано как с возможным уменьшением поступлений в виде возмещенного НДС по инвестициям ввиду завершения инвестиционной фазы проекта, так и с сокращением субсидий. «Проект «Брянской мясной компании» с инвестициями более $1 млрд является одним из самых дорогих проектов в российском мясном секторе, — напоминает она. — Кредитная нагрузка БМК на конец 2017 года по долгосрочным обязательствам составила около 74 млрд руб., проценты к уплате — 6,6 млрд руб. Если часть из уплаченных процентов не была субсидирована, то это могло отразиться на снижении прочих доходов и, как следствие, привести к отрицательному финансовому результату». Кроме того, на показатель могла существенно повлиять курсовая разница.

За последние пять лет компания ни разу не показывала положительные значения операционных показателей от основной деятельности: валовая прибыль и прибыль от продаж принимали только отрицательные значения, продолжает Михалева. Так, в 2017 году валовой убыток увеличился до 3,5 млрд руб. с 2,1 млрд руб. в 2016-м, убыток от продаж составил 4,2 млрд руб. «Тренд роста отрицательного убытка по валовой прибыли говорит о существенных трудностях у компании», — прокомментировала она «Агроинвестору».

Аналитик инвесткомпании «Алор» Алексей Антонов, напротив, не склонен считать такой убыток в структуре всего холдинга тревожным сигналом, что проект по производству говядины себя не оправдал или менеджмент допустил какие-то системные ошибки. Скорее это результат переходного периода, который сейчас переживает рынок производства этого вида мяса, уверен он. По его мнению, убыток мог возникнуть из-за перераспределения прибыли от деятельности на погашение крупных кредитов: учитывая структуру холдинга, долги могли покрываться дочерней компанией по плану реструктуризации.

Хотя выручка «Брянской мясной компании» выросла на 18%, себестоимость повышалась опережающими темпами (на 24% за год), что заложило основу убытка, отмечает эксперт-аналитик «Финам» Алексей Калачев. При этом в отличие от увеличения затрат рост цен на продукцию сдерживался из-за слабого состояния потребительского рынка в целом. Такое положение в прошлом году было характерно для многих производящих отраслей, ориентированных на потребительский спрос. Одновременно у предприятия повышались издержки, связанные с активным расширением деятельности, в том числе за счет заемных средств. В результате растет долг и стоимость его обслуживания. «К примеру, объем займов в балансе «Брянской мясной компании» в прошлом году увеличился на 38% — с 55,5 млрд руб. до 76,8 млрд руб. При этом краткосрочный долг составил менее 3 млрд руб.», — приводит данные Калачев. В 2017-м компания потратила на оплату процентов 7,7 млрд руб. — на 30% больше, чем годом ранее. Кроме того, с расширением производства в полтора раза увеличились затраты на оплату труда — до 3,7 млрд руб., добавляет он.

Поскольку «Мираторг» не является публичной компанией и не раскрывает консолидированной отчетности, сложно сопоставить результаты «Брянской мясной компании» с показателями холдинга в целом, говорит Калачев. Тем не менее, он считает, что убыток в 2,4 млрд руб. не нанесет существенного ущерба холдингу.

«Мираторг» принимает активные меры по повышению маржинальности мясного направления и увеличения оборотов бизнеса по производству говядины, обращает внимание Михалева, приводя в пример строительство кожевенного завода и линии по производству мясных полуфабрикатов для сегмента HoReCa стоимостью 4,9 млрд руб. Однако нужно время и инвестиции для их интеграции в общий производственный цикл работы компании. «В целом говорить о прибыльности направления выпуска мраморной говядины сейчас достаточно сложно. Проект БМК диктует тренды и формирует рынок и его предложение. Если со стороны рынка будет платежеспособный спрос на хорошую и качественную продукцию по всей России, а не только в крупнейших городах, то можно будет говорить о восстановлении продаж и, соответственно, маржинальности», — рассуждает Михалева. При этом основной конкурент «Брянской мясной компании» в производства и продвижении мраморной говядины — «Заречное» — в прошлом году также получил убыток по чистой прибыли в 1,1 млрд руб. при оборотах деятельность в восемь раз меньше, чем у БМК, сравнивает она.

В перспективе нескольких лет потребление качественной говядины будет постепенно увеличиваться, предполагает Антонов. «Но скорее всего рекорды по финансовым показателям БМК сможет начать ставить только после 2020 года, когда экономика России сможет оправиться от эффекта новых санкций и повышения НДС до 20%, что негативно скажется на покупательской способности, в том числе и спросе на говядину», — думает он. В любом случае масштабный проект «Мираторга» будет пользоваться поддержкой как федерального центра, так и региональных властей, добавляет он.

«Мираторг» основан в 1995 году, активы холдинга расположены в 16 регионах России. Кроме говядины компания производит розовую телятину, свинину, мясо бройлера, а также занимается растениеводством, молочным животноводством, мясопереработкой и розничной торговлей. По данным компании BEFL, «Мираторг» контролирует 676 тыс. га земли и является вторым в стране по площади земельного банка. Выручка холдинга за 2016 год составила 97 млрд руб., чистая прибыль — 21,5 млрд руб.

Станислав Мудров, Руководитель проектов, Оценка
Beluga Group, один из крупнейших в России производитель водки и ликеро-водочных изделий, покупает винодельческое хозяйство «Вилла Романов» в Краснодарском крае, сообщает компания. «Коммерсантъ» со ссылкой на председателя правления и основного владельца группы Александра Мечетина уточняет, что сделка о приобретении 80% предприятия уже одобрена ФАС.
Производитель водки Beluga покупает винодельческое хозяйство
Стоимость сделки может составить $20 млн

Beluga Group, один из крупнейших в России производитель водки и ликеро-водочных изделий, покупает винодельческое хозяйство «Вилла Романов» в Краснодарском крае, сообщает компания. «Коммерсантъ» со ссылкой на председателя правления и основного владельца группы Александра Мечетина уточняет, что сделка о приобретении 80% предприятия уже одобрена ФАС.

«Вилла Романов» контролирует 1 тыс. га сельхозземель, в том числе 231 га занято виноградниками. Здесь выращиваются сорта Каберне-Совиньон, Мерло, Пино Нуар, Шардоне, Совиньон Блан, Пино Гри, Рислинг, посаженные в 2009—2013 годах. Терруар «Голубицкая стрелка», где расположены виноградники, — одна из зарегистрированных географических зон для выпуска вин с защищенным наименованием места происхождения (ЗНМП). Также в составе компании есть винодельня мощностью 2,5 млн бутылок в год и туристический комплекс. Компания производит вино только из собственного сырья, первый урожай был переработан в 2016 году. Общая площадь подвалов позволяет выдерживать до 2 млн бутылок классического игристого вина. Подземные казы для коллекционных тихих вин рассчитаны на хранение 300 тыс. бутылок. В портфеле компании 11 моносортовых брендов тихих вин. Для развития туристического направления «Вилла Романов» планирует открыть ресторан, отель, археологический музей и музей виноделия, говорится на ее сайте. Сейчас компания проводит экскурсии и дегустации.

По данным kartoteka.ru, ООО «Вилла Романов» зарегистрировано в июле 2016 года, уставной капитал — 178,3 млн руб. 61% предприятия принадлежит Светлане Малаховой, 39% у Андрея Романова. При создании компании ему принадлежало 99,98%. Правопредшественниками «Вилла Романов» в базе указаны «Русский Азов», «Азимут» и «Надлиманное», созданные Романовым в 2006—2007 годах и также занимавшиеся производством вин. «Русский Азов» мощностью около 50 млн бутылок в год в начале 2016-го был продан холдингу «Ариант», сумма сделки оценивалась в 1,5 млрд руб. По данным источника «Коммерсанта», знакомого с условиями продажи «Вилла Романов», ее стоимость превысит $20 млн (более 1,2 млрд руб.). Мечетин уточнил изданию, что после покупки актива Андрей Романов останется партнером проекта.

Покупка «Вилла Романов» позволит Beluga Group выйти в новый сегмент бизнеса — производство премиальных тихих и игристых вин из собственного винограда. Сейчас в портфеле компании есть две марки вин: тихое «Арбатское» и игристое Vogue, которые выпускаются по контракту на предприятии «Кубань-вино» (входит в «Ариант»). Кроме того, группа поставляет вина из Франции, Италии, Испании и других стран. «Нам интересен винный рынок, который демонстрирует уверенный рост. Наш приоритет — премиальное качественное вино, которое мы можем производить в относительно значительных объемах, — комментирует Александр Мечетин (цитата по пресс-релизу компании). — Также нельзя не отметить, что российские вина становятся достойными конкурентами европейских. Мы накопили глубокую экспертизу, работая с лучшими мировыми производителями вин, и можем реализовать ее в собственном проекте». По его словам, дистрибуционная система Beluga Group позволит обеспечить доступную для покупателей цену на вино «Вилла Романов». Цена в рознице составит 0,5−1 тыс. руб. за бутылку. В перспективе группа планирует увеличить площади виноградников и объемы выпуска вин.

Компания «Вилла Романов» достаточно молодая, но перспективная — при выходе на максимальные мощности и грамотной маркетинговой стратегии она способна занять свою нишу на рынке, считает руководитель проектов практики Оценка бизнеса и активов «НЭО Центра» Станислав Мудров. «Конкуренция на рынке вин сейчас очень жесткая, в первую очередь, с иностранными производителями, — обращает внимание он. — Beluga Group с 2014 года занимается реализацией импортных вин и логично, что она усиливает свои позиция в этой отрасли за счет отечественной продукции». Благодаря существующим каналам дистрибуции, узнаваемости брендов, качественной маркетинговой стратегии синергетический эффект сделки может быть вполне достижим, прокомментировал он «Агроинвестору». Стоимость «Вилла Романов» может быть на уровне более $20 млн, уточняет эксперт.

Beluga вряд ли будет стремиться сразу стать одним из лидеров рынка тихого и игристого вина, тем более что мощности покупаемого предприятия небольшие, говорит управляющий партнер Экспертной группы Veta Илья Жарский. Однако у компании «Вилла Романов» есть возможности для роста, поскольку у нее на Таманском полуострове 1 тыс. га сельхозземель, а виноградниками занята лишь примерно четверть. «Beluga приобрела очень перспективный к развитию проект с возможностью увеличения производства вин преимущественно премиального сегмента, — отмечает он. — Учитывая политику таможенной службы к импортным винам высокого качества и ростом цен на них, отечественное вино такого качества в умеренной ценовой категории до 1 тыс. руб. за бутылку имеет хорошие шансы в будущем завоевать достаточную долю рынка». По его оценке, стоимость сделки может варьироваться в диапазоне 1−1,2 млрд руб. Это полезная инвестиция с перспективой окупаемости в период до пяти-семи лет, считает Жарский. По его мнению, группа своевременно решила выйти в новый сегмент, поскольку перспективы отечественного рынка качественных вин сейчас хорошие. «Потребители теряют интерес к дешевым винам из виноматериалов, к тому же меняются к лучшему стандарты требований и повышения качества со стороны регуляторов», — поясняет он.

Несмотря на то, что производство вина в России падает, отдельные сегменты виноделия растут: производители активно инвестировали в растениеводство и технологии производства, что позволяет активно вытеснять низкоценовой импорт — особенно на фоне ослабления рубля, обращает внимание аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. «Думаю, Beluga Group попробует извлечь синергию от сделки, не исключаю выпуск брендированной продукции в высоком и среднем сегменте», — говорит он. Сумма сделки, по его оценке, превысил 1 млрд руб., и может потребовать дополнительных вложений в будущем.

По данным Росстата, в первом полугодии 2018-го производство тихих вин составило 32 млн дал, что на 11,5% меньше, чем в аналогичный период прошлого года. На прошлой неделе глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев направил первому вице-премьеру — министру финансов Антону Силуанову предложения по развитию виноделия и виноградарства в России. В частности, агроведомство предлагает обеспечить стабильное выделение отрасли господдержки на уровне 3,5 млрд руб. в год против нынешних 1,5 млрд руб.

Beluga Group (прежнее название — «Синергия») — третий по объемам производитель водки в России. В первом полугодии 2018-го компания выпустила 4,06 млн дал продукции под марками «Беленькая», «Мягков», Beluga и др. Отгрузки группы увеличились на 2,5% к аналогичному периоду 2017-го, достигнув 5,66 млн дал. В том числе отгрузки собственной продукции составили 5,19 млн дал — на уровне прошлого года. По итогам 2017-го выручка группы достигла 37,3 млрд руб., EBITDA — 3,62 млрд руб., чистая прибыль — 655 млн руб.

Ранее у «Синергии» были активы в агробизнесе — она занималась растениеводством (под контролем было 125 тыс. га сельхозземель), производством мяса птицы, молочных и мясных продуктов. В 2010-м они были выделены из алкогольного бизнеса в компанию «Пента Агрогруп» («ПентАгро»). В 2014-м компания начала избавляться от непрофильных активов, например, растениеводческий сегмент у нее купила группа «Букет» Владислава Бурова, в которую в частности входит холдинг «Солнечные продукты».

Геннадий Степушкин, Руководитель проектов, Стратегия и операционная эффективность
На отрасль энергетики приходится около 7% от общих затрат на IT в России, или 120 млрд рублей в год. Эксперты отмечают, что информационные технологии пронизывают всю цепочку поставки энергии от производителя до потребителя, особенно важно внедрение IT в процессы контроля и учета потребления ресурсов.
Технологии поддержат энергетику
На отрасль энергетики приходится около 7% от общих затрат на IT в России, или 120 млрд рублей в год. Эксперты отмечают, что информационные технологии пронизывают всю цепочку поставки энергии от производителя до потребителя, особенно важно внедрение IT в процессы контроля и учета потребления ресурсов.

"Соотношение затрат на IT и выручки для российских энергокомпаний — 1,4%, что несколько ниже мировой практики. Крупнейшими заказчиками у нас являются госкорпорация по атомной энергетике "Росатом" и электросетевой холдинг "Россети" (тратят на IT по 20 и 11 млрд рублей соответственно)",— рассказывает руководитель проектов практики "Стратегия и операционная эффективность" АО "НЭО Центр" Геннадий Степушкин. По его словам, на отрасль энергетики сейчас приходится около 7% от общих затрат на IT в России, что составляет 120 млрд рублей в год.

Директор по операционной работе кластера энергоэффективных технологий фонда "Сколково" Олег Перцовский говорит, что если энергетику разбить на три больших элемента: генерацию, сети и сбыт,— то информационные технологии пронизывают всю эту цепочку. "Если мы говорим про генерацию, то это автоматизация ряда производственных процессов, мониторинг состояния оборудования, в том числе дистанционный, и предиктивная аналитика",— перечисляет эксперт. По его словам, внедрение таких систем дает возможность проводить ремонты по состоянию оборудования, снижая затраты, связанные с устранением повреждений, и при этом не осуществляя избыточного ремонта. Кроме того, снижаются риски, связанные с человеческим фактором.

В ООО "Петербургтеплоэнерго" (снабжает теплом жителей Петербурга, входит в АО "Газпром теплоэнерго") подробно рассказали, как работает система диспетчеризации. "Она позволяет удаленно контролировать процесс производства и технического состояния объекта. Котельные работают без постоянного присутствия обслуживающего персонала. Вся информация о работе оборудования объекта поступает на пульты диспетчерских служб",— пояснили в "Петербургтеплоэнерго".

Второй блок в энергетике эксперты называют технологией Smart grid (или "умные сети"). "Она представляет собой систему, осуществляющую технологическую координацию всех элементов энергетики, направленную на минимизацию затрат на передачу и распределение электроэнергии при максимизации надежности энергоснабжения",— говорит Олег Перцовский. По его словам, эти решения отличаются от того, что используется в генерации, ведь необходимо наблюдать за состоянием объектов огромной протяженности, отслеживая появление таких проблем, как, например, обледенение, провисание, перегрев проводов, риск их порывов из-за падения деревьев.

Под Smart grid также подразумевают цифровизацию технологических процессов. В частности, речь идет о цифровых подстанциях, использующих оборудование, которое содержит меньше элементов, требующих обслуживания, которое компактнее, дешевле и передает более точную информацию.

В частности, ПАО "МРСК Северо-Запада" (передает электроэнергию в семи субъектах СЗФО) уже успело запустить в эксплуатацию цифровую подстанцию "Южная" в Зашекснинском районе города Череповца. Сейчас компания реализует пилотный проект "Цифровой район электрических сетей" в Новгородской области. "Реализация программы инновационного развития позволит увеличить надежность электроснабжения, сократить эксплуатационные издержки и осуществлять управление энергообъектами посредством удаленного доступа",— отмечают в "МРСК Северо-Запада".

В сбыте появляются интеллектуальные системы учета электроэнергии, позволяющие передавать любые данные дистанционно и обладающие обратной связью. "На более продвинутом уровне счетчик в совокупности с другими элементами автоматизации способен сам перераспределять нагрузку по заданным алгоритмам (например, включая оборудование, регулируя уровень освещения и отопления) с учетом цены на электроэнергию в каждый момент времени",— говорит Олег Перцовский.

Энергосбытовая деятельность претерпела значительные изменения за последние 15 лет, потому что еще совсем недавно расчеты с потребителями, физлицами, производились на счетах и калькуляторах, вручную, а все данные заносились в амбарные книги, отмечет гендиректор ООО "РКС-Энерго" (гарантирующий поставщик электроэнергии Ленобласти) Александр Борошнин.

"Внедрение IT-технологий, их усовершенствование является необходимой приоритетной задачей для нашей компании, так как позволяет минимизировать ошибки, снизить трудозатраты, а также повысить гибкость, актуальность и скорость предоставления отчетности. Уверен, что компания, которая готова меняться и внедрять новые программные продукты, будет более конкурентоспособной и успешной в долгосрочном периоде",— говорит господин Борошнин.

По его словам, конечно, IT-технологии не смогут полностью заменить людей, но большинство стандартных операций точно будет выполняться с помощью специальных программ на основе искусственного интеллекта. "Это наше будущее, и к этому мы стремимся и делаем шаги уже сейчас в этом направлении",— уверяет господин Борошнин.

Учет прежде всего

Заместитель гендиректора ООО "Газинформсервис" Александр Погребной считает, что энергокомпании в первую очередь фокусируются на внедрении IT в процессы контроля и учета потребления электроэнергии. "Особенностью является то, что запасать электроэнергию в промышленных масштабах проблематично, поэтому для энергокомпаний очень важно при генерации и передаче электроэнергии прогнозировать и учитывать объем ее потребления",— отмечает Александр Погребной.

По его словам, внедрение специализированных систем учета и прогнозирования потребления электроэнергии позволяет существенно повысить эффективность работы энергокомпании. "Данные из этих систем используются при взаиморасчетах с потребителями, в этом как раз заключается обратная сторона такой цифровизации. Утеря или нарушение целостности данных учета может привести к существенному финансовому ущербу. Именно поэтому очень важно создавать автоматизированные системы изначально в защищенном исполнении и внимательно относиться к вопросам информационной безопасности на этапе эксплуатации",— говорит господин Погребной.

Технологии для интеллектуального учета электроэнергии давно на вооружении петербургских энергокомпаний. В АО "Петроэлектросбыт" рассказали, что с 2006 года работают с автоматизированной информационно-измерительной системой коммерческого учета электроэнергии. На текущий момент к ней подключены 265,4 тыс. абонентов. "Такая система очень удобна как для потребителя, так и для ресурсоснабжающих организаций. Она позволяет дистанционно (без посещения каждой квартиры) снимать показания электросчетчиков и упрощает расчеты. Также система "умных счетчиков" позволяет оперативно выявлять некорректную работу приборов учета, сокращать время реагирования при выходе их из строя, и, как следствие, экономить трудовые ресурсы компании — поставщика ресурса",— отметили в пресс-службе "Петроэлектросбыта".

В "РКС-Энерго" напоминают об инициативе Минстроя сделать установку счетчиков с функцией дистанционной передачи данных обязательной с 2019 года в новостройках и жилых домах после капитального ремонта. "Мы, как гарантирующий поставщик электроэнергии, эту инициативу поддерживаем. Однако при реализации данного проекта надо понимать, что одномоментно все приборы учета заменить невозможно",— говорят в "РКС-Энерго". Чтобы сделать процесс перехода на умные приборы учета наиболее эффективным, по мнению компании, необходимо добавить в список и тех потребителей, у которых истекает межповерочный интервал счетчика.

"Пока нет прозрачного учета — стимулировать передавать данные и эффективно потреблять ресурсы очень сложно. Как только учет энергоресурсов станет обязательным, то люди будут применять энергоэффективное оборудование, внедрять энергосберегающие мероприятия. В конечном итоге цифровизация учета и, как следствие, бережливое отношение к энергоресурсам, положительно отразятся и на поставщиках ресурсов, и на потребителях",— говорит Александр Борошнин.

"В основе идеи внедрения цифровизации в сфере ЖКХ лежат прозрачность и управляемость. Такие решения будут способствовать повышению качества учета энергоресурсов и корректности расчетов. Практически исключаются спорные ситуации и возможности манипуляции с данными об объемах потребления. Умный прибор учета — это как современный смартфон, который позволяет не только принимать звонки и совершать их, как десятилетие назад, но и, в зависимости от предпочтений пользователя, выполнять ряд дополнительных функций, значительно повышая уровень жизни и комфорта пользователя",— поддерживают в АО "Петербургская сбытовая компания".
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, АПК
Госдума в третьем чтении приняла закон о повышении с 1 января 2019 года налога на добавленную стоимость до 20% с нынешних 18%. При этом предусматривается сохранение всех действующих льготных ставок по НДС. В частности ранее премьер-министр Дмитрий Медведев обещал оставить пониженные ставки на продукты питания. Инициативу правительства в Госдуме поддержала только фракция «Единая Россия», остальные выступили против.
Госдума приняла закон о повышении НДС
С 1 января 2019 года ставка увеличится до 20%

Госдума в третьем чтении приняла закон о повышении с 1 января 2019 года налога на добавленную стоимость до 20% с нынешних 18%. При этом предусматривается сохранение всех действующих льготных ставок по НДС. В частности ранее премьер-министр Дмитрий Медведев обещал оставить пониженные ставки на продукты питания. Инициативу правительства в Госдуме поддержала только фракция «Единая Россия», остальные выступили против.

О намерении повысить налог Медведев заявил 14 июня на заседании правительства, два дня спустя законопроект был внесен в Госдуму. По оценке Минфина, эта мера позволит дополнительно привлечь в федеральный бюджет более чем 620 млрд руб. в следующем году, в 2021-м сумма превысит 720 млрд руб. Предполагается, что эти средства должны стать одним из основных источников для финансирования целей, обозначенных в майском указе президента.

По оценке Минфина, повышение НДС спровоцирует ускорение инфляции до 4−4,5% в 2019 году. Банк России повысил прогноз годовой инфляции с 3−4% до 3,5−4% к концу 2018-го с ее краткосрочным увеличением до 4−4,5% в 2019 году. Темпы роста потребительских цен постепенно вернутся к 4% в начале 2020-го, полагают аналитики ЦБ. По данным Росстата, пока инфляция остается ниже целевого значения в 4%: в мае она составила 0,4%, а в годовом выражении была на уровне 2,4%. В июне темп роста цен ускорился до 0,5%, по итогам полугодия инфляция была на уровне 2,3%. На фоне роста продовольственной инфляции, влияния повышения курса рубля в ближайшие месяцы, а также повышения НДС до 20% ЦБ ожидает сближения инфляции с уровнем 4%, при этом аналитики отмечают, что это будет происходить быстрее, чем ожидалось ранее.

Кроме того, согласно прогнозу Минэкономразвития, повышение НДС замедлит экономический рост с 1,9% в 2018 году до 1,4% в 2019-м. Динамика увеличения инвестиций снизится с 3,5% до 3,1%, а реальных зарплат — с 6,3 до 1%. С 2020 года благодаря мерам правительства и повышению пенсионного возраста экономика должна расти более активно, прибавив 2%, а в 2021-м — 3,1%. Инвестиции в 2020 году прибавят 7,6%, рассчитывает министерство.

Среди мер, которые могут быть приняты для компенсации увеличения налоговой нагрузки на бизнес, первый вице-премьер — глава Минфина Антон Силуанов ранее называл в частности ускоренное возмещение НДС экспортерам. Также планируется снизить нагрузку за счет сокращения сроков проведения камеральных проверок при возмещении НДС и отменить налог на движимое имущество.

Эффект от повышения базовой ставки НДС будет единовременным, и он повлияет на инфляцию, которая вырастет на дополнительные 1−1,2 п. п., оценивает начальник Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Снитко. При этом, по ее словам, на льготные товары повышение НДС почти не повлияет, поскольку льготная ставка сохранится на прежнем уровне. «Влияние будет опосредованным, так как затраты на производство всех льготных продуктов тоже вырастут, но в целом этот эффект будет минимален, поскольку скажется только на объеме средств в обороте предприятий, а не на рентабельности, — прокомментировала она «Агроинвестору». — В целом макроэкономические условия сейчас позволяют агропроизводителям абсорбировать увеличение потребности в оборотном капитале благодаря низким кредитным ставкам на рынке».

Чисто арифметически, рост НДС с 18% до 20% увеличивает стоимость товара на 1,7%, то есть совсем незначительно, подсчитывает руководитель проектов практики АПК «НЭО Центра» Максим Никиточкин. «Этот рост для потребителя может быть нивелирован за счет маржи производителя и/или торговой сети. Однако некоторые производители могут повысить цены на свою продукцию «на волне» увеличения НДС на 5−10%, переложив перед потребителями ответственность за рост цен с себя на правительство», — рассуждает эксперт. Единственным плюсом для экономики от роста НДС он считает увеличение доходов бюджета, правда, добавляет, что они могут и не пойти на развитие страны, поскольку в ближайшие три года правительство планирует приобрести валюту на 11 трлн руб. К минусам решения о повышении ставки Никиточкин относит рост инфляции, потенциальное увеличение или не снижение ключевой ставки, то есть сокращение кредитования экономики, и как следствие — падение темпов роста ВВП. «Также к минусам можно добавить падение доверия населения и бизнеса к правительству вследствие очередного рост налоговой нагрузки», — считает он.

Государственную казну за счет повышения НДС в первую очередь пополнят те, у кого высокая добавленная стоимость — значительный фонд оплаты труда, амортизационные отчисления, проценты по кредитам и прибыль, перечисляет руководитель департамента налогового и юридического консультирования КПМГ в России и СНГ Михаил Орлов. «Но надо понимать, что финансировать эти затраты будут потребители — физические лица и субъекты малого предпринимательства, которые не являются плательщикам НДС. А значит, увеличение НДС для них означает повышение стоимости приобретаемого товара (работ, услуг)», — отмечает он. Эксперт подтверждает, повышение налога на 2% не может привести к росту цены товара более чем на 1,7%. Если принять во внимание, что все льготы и пониженные ставки по социально значимым товарам и услугам сохраняются, то едва ли повышение налога приведет к непомерной нагрузке на население, уверен он. «По крайней мере, этот показатель не идет ни в какое сравнение с периодической «индексацией» регулируемых тарифов ЖКХ», — добавляет Орлов.
По его мнению, настоящая проблема НДС — не в ставке. «НДС — самый сложный налог в отечественной налоговой системе. И пугает он не ставкой, а сложным порядком исчисления и уплаты. Вот здесь-то и находятся резервы для совершенствования налоговой системы и снижения административных издержек бизнеса, — рассказывает эксперт «Агроинвестору». — Полагаю, что увеличение ставки налога следует увязать с пересмотром определенных параметров исчисления и уплаты этого налога, например, отменить налогообложение авансовых платежей или упростить порядок возмещения налога». Кроме того, по словам Орлова, сейчас самое удобное время для того, чтобы оценить налоговую нагрузку на фонд оплаты труда, и принять решение о постепенном снижении этой нагрузки за счет снижения ставки социальных страховых платежей, начисляемых на ФОТ. В противном случае, налоговая система России по-прежнему будет сдерживать создание благоприятных для бизнеса условий в стране По ставке 20% НДС взимался до 2004 года, потом она была снижена до 18%. По данным Росстата, в 2016 году сборы от НДС в стране составили 2,7 трлн руб., на них приходилось 41% всей суммы налоговых поступлений в федеральный бюджет.

Арина Матвеева, Партнер, Оценка
Эту проблему крупнейшие игроки рынка оценки называют "затяжным системным кризисом". "Можно и нужно говорить о том, что отрасль оценочных услуг последние несколько лет пребывает в постоянном депрессивном состоянии, вызванном этим системным кризисом,— считает партнер практики "Оценка" компании "НЭО Центр" Арина Матвеева.— И этот кризис обусловлен в первую очередь несоответствием законодательных требований к оценке и запросов бизнеса к этой услуге".
Переоценка ценностей
Рынок оценочных компаний до сих пор переживает затяжной кризис, начавшийся несколько лет назад в результате несовершенной конкуренции между сильнейшими его игроками и некомпетентными компаниями. Кроме того, сегодня оценочные практики осваивают корпорации, которые недавно сами были заказчиками оценочных услуг. В связи с этим в ближайшие годы бума роста доходов оценочных компаний эксперты не ожидают, однако уверены, что основным оружием в борьбе с конкурентами на этом рынке станет увеличение эффективности и качества оказываемых услуг.

Прошлый год не принес рынку оценочных компаний сколько-нибудь заметного роста доходов. Суммарная выручка оценочных организаций, вошедших в нынешний рэнкинг крупнейших российских оценочных компаний, подготовленный рейтинговым агентством RAEX ("РАЭКС-Аналитика"), по итогам 2017 года составила 5,9 млрд руб., увеличившись за год всего на 2%. Год назад результаты были значительно лучше: рост почти на 12%. "Конечно, снижение темпов роста не лучшая характеристика рынка, но сегмент оценки, как и другие профессиональные услуги (аудит, консалтинг), сильно зависит от состояния экономики в целом, и пока рано говорить, что рынок в ближайшие годы ожидает бум",— отмечает аналитик агентства RAEX ("РАЭКС-Аналитика") Вартан Ханферян. Также среди причин замедления темпов роста, добавляет он, высокая конкуренция на рынке и демпинг цен на услуги оценщиков.

Львиную долю выручки традиционно составили доходы от оценки недвижимости, в том числе с целью оспаривания ее кадастровой стоимости. По подсчетам RAEX ("РАЭКС-Аналитика"), в 2017 году участники рэнкинга заработали на этих услугах 2,44 млрд руб. "Здания и сооружения, земля и квартиры — это основной актив для любого хозяйствующего субъекта, и при большинстве операций с ним требуется оценка",— поясняет Вартан Ханферян.

Качество против демпинга

Уже не первый год участники рынка говорят о том, что здоровому росту отрасли мешает демпинг со стороны недобросовестных игроков. "С большой вероятностью любая оценочная компания может подтвердить, что была свидетелем конкурсов с итоговой ценой на услугу ниже ее себестоимости,— рассказывает Вартан Ханферян.— Эта проблема вызвана, с одной стороны, недобросовестной конкуренцией, а с другой — условиями тендеров и конкурсов. Зачастую, по словам участников рынка, для госкомпаний основным критерием отбора поставщика является стоимость услуги".

Эту проблему крупнейшие игроки рынка оценки называют "затяжным системным кризисом". "Можно и нужно говорить о том, что отрасль оценочных услуг последние несколько лет пребывает в постоянном депрессивном состоянии, вызванном этим системным кризисом,— считает партнер практики "Оценка" компании "НЭО Центр" Арина Матвеева.— И этот кризис обусловлен в первую очередь несоответствием законодательных требований к оценке и запросов бизнеса к этой услуге". В результате требования к участникам рынка ужесточаются, что, казалось бы, должно привести к очищению отрасли от некомпетентных игроков, но по факту ситуация на рынке практически не меняется. "Законодательные ограничения не приводят к решению проблем, так как оно лежит в другой плоскости,— уточняет госпожа Матвеева.— Заказчики не готовы доплачивать за дополнительные заградительные процедуры, сертификацию, множество методик, избыточный, с их точки зрения, анализ. Ценен для них лишь итоговый результат, позволяющий решить задачи как можно быстрее и дешевле". И потому на рынке оценки сейчас огромное количество компаний, для которых важна одна цель — заработать сегодня, и для ее достижения они демпингуют, экономя на ресурсах и пренебрегая качеством оказываемых услуг, признают эксперты.

В итоге такие компании не справляются с поставленной задачей, из-за чего снижается доверие к рынку в целом. "К сожалению, в результате деятельности неквалифицированных оценщиков, стремящихся удовлетворить запрос заказчиков на "определенный результат", мы видим снижение уровня доверия к оценщикам в целом со стороны органов власти и крупных корпоративных клиентов,— сетует партнер, руководитель группы оценки бизнеса и активов КПМГ в России и СНГ Василий Савин.— Особенно это заметно в банковском секторе. Мы хотели бы, чтобы доверие к оценщикам в России повышалось, и стараемся делать для этого все возможное".

В итоге, продержавшись несколько лет, недобросовестные компании покидают рынок, потому что за счет такой стратегии долго выживать невозможно. "Демпинг возможен там, где не требуется качественная оценка, а это не тот сегмент рынка, где профессиональные оценщики хотят работать,— указывает Василий Савин.— Если клиенту нужно определить реальную стоимость, он будет выбирать оценщика, в уровне качества работы и знании отраслевой специфики объекта оценки которого он уверен. Это всегда недешевая услуга, и тут невозможно долго демпинговать". По словам участников рынка, многие заказчики уже перестали гнаться за дешевизной. "Среди наших клиентов все чаще мы видим тех, кто раньше выбирал по принципу наименьшей цены, а сейчас выбирает по-настоящему независимого оценщика,— констатирует Василий Савин.— Реальное знание оценочной практики и отраслевой специфики выходит на первый план".

Результаты недобросовестной оценки беспокоят и регулятора финансового рынка — Центробанк. На недавнем совещании в Госдуме депутаты даже поднимали вопрос о том, что, возможно, назрела необходимость "навести порядок в сфере оценочной деятельности. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина согласилась с тем, что определенные проблемы в этой отрасли существуют, и сообщила, что регулятор готовит свои предложения на этот счет для обсуждения с правительством. Не исключено, что в будущем и этот сегмент рынка может перейти под регулирование ЦБ по аналогии с близким ему рынком аудиторской деятельности. "Это действительно два важных направления,— подчеркнула госпожа Набиуллина.— И мы каждый день сталкиваемся с результатами не совсем эффективного аудита, недобросовестной оценки, когда, например, на балансах банков стоит имущество, подтвержденное оценщиком, а при отзыве лицензии, когда нужно вернуть деньги в конкурсную массу, выясняется, что этот залог стоит гораздо меньше". Она согласилась с тем, что в этой сфере "нужно наводить порядок" и "улучшить качество этой услуги", потому что "аудит и оценочная деятельность — это необходимые элементы повышения доверия к финансовым институтам".

Впрочем, по мнению самих оценщиков, наводить порядок можно и без смены регулятора (сейчас за рынок отвечает Минэкономики). "Пример наших коллег в других странах показывает, что рынок оценки способен сам регулировать отрасль и со временем основным регулятором на нем становится клиент, который требует качественную и независимую экспертизу,— поясняет партнер группы оценки бизнеса и активов КПМГ в России и СНГ Сергей Казачков.— Без этого никакой регулятор не сможет заставить оценщиков более внимательно относиться к своей работе. Поэтому, на наш взгляд, регулирование каким-либо из госорганов создаст дополнительную нагрузку на оценщиков, но не сможет повлиять на мировоззрение потребителей оценочных услуг. А если со стороны заказчиков останется спрос на некачественные оценки, то предприниматели найдут способ удовлетворить этот спрос вне зависимости от того, кто их регулирует".

Первый экзамен

Одним из способов повысить качество работы оценщиков стал обязательный экзамен. Согласно закону 172-ФЗ, все оценщики были обязаны сдать квалификационный экзамен до 1 апреля 2018 года и получить соответствующий аттестат. Теперь оценщик может подписывать отчеты об оценке только при наличии такого документа.

Пока заметных изменений на рынке в связи с появлением новых требований к оценщикам эксперты не видят. "80% рынка по-прежнему приходится на топ-20 оценочных компаний, которые имеют в своем штате существенное количество оценщиков, экспертизу, обучающие центры и которые обеспечили высокий процент сдачи квалификационных экзаменов по всем направлениям,— говорит Арина Матвеева.— Количество остальных компаний сократилось очень несущественно, так как новые требования несложно соблюсти — достаточно иметь двух сертифицированных оценщиков в штате компании, при этом никто не проверяет, действительно ли они работают в компании или являются мертвыми душами".

Впрочем, аналитики считают, что со временем количество сдавших экзамен оценщиков существенно вырастет. "Во-первых, все СРО заинтересованы как минимум в стабильности числа своих членов и поэтому активно ведут подготовку оценщиков к сдаче экзаменов,— отмечает Вартан Ханферян.— Во-вторых, компания в зависимости от уровня ее деловой активности может иметь, например, всего двух оценщиков — они будут членами СРО, и у них будет квалификационный аттестат, но это не лишает компанию права держать в штате специалистов оценочного подразделения, которым не надо подписывать отчеты, но которые могут выполнять работу по оценке. Похожая ситуация была с переходом оценочной деятельности на саморегулирование".

При этом необходимость сдавать экзамены — это все-таки серьезный стресс. Оценщикам приходится готовиться, изучать новую информацию и адаптироваться к новым условиям работы без отрыва от рабочего процесса. Как отмечает Вартан Ханферян, это увеличивает нагрузку как на самих специалистов, так и на руководителей компаний, которые должны мириться с обучением сотрудников в рабочее время. Вырос и объем работы СРО, которым нужно структурировать все информационные потоки в части изменений требований законодательства, давать разъяснения.

Возможно, поэтому только 10% участников рынка уже сдали квалификационный экзамен. Но вскоре наличие аттестата станет важным критерием доверия к конкретному специалисту и со временем количество аттестованных оценщиков будет расти, уверены участники рынка.

Новые вызовы

Серьезных изменений тенденций рынка его участники не ждут: большого роста доходов в этом сегменте не будет, уверены они. "В этой отрасли нет сверхдоходов и высокой маржи,— отмечают в КПМГ.— Но это утверждение касается тех, кто качественно и ответственно подходит к работе. По рентабельности деятельность оценочных компаний сопоставима с любым консалтинговым бизнесом, даже несмотря на то что у оценщиков больше рисков, так как они несут персональную неограниченную ответственность".

Устойчивый спрос на услуги оценки по-прежнему присутствует со стороны госорганов, корпораций и естественных монополий либо при совершении сделок с принадлежащим им имуществом, что обусловлено законодательными нормами. "Но в данном сегменте стоимость услуг подвержена ежегодному снижению за единицу услуги, что приводит к снижению выручки от данного направления при неизменных объемах работы,— рассказывает Арина Матвеева.— Со стороны частного бизнеса спрос присутствует в сегментах оценки залогового обеспечения и прав требований, а также при внутригрупповых сделках с долями и акциями компаний, при реструктуризации предприятий и реорганизации бизнеса, при необходимости оспорить кадастровую стоимость объектов капитального строительства и земельных участков, а также при судебных разбирательствах". Также отдельный стабильный сегмент рынка — оценка по МСФО с целью аудита котирующихся на бирже компаний как государственного, так и частного сектора. Рост инвестиционной активности должен способствовать повышению спроса на услуги оценки, прогнозируют аналитики. "В настоящий момент со стороны частного бизнеса основной объем заказов на оценку делается с целью привлечения финансирования, а со стороны государственного сектора — в корпоративных целях",— отмечает Вартан Ханферян.

При этом все серьезнее становится угроза конкуренции со стороны компаний, не занимающихся непосредственно оценкой. Объемы заказов, а значит, и доходов падают, потому что многие опции заказчики теперь выполняют самостоятельно. "На наш рынок приходят технологичные компании, в том числе банки, которые уже автоматизировали процесс оценки для внутренних целей,— рассказывает Сергей Казачков.— Они уже могут отказаться от независимых оценщиков в том объеме, в котором использовали их раньше. В будущем эти же банки или другие технологичные стартапы, ориентированные на консалтинговый рынок, могут вступить в СРО и сами стать оценщиками. Вот тогда нам будет очень тяжело, и кто-то будет вынужден уйти с рынка. Понятно, что уйдут те, кто не сможет найти способ быть технологичным и эффективным". Теперь перед каждой оценочной компанией стоит задача осваивать новые технологии и интегрировать в свой бизнес для повышения качества услуг. "И мы призываем наших коллег инвестировать свое время и деньги в новые технологии. Это точно изменит нашу отрасль",— говорит Василий Савин.

Таким образом, в ближайшие годы основным оружием в борьбе с конкурентами станет не снижение цен, а эффективность и качество оказываемых услуг. "Многие надеются, что случайных игроков на рынке станет меньше",— говорит Вартан Ханферян. "На мой взгляд, по основным трендам рынок оценки очень схож с рынком аудиторских услуг, потому что услуга остается востребованной, физический объем спроса на услугу относительно стабилен, стагнацию цен обеспечивают конкуренция и стандартизация продукта, при этом растут затраты из-за ужесточения законодательных требований,— говорит Арина Матвеева.— Это неизбежно ведет к консолидации отрасли: менее эффективные компании, которые не могут в среднесрочной перспективе адаптироваться к работе с низкой маржей, уйдут с рынка, оставив свою долю выжившим". Эксперты ожидают в ближайшие пять лет существенной консолидации рынка, на котором останутся лишь сильнейшие. "Критериями успешности будут умение работать с затратами, использовать современные цифровые технологии и наличие смежных бизнес-направлений, которые могут сгладить моменты самого глубокого кризиса",— заключает госпожа Матвеева.
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, АПК
Компания «Родниковое поле» намерена реализовать на территории Тульской области проект по выращиванию и переработке льна общей стоимостью 5 млрд руб. Как сообщает ТАСС, об этом рассказал гендиректор компании Сергей Бочаров на выездном совещании, которое провел губернатор Алексей Дюмин с руководителями аграрных предприятий.
Инвестор вложит 5 млрд рублей в переработку льна в Тульской области
«Родниковое поле» засеяло льном-долгунцом первые 320 гектаров.

Компания «Родниковое поле» намерена реализовать на территории Тульской области проект по выращиванию и переработке льна общей стоимостью 5 млрд руб. Как сообщает ТАСС, об этом рассказал гендиректор компании Сергей Бочаров на выездном совещании, которое провел губернатор Алексей Дюмин с руководителями аграрных предприятий.

Проект предполагает производство элитных семян льна, выращивание льна на территории Тульской области и открытие 10 заводов по его переработке. По словам Бочарова, при выходе предприятий на проектную мощность будет создано до 2 тыс. рабочих мест. Расчетный срок реализации проекта — пять лет. «В случае, если проект получит государственную поддержку, то этот срок можно сократить до трех-четырех лет», — добавил Бочаров. Когда именно будет дан старт проекту, он не уточнил.

Возделывание льна не является традиционным направлением в сельском хозяйстве Тульской области. В 2017 году Росстат не зафиксировал посевов льна-долгунца в регионе. В этом году «Родниковое поле» впервые посеяла 320 га этой агрокультуры. Как отметил Алексей Дюмин, проект относится к категории импортозамещающих и интересен для области. По его словам, продукция переработчиков льна востребована на российском рынке, в том числе на предприятиях оборонного комплекса при производстве пороха.

По данным kartoteka.ru, ООО «Родниковое поле» зарегистрировано в марте 2016 года в Тульской области, основной вид деятельности — выращивание овощей, бахчевых, корнеплодных и клубнеплодных культур. Единственный владелец компании — гендиректор подмосковной фармацевтической компании «Ф-Синтез» Николай Уваров.

Развитие льняной отрасли объявлено Минсельхозом одним из приоритетных направлений поддержки АПК. Согласно поставленной задаче, к 2025 году посевные площади льна-долгунца должны вырасти в 1,7 раза до 80 тыс. га, а производство льноволокна — на треть уже к 2020 году. Для реализации этих планов Минсельхозом предусмотрен ряд мер поддержки льняной отрасли, в том числе возмещение 50% затрат на создание и модернизацию предприятий льняного комплекса, льготные ставки краткосрочных и долгосрочных кредитов, несвязанная поддержка выращивания льна — 10 тыс. руб. на 1 га посевов. В ближайшие три года господдержка льноводческой отрасли составит 22 млрд руб.

Такие меры федеральной господдержки наряду с региональной поддержкой инвестиционной деятельности (льгота по на имущество, снижение ставки по налогу на прибыль) делают льняную отрасль очень привлекательной для инвестиций, констатирует руководитель проектов практики АПК «НЭО Центра» Максим Никиточкин. При этом ряда проблем, существующих в отрасли, инвесторам удастся избежать. «Основные проблемы отрасли — незаинтересованность сельхозорганизаций и фермерских хозяйств в выращивании льна и его низкое качество — будут решены в данном проекте за счет глубокой вертикальной интеграции, подразумевающей и собственное семеноводство, и собственное выращивание льна», — прокомментировал Никиточкин «Агроинвестору». В результате, по его словам, у проекта остается только одна проблемная зона — сбыт готовой продукции, спрос на которую в России невелик. «Судя по количеству заводов проекта, лен предполагается перерабатывать в технические ткани/нетканые материалы и реализовывать продукцию в государственные учреждения, корпорации, как это делает АПК «Вологодчина» (компания внедряет технологии углубленной переработки льносырья в изделия медицинского назначения). В таком случае перспективы данного проекта очень хорошие. В случае производства продукции гражданского назначения и последующих розничных продаж проект будет иметь неочевидные перспективы, как целый ряд ранее заявленных, но нереализованных проектов в льняной отрасли», — отметил Никиточкин.

По данным Росстата, посевные площади льна-долгунца в России падают все последние годы, в прошлом году они сократились еще на 2% до 47,5 тыс. га. Валовой сбор льна-долгунца в прошлом году в переводе на волокно составил 38,8 тыс. т, что на 5,9% ниже показателя 2016-го, а пеньковолокна — на 34% до 0,41 тыс. т. Таким образом, в целом производство льно-и пеньковолокна оказалось на 2,6 тыс. т меньше по сравнению с 2016-м и на 4,4 тыс. т ниже целевого индикатора госпрограммы. Снижение показателей Минсельхоз объяснял «низкой доходностью производства этого вида продукции и ухудшением финансового положения сельскохозяйственных товаропроизводителей». После разработки меры поддержки отрасли был объявлен ряд проектов в льняной отрасли. Один из них — проект компании «Русский лен» (входит в холдинг «Промагро») по строительству завода по переработке льна-долгунца в Смоленской области стоимостью 2 млрд руб. Неназванный инвестор также намерен вложить 250 млн руб. в развитие производства льна в Удмуртии. По данным Минсельхоза региона, проектирование предприятия начнется в 2018 году, также в разы будут увеличены посевы льна-долгунца.
Станислав Мудров, Руководитель проектов, Оценка
Группа «Черкизово», крупнейший в России производитель мяса, намерена купить у холдинга «Приосколье» компанию «Алтайский бройлер» и уже заключила с ним соглашение. Окончательная сумма покупки будет определена сторонами, сделка завершится после проведения юридической и финансовой проверки (due diligence) приобретаемой компании и одобрения ФАС, уточняет «Черкизово».
«Приосколье» продает птицефабрику «Черкизово»
Компании подписали соглашение о продаже «Алтайского бройлера».

Группа «Черкизово», крупнейший в России производитель мяса, намерена купить у холдинга «Приосколье» компанию «Алтайский бройлер» и уже заключила с ним соглашение. Окончательная сумма покупки будет определена сторонами, сделка завершится после проведения юридической и финансовой проверки (due diligence) приобретаемой компании и одобрения ФАС, уточняет «Черкизово».

«Мы бы оценили актив на уровне 3,5−4 млрд руб., — говорит партнер консалтинговой компании «А8 Практика» Андрей Тихомиров. — Хотя комментировать ценовую составляющую данной сделки достаточно сложно. Большую роль играет объем текущего долга компании, а также возможные дисконты при определении цены». Аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин оценивает возможную стоимость «Алтайского бройлера» в диапазоне 1,5−3 млрд руб. при условии погашения долга перед сделкой. Учитывая финансовые показатели работы «Алтайского бройлера» за 2016 год, стоимость сделки можно оценить на уровне 5- 6 млрд руб., мультипликатор 1хВыручки и 8−10хEBITDA, говорит руководитель проектов практики Оценка бизнеса и активов «НЭО Центра» Станислав Мудров. «Однако данный диапазон, скорее, минимальный, т. к. «Черкизово» заявляет планы по развитию бизнеса, увеличению реализации и, соответственно, денежного потока компании, поэтому вполне логично, что в рыночных показателям могла быть заложена премия», — добавляет он.

В 2017 году «Алтайский бройлер» произвел почти 67 тыс. т мяса птицы в живом весе. Включение компании в структуру «Черкизово» может значительно расширить масштаб деятельности холдинга, позволит выйти на рынок Сибири, добавит в портфель компании один из самых сильных и известных брендов Зауралья и упрочит позиции на рынке мяса птицы, предполагает «Черкизово». По расчетам группы, сделка позволит ей увеличить долю на российском рынке мяса бройлера до 12%.

В 2017 году «Приосколье» произвело 651,6 тыс. т мяса бройлера в живом весе. По данным Росптицесоюза, на долю компании пришлось около 12% рынка, холдинг прочно удерживал первое место в стране по выпуску этого вида мяса. При этом по птице в целом «Черкизово» по итогам прошлого года уже обогнало «Приосколье»: компания произвела 615 тыс. т бройлера и 38 тыс. т индейки в живом весе — в сумме 653 тыс. т. Сейчас по бройлеру доля рынка «Черкизово» оценивается примерно в 10%.

«Черкизово» продолжает свое расширение через новые сделки M&A — компания постоянно находится в поиске новых активов, обращает внимание Тихомиров. «Приобретение крупного регионального производителя с выстроенной вертикальной интеграцией, а также развитым портфелем брендов позволит расширить бизнес «Черкизово», а также упрочит позиции компании на рынке, — прокомментировал он «Агроинвестору». — В целом «Алтайский бройлер» может стать определенным базисом для дальнейшей экспансии на рынок Сибири. Компании уже становится тесно в ее традиционных регионах. Также мы считаем, что «Черкизово» смотрит и изучает опыт других игроков агросектора, которые уже реализуют проекты на востоке России. Не нужно забывать, что Алтайский край, это еще и регион, напрямую граничащий с Китаем, с высоким экспортным потенциалом в будущем».

По мнению Мудрова, «Алтайский бройлер» привлек «Черкизово» возможностью выхода на рынки СФО и увеличения своего присутствия в Сибири как по бройлерному направлению, так и в целом по мясу и мясопереработке. «Насыщенный и конкурентный рынок в ЦФО ограничивает рост «Черкизово», выход на новые рынки позволит сохранить лидирующие позиции на рынке бройлеров и повысить позиции на мясном рынке в целом», — говорит он.

При этом Тихомиров уверен, что у холдинга не возникнет проблем с интеграцией нового предприятия, несмотря на его географическую удаленность. У компании отлажена система управления и бизнес-процессы, к тому же в Алтайском крае хорошая ресурсная база. «Возможно, в ближайшее время мы увидим новые сделки «Черкизово» в данном регионе, но уже с земельными активами», — добавляет Тихомиров.

О том, что «Алтайский бройлер» могут готовить к продаже в апреле «Агроинвестору» рассказывали источники на рынке. Тогда стало известно, что основной владелец «Приосколья» Геннадий Бобрицкий намерен консолидировать у себя 100% акций «Алтайского бройлера» и подал ходатайство в Управление Федеральной антимонопольной службы по Алтайскому краю о приобретении 60% компании. В начале июня ходатайство было одобрено. Правда, весной о конкретных предложениях по сделке не сообщалось. «Актив крупный, со своей спецификой в плане логистики продаж и в силу удаленности им не так просто управлять», — говорил источник на рынке. Ранее другой участник рынка рассказывал, что предприятием интересуется группа «Продо», которая в том числе работает в Сибири, однако представитель компании уточняла, что никаких переговоров на этот счет не ведется.

«Алтайский бройлер» оставался единственным активом «Приосколья» за пределами Белгородской области. В начале года холдинг продал другой свой актив - «Инжавинскую птицефабрику» в Тамбовской области — группе «Ресурс», летом прошлого года — два племрепродуктора германскому подразделению американской Cobb-Vantress. Таким образом, по итогам 2018-го объем производства «Приосколья» может снизиться до 467 тыс. т, если показатели по Белгородской области останутся на уровне 2017-го. В рейтинге производителей мяса птицы холдинг, вероятно, опустится на третье место, поскольку «Ресурс», занявший третью строку по итогам 2017-го с 454 тыс. т увеличит выпуск продукции.

«Приосколье» уже давно распродает активы, отмечает Тихомиров. Возможно, компания оптимизирует бизнес, оставляя только лучшие предприятия, а также повышает свою финансовую позицию за счет продажи активов, предполагает он. При этом источники в отрасли ранее говорили «Агроинвестору» об интересе «Приосколья» к активам «Белой птицы», столкнувшейся с финансовыми сложностями: в середине июня компания планировала подать заявление о собственном банкротстве. Для спасения холдинга может быть принято политическое решение, и активы передадут в управление любой белгородской компании, например, «Приосколью», говорил один из источников.

«Алтайский бройлер» — крупнейший производитель мяса птицы в Алтайском крае. В структуру предприятия входят инкубаторий мощностью 48 млн яиц в год, комбикормовый завод, четыре площадки откорма бройлеров, а также завод по убою и переработке мяса птицы в Бийске, говорится на сайте компании. Первую продукцию предприятие выпустило в декабре 2008 года, проект был полностью реализован в 2012 году. Объем инвестиций составил около 7 млрд руб. Предприятие реализует мясо бройлеров, полуфабрикаты первичной разделки и субпродукты в 10 регионах Сибири, а также поставляются на экспорт в Казахстан. По итогам 2016-го выручка «Алтайского бройлера» составила 5,2 млрд руб., чистая прибыль — 208 млн руб.

Группа «Черкизово» — крупнейший в России производитель мясной продукции и комбикормов (первые места в рейтингах «Агроинвестора» по итогам 2016 и 2017 годов). Холдинг включает восемь птицеводческих комплексов полного цикла, 16 свинокомплексов, шесть мясоперерабатывающих предприятий, а также восемь комбикормовых заводов и более 287 тыс. га сельхозземель. В 2017 году Группа «Черкизово» произвела около 1 млн тонн мясной продукции. Консолидированная выручка компании по итогам 2017 года составила 90,5 млрд руб.
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, АПК
Потребление мяса в России продолжит расти, хотя динамика и замедлится, прогнозирует Национальный союз свиноводов(НСС). По итогам первого полугодия 2018-го потребление свинины увеличилось на 1,1%, птицы — на 1,3%, мяса всех видов — на 0,9%. Главный драйвер этой тенденции — системное снижение оптовых и розничных цен на свинину и птицу на фоне расширения отечественного производства и резко усилившейся внутренней конкуренции, поясняет гендиректор союза Юрий Ковалев. «Только потребление свинины за прошлый год увеличилось почти на 180 тыс. т, что полностью компенсировало прирост, составивший около 170 тыс. т», — приводит данные он. В течение следующих пяти лет потребление свинины прибавит минимум 300 тыс. т, рассчитывает НСС.
Потребление мяса продолжает расти
Позитивная динамика сохранится при условии повышения доходов населения и снижения цен.
Потребление мяса в России продолжит расти, хотя динамика и замедлится, прогнозирует Национальный союз свиноводов(НСС). По итогам первого полугодия 2018-го потребление свинины увеличилось на 1,1%, птицы — на 1,3%, мяса всех видов — на 0,9%. Главный драйвер этой тенденции — системное снижение оптовых и розничных цен на свинину и птицу на фоне расширения отечественного производства и резко усилившейся внутренней конкуренции, поясняет гендиректор союза Юрий Ковалев. «Только потребление свинины за прошлый год увеличилось почти на 180 тыс. т, что полностью компенсировало прирост, составивший около 170 тыс. т», — приводит данные он. В течение следующих пяти лет потребление свинины прибавит минимум 300 тыс. т, рассчитывает НСС.

Среднедушевое потребление мяса в 2017 году достигло 75,4 кг на человека (+2,7 кг/чел. к 2016-му) — наивысший результат за последние 25 лет, отмечает Ковалев. Причем в структуре потребления — как в домохозяйствах, так и в мясоперерабатывающей промышленности — за это время произошли изменения. Так, доля говядины продолжает сокращаться и опустилась ниже 20% в прошлом году (13,5 кг/чел.), тогда как в 1990-м достигала 45% при общем потреблении всех видов мяса на уровне 75 кг/чел. «Также неуклонно растет с 20% и приближается к 50% доля птицы (34,1 кг/чел. в 2017-м). Зато потребление свинины в течение длительного времени остается на стабильном уровне в 32−35%", — сравнивает Ковалев. Он уверен, что этот тренд сохранится в долгосрочной перспективе, что является крайне важным позитивным сигналом для производителей свинины.

Ранее Минсельхоз оценивал, что в прошлом году среднее потребление мяса и мясопродуктов в пересчете на мясо возросло с 74 кг до 75,7 кг при рекомендованном Минздравом уровне в 73 кг в год. Потребительские цены на мясо и птицу в целом в прошлом году уменьшились на 2,3%, в том числе мясо птицы подешевело на 6,6%, свинина — на 1,9%, сообщало агроведомство.

Снижения цен на самом деле не происходит, не соглашается руководитель проектов практики АПК «НЭО Центра» Максим Никиточкин. «За последние 12 месяцев цены производителей на индейку стабильны (около 200 руб./кг), аналогично по бройлеру (на уровне 100 руб./кг). Цены на свинину после ежесезонной просадки в первом квартале вернулись на прошлогодние отметки в районе 170 руб./кг, стоимость говядины также стабильна, — прокомментировал он «Агроинвестору». — Поэтому главным драйвером роста потребления мяса может быть только увеличение платежеспособности населения». Правда, здесь ситуация далека от позитива: по данным Росстата, в 2017 году реальные располагаемые доходы населения продолжили снижаться и уменьшились на 1,7% к 2016-му, за январь-май 2018-го они увеличились на 0,3%.

Текущие экономические прогнозы благоприятны для мясной отрасли, считает руководитель направления стратегического маркетинга группы «Черкизово» Андрей Дальнов. «Большинство аналитиков прогнозирует стабильный рост ВВП (около 2%) на протяжении нескольких лет. Потребление мяса будет увеличиваться с повышением доходов населения. Тем не менее, в отдельные периоды возможна и отрицательная динамика, которая будет связана с временным сокращением предложения», — говорит он. Резкий рост себестоимости, как правило, ведет к снижению выпуска продукции: так, например, случилось с производством бройлеров в начале этого года. В статистике этого не видно, поскольку Росстат не разделяет производство бройлеров и индейки, обращает внимание Дальнов. Определенный процент производства также будет «теряться» из-за вспышек африканской чумы свиней (АЧС), гриппа птиц и прочих опасных заболеваний. «Для улучшения эпизоотического статуса необходима жестко централизованная ветеринарная структура и равные требования по обеспечению биобезопасности для всех участников рынка, включая личные подсобные и фермерские хозяйства», — уверен он.

Это важно еще и потому что дальнейшее расширение производства мяса будет затруднительно без роста экспорта. А наличие в стране АЧС и гриппа птиц — предлог для зарубежных стран, чтобы не допускать российское мясо (по крайней мере из отдельных регионов) на свои рынки, поясняет Дальнов. При этом емкость внутреннего рынка конечна. Дополнительные объемы будут абсорбироваться лишь следующие два-три года, предполагает он.

OECD прогнозирует плавный рост потребления мяса в России до 77 кг/чел. в 2025 году, говорит Никиточкин, добавляя, что он также ожидает постепенного увеличения показателя, но до 78−79 кг/чел. к 2022-му. «Этот уровень зависит не только от платежеспособности населения, но и от культуры потребления мяса», — уточняет он. Так, например, по его словам, в СССР уровень потребления мяса не превышал 72 кг/чел., тогда как в США достигает 115 кг/чел.

По данным OECD, потребление мяса в России в прошлом году было значительно ниже, чем считают эксперты и Минсельхоз, и составило лишь 60,7 кг/чел. В том числе 10,1 кг пришлось на говядину, 20,7 кг — на свинину, 28,7 кг — на птицу, 1,2 кг — на баранину. Для сравнения, в США общее потребление мяса было на уровне 98,6 кг/чел., в странах ЕС — 69,6 кг/чел., в Бразилии — 78,6 кг/чел., в Китае — 50,3 кг/чел. Среднее мировое потребление мяса в 2015—2017 годах составило 35,1 кг/чел., следует из данных OECD. В следующие десять лет потребление будет увеличиваться во всех регионах, самый значительный прирост покажут страны Латинской Америки (+3,7 кг/чел.) и Северная Америка (+3,4 кг/чел.). В государствах Азиатско-Тихоокеанского региона среднее потребление мяса повысится на 2,3 кг/чел., прогнозирует OECD.
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, АПК
Минсельхоз предлагает отменить льготную ставку НДС в 10% на молокосодержащие продукты с заменителями молочного жира. Ведомство обсуждает вопрос ее увеличения до базовых 18%, сообщает РБК. Если будет принят закон о повышении НДС до 20%, то ставка для этой категории товаров вырастет в два раза. По информации издания, инициатива принадлежит департаменту пищевой и перерабатывающей промышленности агроведомства. По мнению чиновников, повышение НДС позволит снизить долю продукции с заменителями молочного жира и будет мотивировать потребление 100%-ной молочной продукции. Однако решение пока не принято, вопрос будет прорабатываться дальше, пишет РБК. Минсельхоз на запрос «Агроинвестора» не ответил.
Минсельхоз хочет повысить НДС на молокосодержащую продукцию
Сейчас для продуктов с заменителями молочного жира действует льготная ставка в 10%

Минсельхоз предлагает отменить льготную ставку НДС в 10% на молокосодержащие продукты с заменителями молочного жира. Ведомство обсуждает вопрос ее увеличения до базовых 18%, сообщает РБК. Если будет принят закон о повышении НДС до 20%, то ставка для этой категории товаров вырастет в два раза. По информации издания, инициатива принадлежит департаменту пищевой и перерабатывающей промышленности агроведомства. По мнению чиновников, повышение НДС позволит снизить долю продукции с заменителями молочного жира и будет мотивировать потребление 100%-ной молочной продукции. Однако решение пока не принято, вопрос будет прорабатываться дальше, пишет РБК. Минсельхоз на запрос «Агроинвестора» не ответил.


Согласно ст. 164 Налогового кодекса России, льготная ставка НДС в 10% распространяется на большинство продуктов питания, в том числе на овощи, крупы, молоко и молокопродукты, хлеб, мясо, рыбу (за исключением деликатесов), яйца, сахар, зерно и продукты его переработки. Конкретный перечень продуктов устанавливается постановлением правительства, за его разработку отвечает Минсельхоз.

К молокосодержащей относится продукция, в которой кроме молока и продуктов его переработки есть немолочные компоненты. Ими разрешено заменять до 50% молочного жира. Чаще всего для этого используются растительные жиры, в частности пальмовое масло. По данным Росстата, в прошлом году в стране было выпущено 269 тыс. т сливочного масла и 41 тыс. т сливочно-растительных спредов и смесей. Объем производства сыров составил 461,6 тыс. т, сырных продуктов — почти 182 тыс. т.

В целом молокосодержащей продукции с растительными жирами на рынке не так много, говорил ранее «Агроинвестору» исполнительный директор Национального союза производителей молока («Союзмолоко») Артем Белов. Например, на долю сырных продуктов приходится около 20% от общего потребления сыров и сырных продуктов, по сливочному маслу и спредам показатель чуть выше. Категория молокосодержащих продуктов выросла за последние годы на фоне снижения доходов населения: структура потребления изменилась в пользу выбора более дешевых товаров, отмечал он. По словам гендиректора Petrova Five Consulting Марины Петровой, из-за снижающейся покупательской способности населения производители натуральной молочной продукции могут диверсифицировать свой ассортимент, включая в него более доступные продукты с заменителями молочного жира.

При повышении НДС на продукцию с заменителями молочного жира с 10% до 20% цена на нее чисто арифметически увеличивается на 9%, подсчитал руководитель проектов практики АПК «НЭО Центра» Максим Никиточкин. Однако в реальности уровень изменения цены будет зависеть от конкретного производителя и продукта: если маржинальность продукта превышает 20%, то производитель может поднять цену, например, только на 5% — за счет собственной маржи, но в надежде сохранить объемы продаж, прокомментировал он «Агроинвестору».

«Продукция с заменителями молочного жира относится к низкому ценовому сегменту, поэтому характеризуется высокой эластичностью по цене. Так что ожидаемое повышение цен составит 5−10%, — говорит Никиточкин. — Такое удорожание вряд ли приведет к значимому снижению уровня потребления молочных продуктов: из-за ожидаемого всеобщего повышения НДС с 18% до 20% вырастут в цене многие категории продовольствия, и увеличение стоимости продукции с заменителями молочного жира на 5−10% будет не так остро воспринято населением, как могло бы быть».

При этом эксперты и участники рынка не раз отмечали, что проблема отрасли не в том, что на рынке есть продукция с заменителями молочного жира, а в наличии фальсификата — то есть, когда она выдается за 100% молочную. Это вводит потребителей в заблуждение и создает недобросовестную конкуренцию. В марте бывший тогда вице-премьером Аркадий Дворкович отмечал, что молочная продукция является безопасной, однако исследования показывают высокий процент некачественных товаров. «Была продукция, в которой не декларировались полностью потребительские свойства, наличие тех или иных веществ. Например, было написано «сыр», а на самом деле это сырный продукт. Были продукты непонятно из какой страны. Написано «Белоруссия», а на самом деле они из Польши», — рассказывал Дворкович.

В феврале-марте Роспотребнадзор, Россельхознадзор и Роскачество по поручению правительства проводили масштабную проверку молочной продукции в рознице. Исследование показало, что фальсификация немолочными жирами не превышает 8%. Информация о массовой фальсификации молочной продукции растительными жирами не подтвердилась, констатировал Роспотребнадзор.

Для борьбы с недобросовестной конкуренцией Минсельхоз предлагал включить сыроподобную продукцию в Единый перечень товаров, подлежащих ветеринарному контролю, запретить использование сухого молока при производстве сыра, а также растительных жиров — при выпуске всей молочной продукции. Кроме того, ведомство предлагало ужесточить ответственность за несоблюдение технических регламентов и повысить штрафы за фальсификат. Также ведомство рассчитывало, что проследить путь молока «от фермы до прилавка» позволит электронная ветеринарная сертификация. Система начала работать с 1 июля, однако в последний момент готовая молочная продукция была исключена из списка товаров, которые подлежат сертификации. Также с 16 июля начнут действовать новые правила маркировки молочной продукции. В частности, теперь производители молокосодержащей продукции будут обязаны размещать на лицевой стороне упаковки надпись «Содержит растительные масла» в отдельном поле, выделенном контрастным цветом. Также обновленный техрегламент ТС вводит запрет на использование молочных терминов и понятий в фирменных наименованиях при маркировке молокосодержащих продуктов. Продукцию, в составе которой есть немолочные жиры, нельзя будет называть «сырной» или «сыроподобной», а также использовать определения типа «сметанка», «маслице», «творожок» и т. п., которые могут ввести потребителя в заблуждение.
Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
Компания «Нижегородские волокна конопли» в этом году засеяла технической коноплей почти 1,3 тыс. га, в следующем запустит пенькозавод. Предприятие делает ставку на выпуск котонина, короткого волокна и костры и уже договорилось об экспорте продукции. Проект станет первым в стране по производству котонина из технической конопли
Субститут хлопка, нефти и древесины. Акционеры «АФГ Националь» инвестируют в производство технической конопли
Компания «Нижегородские волокна конопли» в этом году засеяла технической коноплей почти 1,3 тыс. га, в следующем запустит пенькозавод. Предприятие делает ставку на выпуск котонина, короткого волокна и костры и уже договорилось об экспорте продукции. Проект станет первым в стране по производству котонина из технической конопли

Топ-менеджеры «АФГ Националь», крупнейшего производителя риса в стране, стали учредителями компании «Нижегородские волокна конопли» (НВК), однако она не входит в холдинг. В следующем году предприятие планирует засеять технической коноплей около 4 тыс. га и запустить самый современный в стране пенькоперерабатывающий завод. На первом этапе объем инвестиций в проект составит 800 млн руб. Продукция — котонин, короткое волокно и костра — будет ориентирована не только на внутренний, но и на внешний рынок.

Техники и специалистов не хватает

По данным Агропромышленной ассоциации коноплеводов (АПАК), если в СССР конопля занимала до 1 млн га и работало 90 пенькозаводов, то теперь осталось лишь шесть, из которых фактически действуют лишь три. Коноплей в прошлом году было занято менее 4,5 тыс. га, однако это вдвое больше, чем в 2012-м. «Сейчас рынок вступил в фазу активного развития, как следствие, действующие компании наращивают объемы и появляются новые игроки», — отмечает директор АПАК Юлия Дивнич.

В этом году «Нижегородские волокна конопли» засеяли технической коноплей 1,26 тыс. га арендованных земель, рассказывает исполнительный директор компании Максим Уваров. Умеренный климат Нижегородской области — лучший для получения пеньки, здесь сравнительно недорогая стоимость сельхозземель и есть возможность получить синергию с другими агрокультурами при использовании технической конопли в севообороте. НВК приобрела семена различных сортов, включенных в российский Госреестр. «Мы выделили экспериментальный участок для всех имеющихся на рынке сортов с разными сроками сева и уборки. Пробуем выращивать коноплю с различными нормами высева, с использованием удобрений и без них», — комментирует руководитель.

Конопля очень хороша в севообороте для других агрокультур, она не требует удобрений и чистит почву. За рубежом коноплю считают идеальным предшественником для пшеницы, сахарной свеклы, картофеля и кукурузы. Их урожайность после конопли может прибавлять до 40%. «Компания, у которой мы арендуем землю, занимается как раз картофелем и сахарной свеклой и рассчитывает на рост урожайности после конопли», — добавляет Уваров. Уже в следующем году НВК планирует расширить посевы до 4 тыс. га.

По словам топ-менеджера, компании удалось собрать сильную команду специалистов. Например, главный агроном приглашен из Франции, он занимается технической коноплей с 1984 года. Поскольку эта страна не запрещала выращивать коноплю, сейчас там самые современные технологии ее возделывания. А вот в России специалистов такого уровня нет. «Мы посмотрели всех — никто профессионально не выращивал коноплю и не знает, как это делать, — сожалеет Уваров. — Мы общаемся с двумя компаниями — лидерами рынка, работающими с коноплей около трех-четырех лет: «Мордовские пенькозаводы» и агрофирма «Южная» в Курской области. Последняя сконцентрировалась на селекции и производстве семян, там главный агроном по технической конопле — бывший руководитель украинского Института лубяных культур».

Выращивать коноплю в принципе несложно, а вот с уборкой и переработкой есть трудности — нужна специализированная техника и технологии, продолжает руководитель. Для посева НВК использовала стандартную технику, взятую в аренду, а для уборки машины пришлось покупать. «Специально для нас «Ростсельмаш» модернизировал два комбайна Дон-680, чтобы можно было убирать коноплю. Ворошитель, пресс-подборщик и погрузочная платформа — импортные, в России подходящей техники нет, — говорит Уваров. — Конопля достаточно объемная, но легкая, поэтому ее нужно плотно упаковывать, иначе она будет занимать очень много места». Если делать круглые рулоны, то на склад площадью 1,5 тыс. м2 поместится 750 т тресты, а если собирать коноплю в плотные прямоугольные тюки, то 1,3 тыс. т.

С техникой есть сложности, подтверждает Юлия Дивнич. Если посевная относительно универсальна, то для уборки конопли требуются специализированные машины, поскольку конопля может достигать 4−6 м в высоту. Отечественные заводы готовы адаптировать уборочные комбайны для коноплеводов, однако для этого нужен спрос, который несколько игроков обеспечить не могут. На проблему с техникой обращает внимание и партнер компании «А8 Практика» Андрей Тихомиров. По его словам, участникам рынка приходится покупать зарубежные машины и агрегаты, а их стоимость достаточно высокая, поэтому затраты на создание производства будут существенными. «Сейчас нужны простые бюджетные машины, подобные тем, что использовались в хозяйствах в СССР», — говорил директор департамента растениеводства Минсельхоза Петр Чекмарев на II Всероссийском совещании, посвященном развитию коноплеводства. При этом техника и технологии должны быть современными. Агроведомство рассматривает возможность компенсации 15−20% затрат на покупку специализированной техники.

Кому принадлежит НВК
По данным kartoteka.ru, ООО «Нижегородские волокна конопли» (НВК) создано в октябре 2016 года, основной вид деятельности — выращивание волокнистых прядильных культур. 37,5% и 17,5% акций принадлежат Юлии Аржановой и Софии Афанасьевой, совладелицам связанной с «АФГ Националь» компании «АФ холдинг». По 7,5% — у Тимофея Федорова и Бориса Щурова, которые также являются соучредителями ряда структур, аффилированных с «АФГ Националь». Еще 5% — у гендиректора «АФГ Националь» Юрия Белова. Исполнительный директор НВК Максим Уваров владеет 25% акций компании.

Тысячи продуктов из конопли

Также НВК купила 5,1 га земли в поселке городского типа Пильна. В этом году на участке планируется начать строить завод и склады, суммарная площадь которых составит 15 тыс. м2. Завод по переработке конопляной тресты мощностью 5 т/час сейчас проектируется, к началу осени компания рассчитывает пройти госэкспертизу и получить разрешение на строительство. Запуск предприятия намечен на конец второго — начало третьего квартала 2019 года. Предоплата за автоматическое модульное оборудование французской фирмы Laroche уже сделана.

В этом году НВК не будет продавать собранную конопляную тресту другим игрокам — она будет храниться на складах до запуска своего предприятия. Чтобы полностью загрузить завод, компании нужно выращивать коноплю минимум на 4 тыс. га и получать урожайность тресты 10 т/га — как в Европе, оценивает Уваров. На такой объем сбора НВК рассчитывает выйти в течение трех лет, и успех проекта во многом будет зависеть от реализации этих планов. «С помощью оборудования Laroche мы сможем почти беспыльно перерабатывать тресту и получать костру и короткое волокно — это пенька с закостренностью 2−3%, — говорит Уваров. — Также мы будем применять уникальную отечественную ударно-волновую технологию, чтобы из короткого волокна делать котонин — это пенька с закостренностью менее 1%, аналог хлопка». По словам топ-менеджера, сейчас в России никто не выпускает короткое волокно и котонин из конопли.

По оценке госкорпорации «Ростех», потенциал потребления волокна и целлюлозы из лубяных агрокультур в России может составлять до 100 тыс. т в год. В 2017-м валовой сбор пеньковолокна составил всего 800 т. Основное направление использования технической конопли в России — производство пеньки: прочные волокна применяются, в частности, для выпуска мешковины и парусины. Кроме того, ее могут смешивать с хлопком и льном при изготовлении тканей для повседневной одежды, комментирует руководитель проектов практики АПК «НЭО Центр» Екатерина Михалева. «Успех проекта будет зависеть от сроков строительства пенькозавода, — считает она. — Также выход на зарубежные рынки позволит сбывать всю продукцию и повысить окупаемость инвестиций».

За последнее десятилетие мировой оборот рынка технической конопли вырос с нуля до сотен миллионов долларов, сравнивает Михалева. Сегодня спрос на техническую коноплю исходит из Западной Европы, США, Австралии и Китая. «Конопляное масло и семечка активно употребляются в пищу сторонниками здорового образа жизни, а для современных дизайнеров конопля стала новым элитным материалом, — говорит эксперт. — В Европе, США и Канаде одежда из волокон конопли считается модным шиком. Nike и Adidas выпустили коллекции обуви из конопли (доступны только на американском рынке). Чехия становится лидером по производству конопляной косметики, в Казахстане начали выращивать промышленную коноплю и планируют изготавливать из нее бумагу, текстиль, пищевые продукты». Также в последнее время наиболее перспективно производство целлюлозы и углепластика из продуктов переработки конопли. Углепластик отличается высокой прочностью, жесткостью и малой массой, а по удельным характеристикам превосходит сталь, хотя гораздо легче нее. К примеру, «Боинг 787» на 87% состоит из этого материала, добавляет Михалева.

Волокно конопли может использоваться как сырье для производства текстиля, в том числе технического для изготовления канатов, сетей, геотекстильных оснований для дорожного покрытия и прочего, вторит ей директор департамента стратегического маркетинга НАО «Евроэксперт» Евгения Шалихманова. Костра служит для производства бумаги, фильтров, упаковки, строительных и изоляционных материалов, вместе с листьями используется как компост для культивирования грибов. Конопляное масло можно применять не только в пищевой, но и в химической промышленности для изготовления лаков, шпатлевки, растворителей, кроме того, оно применяется в качестве биотоплива, перечисляет она. «Все это открывает перед производителем конопли множество возможностей», — уверена Шалихманова.

Техническая конопля — это уникальный продукт, причем сфера ее применения сейчас значительно расширилась, соглашается Уваров. «Из конопли можно делать тысячи разных продуктов, но нужно на чем-то концентрироваться. Мы пока остановимся на том, чтобы выпускать пеньку лучшего качества для производства тканых и нетканых материалов», — уточняет он.

Однако рынку еще предстоит оценить преимущества конопли по сравнению с аналогами, обращает внимание топ-менеджер. Например, одежда из конопли служит намного дольше, чем хлопковая, выдерживает больше стирок и лучше сохраняет цвет, меньше мнется, не впитывает запахи. Зимой она сохраняет тепло, а летом — прохладу, кроме того, обладает антибактериальными и антигрибковыми свойствами. «Китайская армия планирует полностью перейти на одежду из конопли по программе Минобороны, для этого посевы конопли в стране должны увеличиться с 47 тыс. га в 2017 году до 667 тыс. га в 2020-м», — знает Уваров. Согласно проведенным экспериментам, длительные походы в хлопковой одежде в зарослях привели к нагноению ран и появлению вшей у солдат. В конопляной одежде насекомые не завелись, а раны зарубцевались быстрее. Сейчас в Китае начали выпускать и обувь из конопли, ее преимущество в том, что ноги, когда потеют, не пахнут. Минобороны Китая будет использовать котонин для производства военной формы. Армии США и Канады также носят конопляную одежду, а вот российский военно-промышленный комплекс полностью зависит от импортного хлопка, добавляет Уваров.

Мировой рынок уже занят действующими игроками, и новому придется приложить большие усилия в борьбе за клиентов, думает Тихомиров. «В целом успех проекта будет зависеть от того, смогут ли его инициаторы найти устойчивые рынки сбыта с платежеспособным спросом», — уверен он. «Мы нашли покупателей на свою продукцию, которые уже готовы с нами сотрудничать, это иностранные компании, — рассказывает Уваров. — Ищем покупателей и в России, объясняем преимущества конопли, но если не найдем — то весь объем продукции будет отправляться на экспорт».

Уходить в более глубокую переработку и, например, производить ткани НВК пока не планирует, заниматься маслосеменами — тоже: компания делает ставку на то, чтобы производить высококачественное волокно. Кроме того, в Нижегородской области предельные сроки вегетации по семенам, и такая стратегия выглядит рискованной. «В перспективе мы будем пробовать, оценивать, какие маслосемена получаются, но не в ближайшие два-три года», — уточняет Уваров. Самостоятельно заниматься производством посевного материала компания тоже не намерена. Сейчас в этом секторе наметилось оживление, многие развивают семеноводческое направление, так что проблем с семенами быть не должно, тем более что производителей конопли в стране не так много. По данным участников рынка, в этом году агрокультурой в стране будет занято около 7 тыс. га: 3 тыс. га в Пензенской области у компании «Коноплекс», 1,3 тыс. га в Нижегородской у НВК, 1,1 тыс. га в Курской (агрофирма «Южная»), 700 га у «Мордовских пенькозаводов». Еще примерно 400 га планировалось засеять в Калужской области, 300 га — в Орловской области и суммарно около 200 га в Новосибирской и Челябинской областях, в Чувашии и Адыгее.

Традиционная агрокультура попала под запрет
В 1961 году США созвали заседание ООН в Нью-Йорке, где приняли резолюцию о запрете всей конопли — как технической, так и наркотической. В 1963-м Никита Хрущев ратифицировал эту резолюцию, и в СССР под запрет попала целая отрасль. Коноплю начали повсеместно заменять на лен, несмотря на то, что конопля — традиционная для России, Украины и Белоруссии агрокультура с многовековой историей. Так, на Руси традиционно крыли крыши конопляной соломой, а щели в окнах и стенах конопатили — забивали конопляным волокном. В 1725 году Петр I издал указ о развитии конопляных промыслов на Руси. В 1812-м Наполеон, идя войной на Россию, в числе других решал важнейшую задачу: перекрыть канал поставок конопляного волокна военно-морскому флоту Британии — на тот момент весь такелаж англичан был сделан из русской пеньки. СССР был мировым лидером коноплеводства, почти в каждом селе был пенькозавод. Конопля была основной экспортной агрокультурой страны и часто занимала третью позицию по объемам поставок за рубеж после нефти и газа.

Одной финансовой поддержки мало

Сейчас правительство начало поддерживать производство и переработку льна-долгунца и конопли. В частности, аграриям, которые выращивают эти агрокультуры, будут выплачивать 10 тыс. руб. на 1 га посевов. Также предусмотрено льготное кредитование проектов, поддержка регионов по «единой» субсидии. Кроме того, Минсельхоз планирует возмещать до 50% прямых понесенных затрат на строительство и модернизацию пенькоперерабатывающих предприятий.

В этом году НВК рассчитывает получить несвязанную субсидию на гектар посевов, также проект поддерживает администрация Нижегородской области: уникальное для страны производство может вывести регион в лидеры российского коноплеводства. На создание пенькоперерабатывающего завода НВК Экспертный совет Фонда развития промышленности при Минпромторге одобрил компании заем в размере 401 млн руб.

Поскольку в целом объем господдержки АПК падает, не стоит рассчитывать на нее как на основной драйвер обеспечения доходности бизнеса, советует Тихомиров. «При ограниченности финансовых ресурсов в первую очередь будут субсидироваться ключевые отрасли агросектора, — акцентирует он. — А вот поддержка со стороны региона, в котором будет реализован проект, может играть ключевую роль».

Однако для развития сектора одной финансовой помощи недостаточно, уверен Уваров. В первую очередь, нужно решить проблему понимания слова «конопля», чтобы не было путаницы и техническую коноплю не приравнивали к марихуане. «Это две разные культуры: техническая конопля — cannabis sativa, марихуана — cannabis indica. Разница в содержании тетрагидроканнабиола (ТГК) — вещества, влияющего на психику, — поясняет Уваров. — В технической конопле его менее 0,1%, есть сорта с нулевым содержанием ТГК, тогда как в марихуане его уровень доходит до 20%, так что техническая конопля не оказывает никакого психотропного воздействия».

Тем не менее коноплеводы вынуждены отчитываться перед МВД, которое ведет реестр посевов, говорит Юлия Дивнич. У компании будут проходить постоянные проверки на соответствие установленным требованиям, добавляет Тихомиров. Уваров считает, что на государственном уровне необходимо разработать и внедрить методику определения сортовой принадлежности растений, которую смогут оперативно использовать сотрудники МВД. Это позволит снять излишние административные барьеры с законопослушных производителей технической конопли.

Было бы нелишним возродить и профильные СМИ — например, снова начать издавать журнал «Лен и конопля», закрытый в начале 1990-х, потому что отрасли не хватает знаний, продолжает Уваров. Кроме того, важно скорректировать технический регламент. Сейчас пенькоперерабатывающие предприятия относятся ко второму классу опасности с санитарно-защитной зоной в 500 м. «Правильнее будет приравнять их к четвертому классу — объектам производства, хранения и переработки сельхозпродукции, защитная зона которых составляет 100 м, — предлагает топ-менеджер. — Сейчас технологии изменились, конопля перерабатывается не так, как сто лет назад, производство безопасно».

Выращивание и переработка конопли — бизнес перспективный, но, как и везде, есть нюансы, признает Уваров. «Современные технологии коноплеводства на российском рынке только начинают появляться, их еще предстоит отработать первопроходцам, — говорит он. — Наше предприятие уникально: это первый в России промышленный проект по созданию котонина из конопли. Он послужит импульсом возрождению этой важнейшей и перспективной отрасли». Проблема с семенами практически снята, осталось только отработать технологию переработки.

Однако все же маловероятно, что в России начнут выращивать коноплю в объемах, которые были в СССР. Сейчас нужно идти от рынка: по итогам прошлого года суммарная площадь мировых посевов конопли составляла 150 тыс. га, но качественного пеньковолокна не хватает. «О конопле вспомнили три-четыре года назад. Китай в 2020 году планирует выращивать коноплю на 667 тыс. га, Канада к 2025-му расширит посевы до 400 тыс. га — в сумме только эти две страны дадут объем, который был в мире до запрета производства конопли, а на долю Советского Союза тогда приходилось около 80% посевов», — сравнивает Уваров. Выйти на равнозначный показатель сейчас не получится, но лет за пять наша страна вполне может значительно увеличить посевы, чтобы занимать какую-то заметную долю на рынке, уверен он.

Большие объемы производства конопли в СССР были обусловлены отсутствием аналогового синтетического сырья, которое сейчас получило широкое распространение, отмечает Тихомиров. Поэтому, по его мнению, сектор коноплеводства все-таки достаточно специфичный, с сильными действующими игроками, так что не очень привлекательный для новых инвесторов. Михалева, напротив, считает выращивание технической конопли перспективным: это высокомаржинальная агрокультура с хорошим экспортным потенциалом.

Деньги прочнее с коноплей
Техническую коноплю используют в строительстве, в автомобильной индустрии, в текстильной и бумажной промышленности. Растительные волокна конопли самые прочные в мире, поэтому они содержатся в составе лучшей и долговечной бумаги. Так, например, на конопляной бумаге напечатана Конституция США, конопляное волокно добавляют в бумажные доллары и евро. В Казахстане национальную валюту планируют печатать на конопляной бумаге, рассказывает Максим Уваров из НВК. «Множество привычных нам продуктов можно заменить на конопляные, и они будут превосходить аналоги по качеству и свойствам», — уверен он. Строительная отрасль в Европе тоже стала применять пеньку, тогда как у нас строители забыли, что это такое, хотя раньше конопля активно использовалась. «Даже в ГОСТе по производству арболита — он не изменился с советских времен — указано, что можно использовать костру конопли, но многие об этом забыли», — говорит Уваров.
Участники рынка, у которых есть хорошая финансовая база и опыт управления многопрофильным бизнесом, могут самостоятельно управлять ассортиментом через развитие дальнейших переделов сырья и/или вертикальную интеграцию с действующими компаниями-производителями конечной продукции, считает Евгения Шалихманова из «Евроэксперта». Те же производители технической конопли, которые видят себя только в растениеводстве и не планируют уходить в переработку, могут управлять клиентской базой, при необходимости переориентируя сбыт по разным секторам.
Инна Гольфанд, Партнер, АПК
Как стало известно "Ъ-Юг", в октябре АПК «Сальский» на участке 116 га в Ростовской области начнет строить первую очередь тепличного комплекса с совокупным объемом инвестиций около 6,5 млрд руб. Инвестор планирует выращивать томаты, салат и огурцы. Мощность первой очереди составит 8 тыс. т томатов в год. Продукцию планируют поставлять в Московскую область и по югу России. Эксперты считают проект рискованным ввиду перенасыщенности рынка и возможной отмены господдержки тепличной отрасли.
Сергей Дёмин, Младший Партнер, Стратегия и операционная эффективность
В «Мечеле» готовы продать порт «Камбарка» при условии выгодного коммерческого предложения, но вопрос продажи не является приоритетным, и компания продолжит вложения в его развитие. Ранее сообщалось о планах создания на базе порта логистического центра, свою заинтересованность в проекте высказало правительство Удмуртии. Эксперты сходятся во мнении, что реализовать логистический центр на базе порта должен профильный инвестор, заинтересованный в развитии портовой инфраструктуры.
Сергей Дёмин, Младший Партнер, Стратегия и операционная эффективность
На территории российской столицы будет организован инновационно-производственный кластер. На прошедшем недавно отраслевом совещании московских машиностроителей заместитель руководителя Департамента науки, промышленной политики и предпринимательства города Москвы Кристина Волконицкая была представлена как куратор данного проекта от московского правительства. Но что это означает? Постороннему человеку понять не так просто. Известно, что 14 мая федеральный Минпромторг опубликовал проект президентского указа о создании инновационно-производственного кластера на территории Москвы. Позже мэр Москвы Сергей Собянин озвучил эту идею на встрече с Владимиром Путиным, и президент поддержал инициативу города.
Инна Гольфанд, Партнер, АПК
В Удмуртии посевные площади сократились из-за падения закупочных цен на молоко. По оценке министерства сельского хозяйства республики, сейчас цены стабилизируются, хотя за прошлую неделю рост составил 11 коп. Кроме того, аграрии потеряли 200 млн руб. из-за роста цен на топливо. В правительстве республики рассчитывают, что поддержку окажет федерация. Эксперты считают, что благодаря федеральной поддержке рынок может восстановиться.
У удмуртских аграриев одни потери
На отрасли негативно сказались колебания цен на молоко и ГСМ

В Удмуртии посевные площади сократились из-за падения закупочных цен на молоко. По оценке министерства сельского хозяйства республики, сейчас цены стабилизируются, хотя за прошлую неделю рост составил 11 коп. Кроме того, аграрии потеряли 200 млн руб. из-за роста цен на топливо. В правительстве республики рассчитывают, что поддержку окажет федерация. Эксперты считают, что благодаря федеральной поддержке рынок может восстановиться.

Одним из последствий снижения закупочных цен на молоко стало сокращение посевных площадей. Об этом на аппаратном совещании руководителей органов власти сообщила министр сельского хозяйства и продовольствия Удмуртии Ольга Абрамова. По ее данным, яровые и зернобобовые культуры засеяны на 311 тыс. гектарах, что соответствует уровню прошлого года. Однако площадь под озимыми сократилась на 38 тыс. гектаров. «Основной причиной снижения посевных площадей стал недостаток финансовых ресурсов в связи со снижением закупочной цены на молоко»,— объяснила Ольга Абрамова. Как ранее писал «Ъ-Удмуртия», снижение закупочных цен связывают с давлением на рынок импорта сухого молока и другой молочной продукции не только в Удмуртии, но и в соседних регионах. По оценке минсельхоза, в 2017 году из Белоруссии в Самарскую область было ввезено 1,5 тыс. тонн сухого молока, в Саратовскую область — 750 тонн, в Удмуртию — 280 тонн. «Причины ситуации: завезено много сухого молока, сливочного масла, сыров и творожных изделий. Все это давит на молочный рынок и делает нашу жизнь на этом рынке достаточно проблемной»,— отмечала руководитель ведомства.

В минсельхозе Удмуртии сообщают, что в сравнении с аналогичным периодом прошлого года закупочные цены снизились на 21%. Республика занимает 7–8-е место среди регионов Приволжского федерального округа по размеру закупочной цены. Сейчас литр молока стоит 18,9 руб., в начале года было 22 руб. По словам госпожи Абрамовой, цены стабилизируются, хотя цена выросла на 11 коп. по отношению к предыдущей неделе. По мнению председателя госсовета республики Алексея Прасолова, обвал сельского хозяйства начнется на закупочной цене 15 руб. за литр. Отметим, что молочное скотоводство дает более 70% удельной выручки сельхозтоваропроизводителей.

Получат ли аграрии поддержку правительства Удмуртии?
Еще одним негативным фактором, влияющим на работу аграриев, стало повышение стоимости топлива на 34%. Это увеличило затраты на приобретение ГСМ на 200 млн руб. Чтобы завершить сельскохозяйственный год, нужно еще 15 тыс. тонн дизельного топлива и 5 тыс. тонн бензина. По словам госпожи Абрамовой, на уровне правительства сейчас прорабатывается вопрос о компенсации регионам расходов на приобретение ГСМ.

По мнению аналитика ИК «Фридом Финанс» Анастасии Сосновой, сокращение посевных площадей вкупе с неблагоприятными погодными условиями может привести к снижению объемов производства посевных культур. «Для конечных потребителей сокращение предложения товара при неизменном спросе на него, как правило, сулит повышение цен»,— полагает эксперт.

«Падение цен на молоко привело к тому, что проекты, которые являются неконкурентоспособными с современными эффективными комплексами, начинают уходить с рынка и соответственно сокращать площади посевов. Операционная рентабельность современных молочных ферм составляет более 30%, поэтому текущее падение цен, конечно, сильно сократило их маржинальность, но не привело к остановке деятельности»,— комментирует ситуацию с закупочными ценами на молоко партнер практики АПК АО «НЭО Центр» Инна Гольфанд. По ее словам, ситуация не оказала влияние на производителей с сырьем и переработкой. «В дальнейшем мы ожидаем восстановления рынка и роста цен, однако больше на качественное молоко. Дефицит по нему составляет около 8 млн тонн в год. Поэтому одной из тенденций отрасли мы видим увеличение количества современных комплексов с низкой себестоимостью и производством молока высшего сорта. Отрасль имеет одни из максимальных мер государственной поддержки среди всех направлений сельского хозяйства, и инвесторы смотрят на возможности инвестирования в нее»,— отметила эксперт.

По мнению зампреда комитета «Московской торгово-промышленной палаты» по развитию предпринимательства в АПК Марины Петровой, многие предприятия оказались финансово не готовы к одновременному снижению закупочных цен на молоко и росту цен на ГСМ. «Ценовые колебания по-прежнему являются существенным препятствием для развития молочной отрасли. Решением проблемы стало бы усиление господдержки и принятие соответствующих мер со стороны регулирующих органов для недопущения резких ценовых колебаний, которые в конечном счете негативно сказываются на АПК в целом»,— отметила госпожа Петрова.
Роман Тихомирнов, Партнер, Стратегия и операционная эффективность
15 июня группа сенаторов и депутатов внесла в Госдуму законопроект о создании офшорных зон в России. Согласно проекту, на Дальнем Востоке и в Калининградской области будут созданы специальные районы, которые позволят нерезидентам страны анонимно перевести бизнес в Россию и платить налоги по пониженным ставкам.
Владимир Шафоростов, Партнер, АПК
Администрация Чертковского района Ростовской области расторгла договор аренды земельного участка, на котором ООО АПК «Станица» планировало строительство свиноводческого комплекса за 13,5 млрд руб. Как сообщил «Коммерсанту» источник в администрации, земля была изъята из-за неплатежей за аренду, работы на участке не начинались, а письма, отправленные по юридическому адресу предприятия, возвращаются обратно из-за отсутствия адресата.
Инна Гольфанд, Партнер, АПК
В Удмуртии посевные площади сократились из-за падения закупочных цен на молоко. По оценке министерства сельского хозяйства республики, сейчас цены стабилизируются, хотя за прошлую неделю рост составил 11 коп. Кроме того, аграрии потеряли 200 млн руб. из-за роста цен на топливо. В правительстве республики рассчитывают, что поддержку окажет федерация. Эксперты считают, что благодаря федеральной поддержке рынок может восстановиться.
Владимир Шафоростов, Партнер, АПК
Долгосрочные контракты сейчас - это возможность для производителей обеспечить стабильные продажи по ценам, превышающим среднерыночные до 30% в зависимости от региона. Для переработчиков это обеспечение собственной сырьевой безопасности. Но требуемый уровень качества сырья и объемы может обеспечить лишь небольшая часть производителей.
Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
Центральный банк прогнозирует постепенное ускорение роста продовольственных цен в ближайшие месяцы. Как говорится в июньском докладе о денежно-кредитной политике, с начала этого года продовольственную инфляцию сдерживало высокое предложение продукции сельского хозяйства на внутренних рынках. В результате повышение цен на продукты питания в мае составило 0,4% в годовом выражении, а в месячном наблюдалась дефляция на уровне 0,1%.
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, АПК
«Брянская мясная компания» (входит в «Мираторг») начинает строительство высокотехнологичной линии по переработке прочей мясной продукции и выпуска готовых кулинарных блюд. Новая линия станет составной частью комплекса по убою и переработке КРС. Объем инвестиций в проект превысит 4,9 млрд руб. Первая продукция появится на рынке в январе 2020 года, она будет ориентирована как на сегмент HoReCa, так и на розничный рынок, сообщает компания.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
Газета «ЭкспертOnline» от 4 июня 2018
Всю первую неделю своей работы новое правительство занималось «зашкалившими», особенно в некоторых областях страны, ценами на бензин. Решением проблемы их роста может стать снижение акцизов, заявили в Госдуме. Иначе 95-й бензин может подняться в цене до 44 рублей за литр, говорит аналитик.
Александр Киреев, Старший юрист, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ» от 30 мая 2018
Очередной коллапс во взаимоотношениях Муниципального управления электротранспорта Уфы (МУЭТ) и Энергосбытовой компании Башкортостана (ЭСКБ, входит в «Интер РАО»), в результате которого накануне было обесточено 19 маршрутов трамваев и троллейбусов, может завершиться пересмотром отношений мэрии и ЭСКБ. По информации собеседников „Ъ", в июне стороны могут перейти на прямые договоры по оплате услуг МУЭТ энергетикам. Эксперты отмечают, что это в первую очередь интересно энергосбыту.
Александр Киреев, Старший юрист, Стратегия и операционная эффективность
Gazeta.ru от 30 мая 2018
Украинская сторона начала процесс принудительного взыскания с «Газпрома» $2,6 млрд.
Сначала СМИ со ссылкой на источники сообщили о том, что швейцарские судебные приставы посетили офис компании Nord Stream в кантоне Цуг и провели опись имущества в офисе компании в рамках обеспечительных мер по исполнению решения Стокгольмского арбитража по спору «Газпрома» с «Нафтогазом».

Сергей Дёмин, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ» от 29 мая 2018
В начале 2018 года ПФПГ уже инвестировала в ИТ-бизнес: группа приобрела долю в разработчике программного обеспечения для управления на АЗС «Ирис». Партнером по проекту выступил бывший гендиректор ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтепродукт» Игорь Фомин.
Продукт Napa Labs позволяет блокировать трафик и расставлять в нем приоритеты, рассказал "Ъ-Прикамье" венчурный инвестор Дмитрий Сутормин. «Тем самым достигается множество эффектов: соблюдение законов, блокирование сайтов, оптимизация трафика. Для оператора основные выгоды — соблюдение законов и снижение издержек на трафик»,— пояснил он.

Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
Agroinvestor.ru, май 2018
Министерство юстиции США одобрило сделку по поглощению американской Monsanto немецким концерном Bayer AG в обмен на обязательства продать активы совокупной стоимостью около $9 млрд. Как говорится в сообщении министерства, передача этих активов концерну BASF «полностью устранит все горизонтальные и вертикальные проблемы c конкуренцией».
Сергей Дёмин, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
Газета РБК от 24 мая 2018
Средний возраст самолетов Ан-124 в парке компании составляет 24,5 года, альтернативой для замены могут стать Boeing 747, которые уже эксплуатируются в компании. «Каталожная стоимость Boeing 747 порядка $380 млн, учитывая возможную скидку порядка 40–50%, стоимость 70 самолетов может составить $14,6 млрд», — считает эксперт. При этом, по его словам, компания не обязательно будет приобретать все 70 самолетов данного класса.
Валерия Плотникова, Генеральный директор
Проблема моногородов для России стала актуальной в основном в постсоветский период, при переходе к рыночной экономике, который сопровождался сильным и длительным кризисом и ростом безработицы. После «периода несистемной поддержки» в 2014 году был создан Фонд развития моногородов для содействия развитию их инфраструктуры и диверсификации экономики. Суммарный объем средств Фонда и принимаемые меры вопреки всем стараниям не могут полностью нивелировать риски в данной области. В ходе нового витка кризиса проблемы обострились, но не так сильно, поскольку спад промышленного производства в России был относительно небольшим (менее 4% в 2015 году) и прекратился к концу 2016 года.
Инна Гольфанд, Партнер, АПК
«Мираторг», крупнейший в стране производитель свинины и говядины, создаст селекционно-семеноводческий центр в Орловской области, вложив 800 млн руб., сообщила компания. Инвестиционное соглашение подписали президент холдинга Виктор Линник и врио губернатора региона Андрей Клычков.
«Сальский» замахнулся овощами
В октябре АПК начнет строить в Ростовской области тепличный комплекс за 6,5 млрд рублей.

Как стало известно "Ъ-Юг", в октябре АПК «Сальский» на участке 116 га в Ростовской области начнет строить первую очередь тепличного комплекса с совокупным объемом инвестиций около 6,5 млрд руб. Инвестор планирует выращивать томаты, салат и огурцы. Мощность первой очереди составит 8 тыс. т томатов в год. Продукцию планируют поставлять в Московскую область и по югу России. Эксперты считают проект рискованным ввиду перенасыщенности рынка и возможной отмены господдержки тепличной отрасли.

ООО АПК «Сальский» в октябре начнет строить первую из трех очередей тепличного комплекса в Сальском районе Ростовской области. Объем инвестиций в первую очередь комплекса составит 1,6 млрд руб., из них 30% собственные и 70% заемные средства. Совокупный объем вложений в запуск трех очередей превысит 6,5 млрд руб., об этом "Ъ-Юг" сообщила учредитель компании Елена Нейжмак. Инвестор планирует выращивать томаты, огурцы и салат. Мощность первой очереди, планируемой только под томаты, составит 8 тыс. т продукции в год. Фирма уже взяла в аренду 116 га земли. Одну половину земли отведут под теплицы, а другую под инженерные сети и административные здания. Достроить первую очередь тепличного комплекса инвестор планирует до 2021 года. Срок окупаемости проекта составит около шести лет.

«У нас уже есть предварительные договоренности о поставках продукции в крупные оптовые компании. Помидоры планируем поставлять в распределительный центр в Москве. Огурцы и салат в распределительный центр в Ростовской области. Основные мощности будут сосредоточены на томате. Под них мы построим первые тепличные блоки. Под огурцы мы отведем несколько блоков в будущем»,— рассказала «Ъ-Юг» госпожа Нейжмак.


По данным сервиса СПАРК-Интерфакс, ООО АПК «Сальский» было зарегистрировано в июне 2017 года с уставным капиталом 10 тыс. руб. в городе Сальск Ростовской области. Основным видом деятельности предприятия значится «выращивание овощей закрытого грунта». Гендиректором и учредителем компании является Елена Нейжмак. Она также значится членом совета директоров АО «Сальский завод кузнечно-прессового оборудования».

Эксперты неоднозначно оценивают перспективы проекта. Партнер практики АПК АО «НЭО Центр» Инна Гольфанд считает, что фактический объем инвестиций может превысить заявленный. «Это будет зависеть от выбранной технологии, уровня досвечивания растений и затрат на инфраструктуру. Средняя стоимость 1 га современных теплиц составляет 200-250 млн руб. В инвестициях в теплицы одним из основных факторов успеха является стоимость электричества. В зимний период затраты на досветку могут превышать 40% в себестоимости продукции»,— подсчитала госпожа Гольфанд.

Другие эксперты отмечают, что проект рискует стать убыточным из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка. «На мой взгляд это не перспективный проект. К примеру, рынок огурцов в России уже сейчас насыщен. Помимо этого огурцы сложно продавать из-за трехдневного срока хранения и короткого плеча доставки — максимум 1 тыс. км. В СКФО уже построено много тепличных комплексов, ориентированных на огурцы. Отсюда вопрос: куда их сбывать на юге России и по какой цене? Перенасыщения рынка томатов в России, с учетом количества новых тепличных комплексов, следует ждать в ближайшие три-четыре года», — заявил «Ъ-Юг» исполнительный директор Национального союза производителей плодов и овощей Михаил Глушков. Второй фактор риска, по словам эксперта, это возможная отмена господдержки отрасли (субсидирование кредитов и компенсация капиталовложений). «Есть вероятность, что в ближайшие два года эту государственную программу свернут, и тепличные комплексы, во многом зависящие от господдержки, рискуют стать убыточными», - говорит он.

Согласно данным ассоциации «Теплицы России», за последние шесть лет в стране производство овощей в защищенном грунте практически удвоилось: с 500 тыс. т в 2011 году до 922 тыс. т в 2017. С учетом введенных в 2017 году 250 тыс. га новых современных теплиц в текущем году ожидается валовый сбор плодоовощной продукции защищенного грунта на уровне 1,1 млн т. «Мы почти полностью обеспечиваем потребности населения страны в тепличных огурцах. Если в 2013 году импортные огурцы занимали 65% рынка , то в 2017 году - всего 12%. По томатам пока отстаем, но динамика положительная. Если в 2013 году мы производили всего 19% от потребности в томатах во внесезонный период, то в 2017 году уже 61%»,— отмечает заместитель гендиректора «Теплиц России» Владимир Подземельных.
«Камбарку» ставят на продажу
Но планы по развитию логистического центра в Удмуртии остаются в силе.

В «Мечеле» готовы продать порт «Камбарка» при условии выгодного коммерческого предложения, но вопрос продажи не является приоритетным, и компания продолжит вложения в его развитие. Ранее сообщалось о планах создания на базе порта логистического центра, свою заинтересованность в проекте высказало правительство Удмуртии. Эксперты сходятся во мнении, что реализовать логистический центр на базе порта должен профильный инвестор, заинтересованный в развитии портовой инфраструктуры.

ПАО «Мечел» рассматривает возможность продажи порта «Камбарка». Об этом на собрании акционеров общества сообщил генеральный директор компании Олег Коржов. Кроме местного порта, компания планирует продать «Южуралникель» и «Москокс». На запрос "Ъ-Удмуртия" в компании пояснили, что продажа порта не является вопросом первостепенной важности. «Транспортный объект встроен в логистические потоки группы и предоставляет транспортно-экспедиторские услуги сторонним клиентам. В "Мечеле" готовы рассмотреть данный вопрос в случае получения действительно выгодного коммерческого предложения», — сообщили в пресс-службе компании. Кроме того, планы по развитию порта остаются в силе, подтвердили в компании.

АО «Порт Камбарка» на 90,36% принадлежит ПАО «Мечел». Порт осуществляет погрузо-разгрузочные работы, добычу нерудностроительных материалов и других полезных ископаемых. Согласно годовому отчету, АО «Порт Камбарка» переваливает 1 млн тонн. груза. Наибольший удельный вес переработанного груза составляет щебень — 54%. Пиковый грузооборот порта достигал 6 млн тонн. По итогам 2017 года АО задекларировало чистый убыток в 69,15 млн руб. Стоимость чистых активов компании на конце 2017 года имела отрицательное значение, достигнув 340, 32 млн руб.

Почему на базе порта создадут логистический центр? Компания «Мечел» приобрела АО «Порт Камбарка» в 2005 году. Сумма сделки составила 97 млн руб. Компания планировала развивать собственную транспортную инфраструктуру и снизить стоимость перевозки и перевалки грузов. Порт является одним из крупнейших в Камском речном бассейне. Через порт ведутся поставки в Турцию, Румынию, Болгарию и далее в Центральную и Западную Европу. С момента покупки транспортного актива группа «Мечел» вложила более 100 млн руб. в реконструкцию подъездных путей. В январе этого года республиканские власти сообщили о намерении сотрудничать с группой «Мечел» в создании логистического центра в формате государственно-частного партнерства.

На решение «Мечела» о продаже порта могло повлиять ухудшение финансово-операционных показателей. Как пояснил "Ъ-Удмуртия" младший партнер практики «Стратегия и операционная эффективность» АО «НЭО Центр» Сергей Демин, большая часть выручки порта в 2016 году приходилась на перевалку щебня, что было связано со строительством мостов через реки Каму и Буй. Концессионером при строительстве мостов выступала «Региональная инвестиционная компания». «После введения мостов в эксплуатацию в 2017 году объемы перевалки строительных материалов и щебня упали более чем в 3 раза. Заместить такие объемы компании в полной мере не удалось. В связи с этим доходы порта сократились на 50%», — пояснил Сергей Демин. По словам собеседника, в сложившихся условиях объект не выглядит инвестиционно-привлекательным. «ПАО «Мечел» в настоящее время активно ищет способы снизить собственную долговую нагрузку, и развитие убыточного порта сложно укладывается в текущую стратегию холдинга. Велика вероятность, что с новым собственником порта правительство республики найдет общий язык», — добавил эксперт.


Развитие порта в формате логистического центра, по мнению Сергея Демина, может увеличить транспортный поток через мостовые переправы и снизить выплаты по концессии из бюджета Удмуртии. «Согласно концессионному соглашению на строительство все тех же мостов, правительство республики обязано доплачивать концессионеру порядка 400 млн руб. в год за их недостаточную загрузку грузовым транспортом», — заметил Сергей Демин.

По мнению промышленного эксперта Леонида Хазанова, изменить финансовое состояние порта «Камбарка» можно за счет крупных инвестиции в расширение инфраструктуры и роста спроса на перевалку в регионе. «Это возможно за счет увеличения темпов строительства жилья или организации новых предприятий. В противном случае капитальные вложения окажутся бессмысленными», — отметил господин Хазанов. При этом эксперт заметил, что финансовое положение «Мечела» в настоящее время улучшилось, однако компании выгоднее продать актив, чем продолжать поддерживать за свой счет на фоне растущей убыточности последнего.

Ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков считает, что порт «Камбарка» может заинтересовать специализированные транспортные компании, способные превратить его в более востребованный логистический центр. «Для этого необходимо разнообразить и увеличить объемы перевалки грузов, что для Удмуртии может быть сложной задачей. В любом случае, покупателем порта должна быть компания, которая будет использовать его на значительную часть возможностей», — отметил эксперт.

Исполнительный директор АНО «Национальный Центр ГЧП» Максим Ткаченко не исключает возможности развития порта посредством применения механизмов ГЧП в случае его продажи. «Вопрос вовлечения в проект всего необходимого имущественного комплекса, например, причальных стенок, новых земельных участков, находящихся в собственности региона, еще стоит на повестке», — добавил господин Ткаченко. По словам эксперта, концессионная модель может стать решением в случае, если инвестор будет заинтересован в развитии портовой инфраструктуры.
Зачем Москве «инновационно-производственный кластер»?
На территории российской столицы будет организован инновационно-производственный кластер. На прошедшем недавно отраслевом совещании московских машиностроителей заместитель руководителя Департамента науки, промышленной политики и предпринимательства города Москвы Кристина Волконицкая была представлена как куратор данного проекта от московского правительства. Но что это означает? Постороннему человеку понять не так просто. Известно, что 14 мая федеральный Минпромторг опубликовал проект президентского указа о создании инновационно-производственного кластера на территории Москвы. Позже мэр Москвы Сергей Собянин озвучил эту идею на встрече с Владимиром Путиным, и президент поддержал инициативу города.

Вообще, термин «кластер» активно вошел в лексикон российской промышленной политики примерно в 2012 году. Именно тогда Минэкономразвития приступило к реализации программы поддержки инновационных территориальных кластеров (ИТК). Довольно быстро из представленных заявок были отобраны 27 кластеров, которым в 2013-2015 гг. выделялись субсидии на общую сумму 5 млрд руб.

Под ИТК понималась совокупность размещенных на ограниченной территории предприятий и организаций, характеризующаяся тремя отличительными особенностями:

  • наличие объединяющей участников кластера производственной цепочки;
  • наличие механизма координации их деятельности;
  • наличие синэргетического эффекта.
Однако выделенные властями кластеры до сих пор имели в основном довольно специализированный характер, в частности, в Москве власти говорили о 7 сформированных или формирующихся кластерах: инновационные кластеры Зеленограда и Троицка (они получили статус Минэкономразвития РФ), кластер медицинских технологий «Южный», инновационный производственно-строительный кластер, композитный кластер, кластер «Медицинская промышленность, новая химия и биотех» и промышленный «аутдор-кластер». В 7 этих кластеров входят 421 организации с суммарной годовой выручкой более 48 млрд рублей.

Но теперь в Москве затеяно что-то более грандиозное: в «инновационно-производственый кластер» хотят включить едва ли не все организации столицы, имеющие отношение к промышленности или инновационным разработкам. В пояснительной записке к Указу говорится, что всего в московской инновационной системе до 20 тыс. участников. И во исполнение президентского указа московскому правительству предстоит учредить еще одну организацию, «оператора кластера» – Фонд «Инновационно-производственный кластер г. Москвы».

Насколько можно судить по тому, что говорят должностные лица, главной задачей фонда должно стать налаживание производственных связей между московскими предприятиями и лабораториями, чтобы наконец получился долгожданный «синэргетический эффект». Так, в Минопромторге утверждают, что задача Фонда – «координация деятельности участников кластера».

Столичный мэр Сергей Собянин выразился так: кластер «выступит единым интегратором всей этой инфраструктуры, чтобы помочь находить друг друга, чтобы создать единую информационную систему, чтобы мы сами могли осознать, какая помощь им требуется, какие формы этой помощи, чтобы создавать общую синергию этого колоссального потенциала».

«Вечерняя Москва» приводит слова руководителя столичного Департамента науки, промышленной политики и предпринимательства Москвы Алексея Фурсина, сказавшего, что кластер «будет обеспечивать интеграцию не только информационных, но и всех остальных мер поддержки предприятий».

«В Москве давно назревала такая проблема – дело в том, что различные научные и инновационные центры, подразделения, компании и другие учреждения, имеющие отношение к разработкам современных технологий, работают весьма разрозненно, у каждого из них свои цели, которые между тем могут пересекаться, – заявила «Инвест-Форсайту» старший преподаватель Департамента правового регулирования экономической деятельности Финансового университета при Правительстве РФ Венера Шайдуллина. – И тогда возникает конфликт интересов. Мэр Москвы Сергей Собянин предложил главе государства создать инновационно-производственный кластер, который бы представлял интересы всех объектов, а также способствовал оптимизации всех разработок в разных сферах. В частности, в областях образования, развития инфраструктурных объектов, инноваций, промышленности. Таким образом, объединение усилий разных программистов, ученых, инженеров, разработчиков позволит им активно взаимодействовать между собой, а также запускать широкомасштабные проекты в будущем. Например, общими усилиями может быть разработана не только модель автомобиля на основе искусственного интеллекта, но и придумано построение новой инфраструктуры, что обеспечит безопасное движение по городским дорогам».

Вообще, всем известно, что лучший механизм поиска партнеров и организации производственных цепочек – это свободный рынок. Возможности государства подталкивать кооперацию предприятий крайне ограничены, и вряд ли кто-то способен отменить тот факт, что часто производственный заказ для воплощения в металле инновационной разработке выгоднее делать в Китае. Хотя, конечно, государство способно устраивать «места встречи» для бизнеса – прежде всего выставки и предпринимательские форумы. Кроме того, государство инвестирует в инфраструктуру. Но зачем для этого требуется еще один Фонд?

Если «Фонд кластера» станет очередным окном, через которое бизнесмены смогут получать какие-то преференции, если в связи с проектом «Кластер» появятся еще какие-то новые виды преференций, вреда не будет. И все же непонятно, какая суровая необходимость побудила столицу создавать еще одну структуру, тем более что Москва – регион богатый, и «промышленная политика» сама стала особой индустрией, опирающейся на целую линейку городских институтов развития. Так, через московский Фонд развития венчурного инвестирования за последние 6 лет его существования было предоставлено инвестиций на 380 млн рублей, через Московский фонд поддержки промышленности и предпринимательства получены займы более чем на 1 млрд рублей за 5 лет, в Москве действует несколько технопарков, которые, кроме прочего, за 5 лет получили субсидии на 1,2 млрд рублей, а субсидии на оснащение производства за 5 лет составили 2,77 млрд рублей. Существует Свободная экономическая зона, множество налоговых льгот и т.д., и т.п.

Окончательной ясности не дают ни разъяснения должностных лиц, ни комментарии экспертов, к которым обратился «Инвест-Форсайт».

«В случае создания нового кластера возникает вопрос, какой статус он будет иметь, – задается вопросом Алексей Головченко, управляющий партнер юридической компании «ЭНСО», президент Института развития и адаптации законодательства, глава Комитета по оценке регулирующего воздействия общероссийской общественной организации «Деловая Россия». – Будет ли он особой экономической зоной или территорией опережающего развития? Получит ли статус какого-то особого налогового резидентства? Если особого налогового режима не будет предусмотрено, затея сомнительная с точки зрения ее эффективности».

Сергей Демин, младший партнер практики «Стратегия и операционная эффективность» консалтинговой компании «НЭО Центра», констатирует, что сегодня существует множество программ поддержки резидентов в соответствии с их отраслевой принадлежностью, сориентироваться в которых самостоятельно предпринимателям зачастую очень сложно. Кластер, по мнению Сергея Демина, сможет решить данную задачу и повысить эффективность деятельности резидентов, систематизировав и упростив доступ предпринимателей к мерам поддержки с помощью создания сервиса «единого окна». Кластер станет привлекать новых резидентов, что обеспечит региону приток инвестиций за счет внебюджетных источников.

Что думают эксперты про новый закон
об офшорных зонах в России
Мнения венчурных инвесторов и представителей инвестиционных компаний.

15 июня группа сенаторов и депутатов внесла в Госдуму законопроект о создании офшорных зон в России. Согласно проекту, на Дальнем Востоке и в Калининградской области будут созданы специальные районы, которые позволят нерезидентам страны анонимно перевести бизнес в Россию и платить налоги по пониженным ставкам.

Редакция vc.ru спросила российских финансовых экспертов о том, поможет ли новый законопроект привлечь зарубежный бизнес в страну.

Антон Палюлин
управляющий партнёр юридического бюро «Палюлин и партнёры»

Что касается новой практики льготного налогообложения, то здесь мы имеем дело с офшорами, которые будут управляться государством. Такие офшоры известны в мировой экономической практике, и они не привели к положительным результатам. По мнению Всемирного банка, это начинание не обеспечит положительных результатов. Я думаю, что Российская Федерация совершит старую ошибку.
Эффективные офшоры — это небольшие офшоры, управляемые частным сектором, и под которые не нужно создавать инфраструктуру с нуля, используя при этом федеральные и региональные бюджеты, как это делается в Российской Федерации.
Мало того, для бюджета Российской Федерации новые государственные офшоры не выгодны, поскольку они создают возможности для появления компаний-однодневок.
При всех льготных условиях российский бюджет будет получать от такого предпринимателя исключительно НДФЛ, причём не в 30%, а в 13%, если речь идет о нерезиденте.
Итак, с одной стороны, более мягкие условия для бизнеса — это положительный момент для развития экономики России. С другой стороны, офшорный проект больше похож на благотворительный жест, из-за которого бюджет Российской Федерации может потерять крупные суммы.

Алексей Головченко
управляющий партнёр юридической компании «Энсо»

Российские офшоры однозначно будут принимать только зарубежные компании. То есть гражданин России не сможет зарегистрировать свою компанию в офшоре.
Скорее всего, на наши офшоры обратят внимание развивающиеся страны, а не развитые. Поэтому речи о возвращении нашего бизнеса в страну не идёт.

Валерий Новиков
управляющий партнёр юридической компании «Юристат»

Проект направлен на долгосрочную перспективу. Очевидно, что он претерпит изменения, и в дальнейшем к нему ещё будут приниматься поправки.
Сейчас можно говорить лишь о настороженном отношении компаний к введению офшоров на территории России. Пока известно только об одной компании, которая решила воспользоваться возможностью перерегистрации в офшоры, — это UC Rusal Олега Дерипаски. Пока ни сам миллиардер, ни представители его компании эту информацию не подтвердили.
Закономерно возникает вопрос, как быть с «антиотмывочным» законодательством. Никто не отменял законы о противодействии отмыванию денежных средств и финансированию терроризма. Аналогичные нормы действуют во многих зарубежных странах и в России.
В связи с введением такой инициативы необходимо будет изменять как минимум налоговое, таможенное, трудовое законодательства. Одно дело — вносить изменения в законы, другое — сделать так, чтобы правовые нормы работали в жизни.
Перечисленные мною стадии будут длиться на протяжении нескольких лет, внешнеэкономическая ситуация может поменяться. Потенциально такая инициатива может стать не совсем актуальной в обстановке будущего. Поэтому я считаю, что преждевременно надеяться на то, что именно введение офшорных зон позволит вернуть бизнес в страну.
Стоит отметить, что офшор актуален лишь в отношении компаний, находящихся под угрозой санкций, остальным же регистрироваться в новых зонах смысла нет, они могут спокойно и стабильно продолжать свою работу в иных юрисдикциях.
Инвесторы уходят в офшорные зоны за стабильностью и перспективой, а не за сиюминутными экономическими выгодами. Российская юрисдикция пока не готова предложить нерезидентам хорошие условия для перевода их капиталов в Россию.
Собственно, одна из основных идей, зачем вообще было задумано введение офшоров на территории России, — это возвращение компаний, которые как раз и покинули её из-за санкций. Предвидеть сейчас, как поведёт себя Запад, если в России данная инициатива будет принята, затруднительно.

Роман Тихомирнов
партнёр центра стратегического развития АО «НЭО Центр»

Офшоры — это новый инструмент государственной поддержки бизнеса. В мировой практике они используются для создания холдинговых компаний или льготного налогообложения.
И в том и в другом случае неотъемлемой составляющей является стабильная правовая система и устойчивая правоприменительная практика. В условиях Российской Федерации мы пока не можем сказать, насколько хорошо офшоры будут работать, так как это новейшая история, и для её оценки требуется время.
Российские офшоры будут выгодны в первую очередь самой России и составят некоторую конкуренцию привычным офшорным юрисдикциям. Если государству удастся создать стабильную правовую среду, а мировое сообщество не будет чинить препятствий во взаимодействии с русскими офшорными компаниями, полагаю, что значительная часть русских денег может вернуться в страну.

Георгий Ващенко
начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке
ИК «Фридом Финанс»


Идеи, заложенные в законопроект, довольно противоречивые, и вокруг них будет ещё немало споров.
Государство готово предоставить некоторые послабления для компаний, готовых зарегистрироваться во «внутренних офшорах», но не готово повторять ошибку 1990-х годов, когда подобные территории использовались исключительно для ухода от налогов и пошлин, а также вывоза капитала.
Предприниматели сейчас используют офшоры не только из-за налогов, но и по ряду других причин, в частности, для защиты от административного давления, конфиденциальности.
На мой взгляд, на первом этапе в офшорах зарегистрируются только структуры, которым угрожают иностранные санкции. Но если заработают нормы, связанные с либерализацией валютного и трудового законодательства, то офшоры могут заинтересовать уже более широкий круг компаний, связанных с реальным сектором, например ИТ-компании.
Пока нет конкретики, что будут представлять из себя эти офшоры, затрудняюсь оценить, сколько компаний и когда в них придут.

Виталий Голомб
управляющий директор компании Investment Banking Group

Перед западными компаниями стоит выбор — войти на маленький убыточный рынок России и попасть под санкции или вести дела в других странах без особых проблем. Большинство компаний решили сконцентрировать свои ресурсы в других частях мира, как минимум до тех пор, пока нынешнее правительство России на месте.
Много талантливых предпринимателей и инвесторов уехало из России в период с 2014 по 2018 год. Ежедневно я общаюсь с компаниями, которые не видят для себя перспектив в России и хотят поскорее уехать в США, Израиль или Европу. Боюсь, какой-то законопроект это не изменит. Страна должна поменять свои ценности, а пока подобного на горизонте не предвидится.
В Ростовской области остановлен свиноводческий проект стоимостью 13,5 млрд рублей
Инвестор не нашел финансирования

Администрация Чертковского района Ростовской области расторгла договор аренды земельного участка, на котором ООО АПК «Станица» планировало строительство свиноводческого комплекса за 13,5 млрд руб. Как сообщил «Коммерсанту» источник в администрации, земля была изъята из-за неплатежей за аренду, работы на участке не начинались, а письма, отправленные по юридическому адресу предприятия, возвращаются обратно из-за отсутствия адресата.

Министр сельского хозяйства и продовольствия Ростовской области Константин Рачаловский на пресс-конференции 26 июня подтвердил, что проект не реализуется. «Что-то положительное по нему я сейчас сказать не могу. Скажу только, что это был важный для нас проект — свиноводческий комплекс, ориентированный на импортозамещение. Но он сегодня не нашел источников финансирования, не закончена проектная работа», — сообщил министр.

Производственная мощность свиноводческого комплекса АПК «Станица» должна была составить 250 тыс. свиней в год. Соглашение о его возведении было подписано еще в 2010 году, тогда заявлялось, что он станет первым из четырех комплексов полного цикла по производству мяса свинины общей стоимостью 19,7 млрд руб. Запуск первого свинокомплекса стоимостью 6,9 млрд руб. планировался на 2014 год.

Как сообщается на сайте Минсельхоза Ростовской области, в 2011 году компания приступила к реализации проекта, который предусматривает возведение свиноферм, племенного завода, убойно-разделочного цеха, а в перспективе планировалась установка линий по глубокой переработке. В 2013 году АПК «Станица» в присутствии губернатора Ростовской области Василия Голубева подписал соглашение с немецкой компанией Schauer Agrotronic соглашение о поставках оборудования для комбикормового завода и свинокомплекса на общую сумму 1,4 млрд руб.

Однако позднее было объявлено о переносе срока ввода свинокомплекса на 2020 год из-за проблем с финансированием, при этом объем инвестиций в проект вырос с 6,9 млрд руб. до 13,5 млрд руб. По данным kartoteka.ru, ООО АПК «Станица» зарегистрировано в 2009 году с уставным капиталом 10 тыс. руб., владельцем компании является ее гендиректор Владимир Марченко. При нулевой выручке в 2015 году АПК «Станица» отчиталась о чистом убытке в 114 млн руб., а в 2016-м — о чистой прибыли в 134 млн руб.

Проект АПК «Станица» был достаточно масштабным как по мощности, так и по степени вертикальной интеграции, отмечает партнер практики АПК компании «НЭО Центр» Владимир Шафоростов. Однако в настоящее время реализовать его крайне затруднительно. «Наличие племенного производства определяло его уникальность и отчасти высокую стоимость. Однако бюджет проекта был слишком большим для быстрого принятия решения о финансировании. Когда вопрос затянулся, уровень риска для таких проектов стал слишком высоким для банков», — сказал «Агроинвестору» Шафоростов.

За последние семь лет промышленное производство мяса свиней в России увеличилось в 2,2 раза — с 1,3 млн т в убойном весе в 2010-м до 2,9 млн т в 2017-м, следует из данных Росстата. По оценке Национального союза свиноводов, если в 2010-м доля промышленного сегмента составляла 56% от общего объема производства свинины, то в 2017-м этот показатель превысил 82%. И на текущий момент ситуация в российском свиноводческом секторе не слишком благоприятна для новых проектов, ранее говорил «Агроинвестору» исполнительный директор компании «Ринкон менеджмент» Константин Корнеев. «Рынок движется к фазе насыщения, когда по себестоимости будет жесткая конкуренция с крупными игроками», — говорил эксперт. По его прогнозу, насыщение рынка свинины может быть достигнуто уже в ближайшие два года.

По данным Росстата, производство свинины в России в прошлом году увеличилось на 4,8% до 3,5 млн т в убойном весе, в том числе в сельхозорганизациях рост составил 7,2%. Ростовская область занимает 14-е место в России по объемам производства свинины. По итогам прошлого года регион выпустил 60 тыс. т свиней в убойном весе — около 1,7% общероссийского производства.
У удмуртских аграриев одни потери
На отрасли негативно сказались колебания цен на молоко и ГСМ

В Удмуртии посевные площади сократились из-за падения закупочных цен на молоко. По оценке министерства сельского хозяйства республики, сейчас цены стабилизируются, хотя за прошлую неделю рост составил 11 коп. Кроме того, аграрии потеряли 200 млн руб. из-за роста цен на топливо. В правительстве республики рассчитывают, что поддержку окажет федерация. Эксперты считают, что благодаря федеральной поддержке рынок может восстановиться.

Одним из последствий снижения закупочных цен на молоко стало сокращение посевных площадей. Об этом на аппаратном совещании руководителей органов власти сообщила министр сельского хозяйства и продовольствия Удмуртии Ольга Абрамова. По ее данным, яровые и зернобобовые культуры засеяны на 311 тыс. гектарах, что соответствует уровню прошлого года. Однако площадь под озимыми сократилась на 38 тыс. гектаров. «Основной причиной снижения посевных площадей стал недостаток финансовых ресурсов в связи со снижением закупочной цены на молоко»,— объяснила Ольга Абрамова. Как ранее писал «Ъ-Удмуртия», снижение закупочных цен связывают с давлением на рынок импорта сухого молока и другой молочной продукции не только в Удмуртии, но и в соседних регионах. По оценке минсельхоза, в 2017 году из Белоруссии в Самарскую область было ввезено 1,5 тыс. тонн сухого молока, в Саратовскую область — 750 тонн, в Удмуртию — 280 тонн. «Причины ситуации: завезено много сухого молока, сливочного масла, сыров и творожных изделий. Все это давит на молочный рынок и делает нашу жизнь на этом рынке достаточно проблемной»,— отмечала руководитель ведомства.

В минсельхозе Удмуртии сообщают, что в сравнении с аналогичным периодом прошлого года закупочные цены снизились на 21%. Республика занимает 7–8-е место среди регионов Приволжского федерального округа по размеру закупочной цены. Сейчас литр молока стоит 18,9 руб., в начале года было 22 руб. По словам госпожи Абрамовой, цены стабилизируются, хотя цена выросла на 11 коп. по отношению к предыдущей неделе. По мнению председателя госсовета республики Алексея Прасолова, обвал сельского хозяйства начнется на закупочной цене 15 руб. за литр. Отметим, что молочное скотоводство дает более 70% удельной выручки сельхозтоваропроизводителей.

Получат ли аграрии поддержку правительства Удмуртии Еще одним негативным фактором, влияющим на работу аграриев, стало повышение стоимости топлива на 34%. Это увеличило затраты на приобретение ГСМ на 200 млн руб. Чтобы завершить сельскохозяйственный год, нужно еще 15 тыс. тонн дизельного топлива и 5 тыс. тонн бензина. По словам госпожи Абрамовой, на уровне правительства сейчас прорабатывается вопрос о компенсации регионам расходов на приобретение ГСМ.

По мнению аналитика ИК «Фридом Финанс» Анастасии Сосновой, сокращение посевных площадей вкупе с неблагоприятными погодными условиями может привести к снижению объемов производства посевных культур. «Для конечных потребителей сокращение предложения товара при неизменном спросе на него, как правило, сулит повышение цен»,— полагает эксперт.

«Падение цен на молоко привело к тому, что проекты, которые являются неконкурентоспособными с современными эффективными комплексами, начинают уходить с рынка и соответственно сокращать площади посевов. Операционная рентабельность современных молочных ферм составляет более 30%, поэтому текущее падение цен, конечно, сильно сократило их маржинальность, но не привело к остановке деятельности»,— комментирует ситуацию с закупочными ценами на молоко партнер практики АПК АО «НЭО Центр» Инна Гольфанд. По ее словам, ситуация не оказала влияние на производителей с сырьем и переработкой. «В дальнейшем мы ожидаем восстановления рынка и роста цен, однако больше на качественное молоко. Дефицит по нему составляет около 8 млн тонн в год. Поэтому одной из тенденций отрасли мы видим увеличение количества современных комплексов с низкой себестоимостью и производством молока высшего сорта. Отрасль имеет одни из максимальных мер государственной поддержки среди всех направлений сельского хозяйства, и инвесторы смотрят на возможности инвестирования в нее»,— отметила эксперт.

По мнению зампреда комитета «Московской торгово-промышленной палаты» по развитию предпринимательства в АПК Марины Петровой, многие предприятия оказались финансово не готовы к одновременному снижению закупочных цен на молоко и росту цен на ГСМ. «Ценовые колебания по-прежнему являются существенным препятствием для развития молочной отрасли. Решением проблемы стало бы усиление господдержки и принятие соответствующих мер со стороны регулирующих органов для недопущения резких ценовых колебаний, которые в конечном счете негативно сказываются на АПК в целом»,— отметила госпожа Петрова.
Переработчики потеряют возможность снизить затраты на сырье
Долгосрочные контракты сейчас - это возможность для производителей обеспечить стабильные продажи по ценам, превышающим среднерыночные до 30% в зависимости от региона. Для переработчиков это обеспечение собственной сырьевой безопасности. Но требуемый уровень качества сырья и объемы может обеспечить лишь небольшая часть производителей.

Рассматриваемое предложение МСХ снижает возможности переработчиков по сокращению затрат на сырье. Учитывая невысокую маржинальность переработки, стоит ожидать дальнейшего повышения цен на готовую продукцию и, как следствие, снижение вероятности повышения спроса на готовую продукцию в условиях сниженной потребительской способности. Эта мера, возможно, приведет к повышению спроса на сырьё, но скорее для крупных и средних производителей.

Повсеместного заключения контрактов ждать не стоит. Это только увеличит разрыв между «контрактной» и средней ценой на рынке. Другой сценарий - в контракты будут включаться различные условия/опции, которые позволят переработчикам снижать цены закупки.
«Мираторг» займется производством семян
Проект стоимостью 800 млн рублей будет реализован в Орловской области.

«Мираторг», крупнейший в стране производитель свинины и говядины, создаст селекционно-семеноводческий центр в Орловской области, вложив 800 млн руб., сообщила компания. Инвестиционное соглашение подписали президент холдинга Виктор Линник и врио губернатора региона Андрей Клычков.

Центр будет открыт в Кромском районе до конца 2018 года, в целом проект будет реализовываться до 2025-го. Планируется построить завод по подработке семян со складскими помещениями, а также два крытых тока. Правительство области будет содействовать инвестору в создании необходимой инфраструктуры, уточняет администрация региона. На первом этапе центр будет специализироваться на выращивании высококачественного посадочного материала для пастбищ животноводческого дивизиона «Мираторга». При выходе на проектную мощность предприятие будет производить 5 тыс. т семян многолетних трав и травосмесей в год. Это позволит засевать 180 тыс. га и сократить зависимость от импортного посевного материала, оценивает агрохолдинг.

По данным Росстата, в прошлом году многолетними травами в России было занято 10,5 млн га, однолетние занимали 4,1 млн га. Валовой сбор многолетних трав на сено и зеленый корм составлял 44,5 млн т, однолетних — 23,8 млн т.

Поскольку проект предусматривает кооперацию с научно-исследовательскими учреждениями страны, его реализация позволит выращивать сорта трав, максимально приспособленных к климатическим условиям России. В результате увеличится продуктивность растений и эффективность кормозаготовки, рассчитывает «Мираторг». Центр станет еще одним звеном в структуре вертикально-интегрированного производства говядины: пастбища с многолетними травами и поля для заготовки сена и сенажа — ключевой элемент в структуре себестоимости мяса, уточняет компания.

«Строительство центра — уникальный проект, который поможет Орловской области занять лидирующие позиции по производству многолетних трав в России и станет фундаментом для развития молочного и мясного животноводства в регионе», — цитирует Виктора Линника пресс-служба администрации региона.

Собственный селекционно-семеноводческий центр в перспективе позволит «Мираторгу» снизить издержки на приобретение семян как на внутреннем рынке, так и за рубежом, так что инвестиции должны себя полностью окупить, уверен аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. Даже если компания не сможет занять заметную долю рынка, комплекс позволит закрывать ее потребности в посадочном материале. «Наличие такого центра с перспективой увеличения производства семян многолетних трав и травосмесей обеспечит российским аграриям надежную базу для снижения зависимости от импорта семян, — прокомментировал Антонов «Агроинвестору». — Отечественный агрорынок продолжает испытывать серьезную зависимость от поставок из-за рубежа, хотя в среднем зависимость от иностранного посевного материала оценивается примерно в 50%, по некоторым агрокультурам уровень доходит до 90%". Создание таких центров как у «Мираторга» позволит постепенно снизить эту зависимость, но для этого необходимо и время, и поддержка государства, добавляет Антонов.

Селекционно-семеноводческие центры в растениеводстве сейчас имеют высокий уровень государственной поддержки: возмещение капитальных затрат (20%) и льготное кредитование, отмечает партнера практики АПК «НЭО Центра» Инна Гольфанд, добавляя, что даже при такой господдержке проекты все равно долго окупаются. «Объем рынка семян в России — около 86 млрд руб., из них импорт — примерно 25 млрд руб., — приводит данные эксперт. — Основное отличие российских семян от иностранных — качество. Урожайность отечественных семян значительно уступает импортным, также есть риски заболеваний растений. Поэтому крупные холдинги предпочитают использовать импортный посадочный материал». Проект «Мираторга» для вертикальной интеграции бизнеса очень правильный из-за возможности контролировать качество семян, считает Гольфанд. Его операционную рентабельность она оценивает более чем в 40%.

«Мираторг» основан в 1995 году, активы холдинга расположены в 16 регионах России. Компания производит свинину, говядину, розовую телятину, мясо бройлера, а также занимается растениеводством, молочным животноводством, мясопереработкой и розничной торговлей. По данным компании BEFL, «Мираторг» контролирует 676 тыс. га земли и является вторым в стране по площади земельного банка. Ранее компания сообщала, что в связи с ростом стада КРС в этом году она планирует увеличить площадь пашни и пастбищ в Брянской, Орловской, Калужской, Тульской Смоленской областях на 14% до 446 тыс. га. В том числе под посевы кукурузы на силос и зерно, многолетних и однолетних трав планировалось занять свыше 369 тыс. га, более 46 тыс. га предполагалось отвести под естественные сенокосы. В прошлом году «Мираторг» произвел 415 тыс. т свинины, 114 тыс. т мяса птицы, 82 тыс. т говядины, почти 2,5 тыс. т розовой телятины и 6,2 тыс. т молока. Выручка холдинга за 2016 год составила 97 млрд руб., чистая прибыль — 21,5 млрд руб.
ЦБ ждет ускорения продовольственной инфляции
В течение мая продукты питания подешевели на 0,1%.

Центральный банк прогнозирует постепенное ускорение роста продовольственных цен в ближайшие месяцы. Как говорится в июньском докладе о денежно-кредитной политике, с начала этого года продовольственную инфляцию сдерживало высокое предложение продукции сельского хозяйства на внутренних рынках. В результате повышение цен на продукты питания в мае составило 0,4% в годовом выражении, а в месячном наблюдалась дефляция на уровне 0,1%.

«Факторы со стороны предложения на рынке продовольствия продолжали оказывать значительное сдерживающее влияние на рост цен, и масштаб этого влияния был несколько более выраженным, чем прогнозировалось ранее», — признали аналитики ЦБ. Такая ситуация наблюдалась на фоне сдержанного спроса, что также не позволяло продуктам дорожать. В результате с поправкой на сезонность в мае овощи и фрукты в основном дешевели, в том числе снизились цены на основные овощи «борщевого набора» (включая свеклу, капусту, лук) и особенно заметно — на картофель (за счет поступления более дешевого картофеля нового урожая из Египта), указывает ЦБ. Определенную роль в замедлении роста цен овощей в годовом сопоставлении также сказалось действие эффекта базы: в мае 2017-го произошел скачок цен на многие овощи из-за ухудшения рыночной конъюнктуры на фоне запоздалого сева.

«Сдерживающее влияние на цены отдельных видов овощей (огурцы и томаты) оказывало также активное наращивание выпуска отечественной тепличной продукции», — отмечается в докладе. В среднем в мае подешевели и фрукты: некоторый рост цен на яблоки и груши (с поправкой на сезонность) был компенсирован снижением цен на другие продукты, главным образом на бананы как результат уменьшения цен импорта из Эквадора — ключевого поставщика в Россию.

Однако, по оценке ЦБ, с учетом прогноза урожая и погодных условий в России и в мире фактор высокого предложения продовольствия в формировании инфляции «будет исчерпываться на горизонте следующих нескольких месяцев». В результате ЦБ ожидает постепенного естественного ускорения годовых темпов роста продовольственных цен. «Подстройка предложения продовольственных рынков под уровень спроса уже происходит, но ребалансировка рынка носит постепенный характер. Цены производителей в сельском хозяйстве начали восстанавливаться», — указывает регулятор. В том числе умеренными темпами будут расти цены на зерно в связи с прогнозируемым сокращением урожая, однако это не создаст риска превышения цели по инфляции.

Ускорение продовольственной инфляции во второй половине года действительно будет наблюдаться, однако причина скорее в том, что в прошлом году был минимум цен на фоне высокого предложения и внешней конъюнктуры, комментирует начальник Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Снитко. «В текущем году эти факторы играют с обратным знаком. Не могу согласиться, что в прошлом году было какое-то избыточное предложение по пищевым ингредиентам, фруктам, ряду овощей, по ним Россия еще не вышла на уровень самообеспеченности», — сказала «Агроинвестору» Снитко. Согласно прогнозу центра, инфляция на конец текущего года в стране составит 3,6%, при этом рост цен на продовольственные товары, как и в прошлом году, будет ниже. По оценке Снитко, вверх продовольственную инфляцию будут «двигать» плодоовощная продукция, импортные товары и, незначительно, сахар, вниз — мясо, в первую очередь, свинина.

О предстоящем ускорении роста цен на продовольственные товары Центробанк заявлял еще в мае в обзоре «Динамика потребительских цен». Однако этого так и не произошло. Согласно данным Росстата, напротив, в мае цены на продовольственные товары (без алкогольных напитков) снизились на 0,1% к уровню апреля. По данным статистического ведомства, значительное влияние на динамику продовольственной инфляции в прошлом месяце оказало именно удешевление плодоовощной продукции. Так, огурцы опустились в цене на 16,9%, бананы — на 12,4%, томаты — на 10,5%, чеснок — на 4,1%, виноград — на 2,2%, апельсины — на 1,4%. В целом плодоовощная продукция за месяц подешевела на 1,3%, крупа и бобовые — на 0,6%, молоко и молочная продукция — на 0,2%, сливочное масло — на 0,1%, а куриные яйца — на 7,9%. В то же время хлеб и хлебобулочные изделия в течение мая стали дороже на 0,3%, мясо и птица — на 0,5%, сахар-песок — на 5,7%. «При этом в республике Марий Эл и Пензенской области он (cахар-песок) подорожал на 10,5% и 10,1% соответственно», — отмечается в материалах Росстата.

Повышательное давление на продовольственные цены оказывает относительная слабость рубля, однако его влияние будет нивелировано сезонным снижением цен на продукты, ранее говорила «Агроинвестору» руководитель проектов практики АПК «НЭО Центра» Екатерина Михалева. Так, снижение цен на плодоовощную продукцию, начавшееся уже в мае, летом усилится. Кроме того, по словам Михалевой, на динамике продовольственной инфляции будет благоприятно сказываться уменьшение доли импорта, в то же время цены на такие продукты, как говядина и молочная продукция, по-прежнему во многом будут зависеть от курса рубля, ситуации на мировых рынках, внешнеполитических и внешнеэкономических факторов и т. д.

Инфляция может превысить 4%

Динамика цен на продукты питания в начале 2018-го оказала основное сдерживающее влияние на инфляцию в целом, которая пока остается значительно ниже целевого показателя в 4%. По данным Росстата, в мае она составила 0,4%, а в годовом выражении сохранилась на уровне 2,4%, несмотря на ослабление рубля в апреле. Однако с учетом роста продовольственной инфляции, влияния повышения курса рубля в ближайшие месяцы, а также предлагаемого повышения НДС до 20% ожидается «сближение инфляции с уровнем 4%", причем это будет происходить быстрее, чем ожидалось ранее.

В результате Банк России поднял прогноз годовой инфляции с 3−4% до 3,5−4% к концу 2018 года с «ее краткосрочным повышением до 4−4,5% в 2019 году». По оценке ЦБ, планируемые изменения базовой ставки НДС увеличат инфляцию примерно на 1 п. п., частично этот эффект может реализоваться уже в текущем году. «Темпы роста потребительских цен постепенно вернутся к 4% в начале 2020 года», — полагают аналитики.

После объявления решения о повышении НДС с 18% до 20% начиная с 1 января 2019 года свои оценки по инфляции пересмотрели и другие ведомства. Так, глава Минфина Антон Силуанов в интервью телеканалу «Россия-24%" спрогнозировал инфляцию в следующем году на уровне 4−4,5%.
«Мираторг» вложит почти 5 млрд рублей в глубокую переработку КРС
Новая линия будет выпускать супы, бульоны, соусы и готовые блюда.

«Брянская мясная компания» (входит в «Мираторг») начинает строительство высокотехнологичной линии по переработке прочей мясной продукции и выпуска готовых кулинарных блюд. Новая линия станет составной частью комплекса по убою и переработке КРС. Объем инвестиций в проект превысит 4,9 млрд руб. Первая продукция появится на рынке в январе 2020 года, она будет ориентирована как на сегмент HoReCa, так и на розничный рынок, сообщает компания.

Ежемесячно линия будет перерабатывать 1,8 тыс. т сырья, из которого будет производиться более 1 тыс. т готовых кулинарных блюд: супов, бульонов, соусов, жареного бекона и др., которые будут изготавливаться по авторской рецептуре. Повышение глубины переработки позволит вывести на рынок как уже востребованную в России продукцию, так и эксклюзивные новинки.

«Данный проект является логическим дополнением уже существующего производства дивизиона КРС. Стратегия «Мираторга» фокусируется на повышении глубины переработки и расширении ассортимента продукции как для внутреннего рынка, так и для экспорта, — говорится в сообщении холдинга. — Собственная сырьевая база, современное оборудование и передовые технологии позволят нам обеспечить стабильный объем производства готовых к употреблению блюд наивысшего качества доступных по цене широким слоям населения».

О том, что «Мираторг» планирует увеличивать глубину переработки и начать выпуск супов, бульонов и готовых блюд в сентябре прошлого года «Агроинвестору» рассказывал вице-президент холдинга Вадим Котенко. «Одна из задач нашего мясного направления — максимальное использование продукции убоя скота, — говорил топ-менеджер. — В частности, перерабатывая по определенной технологии части туши, например, кости, которые традиционно воспринимались, скорее, как отходы производства, мы можем получить новую линейку продуктов (речь, в частности, о производстве бульонов и супов). И они будут востребованы на рынке — просто до нас в России не было необходимой сырьевой базы, экспертизы и дистрибуции. Еще одно новое направление: запуск фабрики-кухни, которая будет выпускать линейку охлажденных полуфабрикатов, полностью готовых к употреблению блюд. Это еще один дополнительный передел для повышения маржинальности».

По словам Котенко, запуск новых проектов возможен благодаря тому, что компания построила вертикально-интегрированную инфраструктуру «от поля до прилавка», позволяющую получать эффект синергии. С 2011 года холдинг инвестировал свыше 80 млрд руб. в строительство с нуля крупнейшего в Европе комплекса по производству говядины.

В последние годы из-за возросшей конкуренции на фоне перепроизводства и снижения платежеспособного потребительского спроса цены на мясо КРС растут в разы медленнее инфляции, обращает внимание аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. «Производители, не инвестирующие в вертикальную интеграцию и развитие бренда, теряют маржу. Стратегия «Мираторга» в сложившихся условиях выглядит логичной», — прокомментировал он «Агроинвестору». — Правда, оценивать параметры окупаемости проекта без анализа стратегии развития (в том числе расходов на маркетинг и господдержки) сложно». Экспортный потенциал выпускаемой продукции будет значительно зависеть от курса рубля и соответствующему ему ценового конкурентного преимущества, добавил Нигматуллин.

Проект удачно вписывается в бизнес-стратегию «Мираторга», соглашается директор экспертной группы Veta Дмитрий Жарский. С одной стороны, он позволяет максимально полно использовать в производстве практически все так называемые отходы мясного производства, с другой — дает дополнительный ассортимент продукции для широкого круга покупателей как в собственных магазинах, так и на прилавках крупнейших сетевых ритейлеров. Для захода на эти позиции у компании есть и длинные финансовые ресурсы, и время на завоевание аудитории. «Еще одна ниша — сегмент HoReCa, где расширение ассортимента готовых и качественных блюд пока еще востребовано потребителями», — добавляет он.

Полная переработка вплоть до костей КРС при грамотном заходе на рынок через несколько лет может гарантировать компании большую маржинальность производственного цикла, уверен Жарский. При этом продукция холдинга может быть действительно качественной и натуральной, но конкурентоспособной цене, поскольку в отличие от других игроков этого рынка «Мираторг» будет использовать собственное сырье, отмечает он. «А вот экспертный потенциал оценивать пока рано, для компании приоритетнее будет закрепиться на внутреннем рынке, — считает эксперт. — Но при наличии четких ориентиров по сбыту в ближние страны вариант внешних продаж вполне жизнеспособен».

Готовые блюда имеют короткий срок годности, поэтому их трудно поставлять на экспорт, а вот экспортный потенциал у сублимированных продуктов и соусов, которые можно долго хранить, достаточно велик вследствие роста потребления со стороны Юго-Восточной Азии, обращает внимание руководитель проектов практики АПК «НЭО Центр» Максим Никиточкин. Чтобы продавать продукцию за рубеж, компании нужно будет добиться низкой себестоимости производства и адаптировать продукты под специфические вкусы населения Юго-восточной Азии, говорит он.

В целом, по мнению Никиточкина, новый проект «Мираторга» кажется перспективным и интересным по трем основным причинам. Во-первых, он может рассчитывать на субсидии и льготы: директор департамента экономики, инвестиций и регулирования рынков АПК Минсельхоза Анатолий Куценко в мае на конференции Сбербанка заявил, что ведомство будет активно поддерживать строительство мясных перерабатывающих производств. Во-вторых, рентабельность именно глубокой переработки в мясном секторе достаточно высока и на 10−15% выше, чем на обвалке/фасовке мяса. В-третьих, у проекта хорошие рыночные перспективы. «Рынок готовой еды еще далек от насыщения, и существующие игроки (Food Zavod, «Милти готовые блюда», «Азбука вкуса») пока никак не конкурируют друг с другом, тем более что каждый из них имеет собственные каналы продаж, — рассказывает Никиточкин. — В «Азбуке вкуса» доля готовой продукции в обороте за последние пять лет выросла с 2% до 8%. Ожидается, что спрос на готовую еду будет расти и дальше, причем не только в городах-миллионниках, но и в более мелких населенных пунктах. По данным Euromonitor, совокупный среднегодовой темп прироста рынка готовой еды в России ожидается на уровне 4% до 2022 года, уточняет эксперт.

«Мираторг» основан в 1995 году, активы холдинга расположены в 16 регионах России. Компания производит свинину, говядину, розовую телятину, мясо бройлера, а также занимается растениеводством, молочным животноводством, мясопереработкой и розничной торговлей. В этом году компания планирует запустить пилотную овцеводческую ферму в Курской области на 30 тыс. овцематок. Кроме того, в феврале в ходе инвестиционного форума в Сочи компания подписала соглашение с Тульской областью о создании проекта по производству овощей мощностью 100 тыс. т в год. В прошлом году «Мираторг» произвел 415 тыс. т свинины, 114 тыс. т мяса птицы, 82 тыс. т говядины, почти 2,5 тыс. т розовой телятины и 6,2 тыс. т молока. Выручка холдинга за 2016 год составила 97 млрд руб., чистая прибыль — 21,5 млрд руб.
Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
Агроинвестор, 23 мая 2018
В апреле месячные темпы роста потребительских цен выросли до 0,4% против 0,2% в марте (с исключением сезонности), однако годовая инфляция осталась на мартовском уровне в 2,4%. Об этом говорится в обзоре «Динамика потребительских цен», подготовленном Центробанком. В отсутствие существенного изменения внешних условий прогнозируется сохранение годовой инфляции вблизи текущих значений до конца второго квартала 2018 года Во второй половине года ожидается постепенное увеличение темпов роста потребительских цен», — прогнозирует ЦБ.
Владимир Шафоростов, Партнер, АПК
Агроинвестор, 21 мая 2018
В 2017 году динамика роста российского рынка комбикормов ускорилась с 4% до 7%, составив 27,6 млн т, что стало некоторой неожиданностью даже для отраслевых экспертов. Предполагалось, что продолжит замедляться темп развития птицеводства, однако сектор, наоборот, стал драйвером мясной отрасли, прибавив 6,9% против 1,9% в 2016-м. Также на 2,8% увеличилось производство яйца, годом ранее прирост был на уровне 2,3%. Выпуск кормов для птицы составил 15,3 млн т (плюс 7,7%), для свиней — 10 млн т (плюс 8,7%).
Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
Milknews, 16 мая 2018
В последние месяцы вокруг сырных продуктов разгорелись нешуточные споры. Одни заявляют о том, что такие продукты вообще не имеют права на существование, другие выступают против того, чтобы их называли "сырными". Потребители часто не видят разницы между ними и категорией сыров, а журналисты упорно называют их фальсификатом. Что происходит с сырными продуктами в мире, и так ли правы те, кто рассказывает о ненависти европейцев к таким товарам, рассказывает Milknews.
Алексей Ефанов, Партнер, Инжиниринг
Газета «Коммерсантъ» №82 от 16.05.2018, стр. 1, 16 мая 2018
Возможная следующая мегастройка РФ, мост на Сахалин, в пересчете на километр стоит в 3,5 раза дороже только что открытого Крымского. В целом с учетом железнодорожных подходов ОАО РЖД оценивает проект в 540,3 млрд руб. плюс более 90 млрд руб. на модернизацию путей на Сахалине. Мост обсуждается в связке с проектом глубоководного угольного терминала в Ильинском, на который нужно еще 100 млрд руб. Но эксперты и участники рынка сомневаются в осмысленности проекта без продолжения в Японию.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ» №82 от 16.05.2018, стр. 9, 16 мая 2018
Кредиторы новосибирского завода «Лиотех», крупнейшего в России производителя литийионных аккумуляторов для машин, готовы заключить мировое соглашение с должником. Владелец и основной кредитор «Роснано» готово дать ему рассрочку на десять лет. Планируется, что за это время «Лиотех» за счет собственных средств рассчитается с долгами в 9,8 млрд руб. Аналитики считают, что рынок промышленных литийионных батарей будет расти и при решении вопроса с долгами «Лиотех» мог бы стать коммерчески успешным проектом.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
Коммерсантъ (Новосибирск) №82 от 16 мая 2018
Кредиторы новосибирского завода «Лиотех», крупнейшего в России производителя литий-ионных аккумуляторов, готовы заключить мировое соглашение с должником. Владелец и основной кредитор — группа «Роснано», на долю которой приходится 90% задолженности предприятия, собирается предоставить ему рассрочку на 10 лет. Планируется, что за этот период «Лиотех» за счет собственных средств рассчитается с долгами в размере 9,8 млрд руб. Аналитики считают, что рынок промышленных литий-ионных батарей обречен на рост и, если бы не финансовые проблемы, «Лиотех» мог бы стать одним из лидеров этой отрасли.
Инна Гольфанд, Партнер, АПК
«Коммерсантъ» (Новосибирск) №81, 15 мая 2018
Алтайская компания «Петроглиф» начала продажу одноименной питьевой бутилированной воды в Москве. Ее совладельцы — основатель технологической компании Innalabs, производящей гироскопы, Дмитрий Симоненко и совладелец сети кафе по продаже шаурмы «Дядя Денер» Антон Супрун. ООО «Петроглиф» действует на площадке бывшего Алтайского винзавода, на плантациях которого в 2009–2015 годах выращивали французский виноград. Эксперты считают, что в условиях жесткой конкуренции алтайский производитель вряд ли может рассчитывать на высокий спрос и быструю узнаваемость продукта.
Александр Киреев, Старший юрист, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ» №79 , 11 мая 2018
На коллекторском рынке создан прецедент по исключению агентства из государственного реестра по инициативе регулятора — Федеральной службы судебных приставов (ФССП). Ранее агентства покидали реестр только в связи с прекращением деятельности. Учитывая множественные систематические нарушения исключение «Константы» более чем обоснованно, считают эксперты. Однако, по их мнению, отсутствие четких критериев оценки нарушений делает механизм исключения из реестра непрозрачным и создает риски для всего рынка.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
«Expert Online», 11 мая 2018
Полет в будущее…

Авиакомпания «Ютэйр» заказала 30 самолетов нового поколения Boeing-737MAX, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на материалы американского авиаконцерна. Договор был подписан 7 апреля 2018 года, но пока не известны ни точные модификации самолетов, которые поступят российской компании, ни даты поставок.

Александр Киреев, Старший юрист, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ С-Петербург» №78, 10 мая 2018
Создание единого ГУП Ленобласти в сфере водоснабжения и водоотведения сопровождается судебными процессами

Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленобласти рассмотрит иск от десяти муниципальных предприятий в адрес ОАО «Выборгский Водоканал», собственником которого является администрация Выборгского района. Инициатором судебного разбирательства стал недавно созданный ГУП «Водоканал Ленобласти», в который вливаются муниципальные предприятия, работающие в сфере водоснабжения и водоотведения. В ГУПе считают, что «Выборгский Водоканал» заключал договоры на оказание услуг на устранение аварий, но работы по контрактам физически не выполнялись. Иск стал ответным шагом на судебные претензии «Выборгского Водоканала», который через арбитраж потребовал с местных предприятий 52 млн рублей. По мнению юристов, если фиктивность сделок будет доказана, это может обернуться для руководства водоканалов уголовными делами.
Елена Некрасова, Руководитель проектов, «Оценка»
«Коммерсантъ» (Воронеж) №78, 8 мая 2018
Воронежский финансист Александр Соловьев концентрируется на сфере здравоохранения

Группа компаний «Логус» депутата Воронежской облдумы Игоря Алименко и экс-председателя Центрально-Черноземного банка Сбербанка Александра Соловьева рассматривает возможность продажи практически половины бизнеса. Среди планируемых к реализации активов — право аренды сельхозземель в Новоусманском районе Воронежской области площадью 2,5 тыс. га и сельхозтехника, а вероятным покупателем называется глава крупнейшего воронежского КФХ, депутат облдумы Александр Князев. Аналитики отмечают, что продажа земли фактически будет означать прекращение ранее основной деятельности группы «Логус». Господин Соловьев может выйти из аграрных проектов в регионе, сконцентрировавшись на развитии медицинского бизнеса.
Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
Агроинвестор, 7 мая 2018
Производитель органических и натуральных продуктов увеличит переработку молока более чем в 10 раз

Агрохолдинг топ-менеджера «Интерроса» Сергея Бачина приобрел два молочных завода в Ярославской области. Инвестиции в их модернизацию и расширение мощностей составят 1,5 млрд руб. Компания будет выпускать цельно-, кисломолочную продукцию и линейку сыров. Из-за своих масштабов проект пока не будет полностью органическим, но в перспективе инвесторы не исключают такую возможность.
Елена Некрасова, Руководитель проектов, «Оценка»
Ъ-Кубань-Online, 4 мая 2018
В Краснодаре на публичные торги выставлено имущество фирмы «Титан», до 2015 года владевшей в краевом центе сетью супермаркетов, но разорившейся после кризиса 2014 года. Единым лотом с начальной ценой предложения 88,6 млн руб. реализуются участки общей площадью 12,8 тыс кв. м, склады и производственные помещения на ул. Тихорецкой в районе стадиона «Краснодар». Эксперты считают, что несмотря на выгодное расположение и востребованность подобных объектов, собственность «Титана», скорее всего, будет продана с сильным дисконтом.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
«Коммерсантъ» (Екатеринбург) №74, 27 апреля 2018
Как сокращаются сроки техприсоединения к электросетям

Крупнейшие уральские электросетевые компании второй год присоединяют все больше потребителей и сокращают сроки техприсоединения (ТП). На увеличение интереса к ТП повлияло введение льготного тарифа на присоединения мощностью до 150 кВт. Однако после введения льгот у энергетиков увеличились выпадающие расходы. Участники рынка надеются, что изменения в законодательстве и перевод процедур оформления в сеть позволят сделать ТП комфортным для всех сторон.
Валерия Плотникова, Генеральный директор
«Guide Инвестиции. Тюменская область». Приложение №73, 26 апреля 2018
Тюменская область вошла в число пилотных регионов РФ, в которых реализуют федеральную программу повышения производительности труда. Крупные тюменские предприятия отказались от ненужной транспортировки, избыточного складирования и потери времени. Менее чем за полгода первые участники увеличили производительность труда в два раза и снизили количество брака. В 2018 году в тюменскую программу включат предприятия АПК и малого и среднего бизнеса.
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, Агропромышленный комплекс
«Коммерсантъ» (Новосибирск) №73, 26 апреля 2018
«Кудряшовское» собирается увеличить выпуск мяса на 40%

Крупнейший в Новосибирской области свинокомплекс «Кудряшовское» (входит в холдинг «Копитания») к 2019 году построит третью очередь мощностью 150 тыс. голов и стоимостью 3 млрд руб. Компания рассчитывает увеличить выпуск мяса на 40% — до 69 тыс. т в год при общем объеме производства свинины в регионе 80 тыс. т. Местные власти говорят о профиците этого вида продукции в области, аналитики же считают, что момент для реализации проекта выбран удачный, учитывая рост экспорта свинины.
Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
Агроинвестор, 20 апреля 2018
Немецкая компания поделится технологиями в области селекции семян и цифрового земледелия

СТОИМОСТЬ СДЕЛКИ МЕЖДУ BAYER И MONSANTO ПЕРВОНАЧАЛЬНО ОЦЕНИВАЛАСЬ В $66 МЛРД

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) дала согласие на сделку по поглощению американской Monsanto немецким концерном Bayer AG. Как объявил глава ФАС Игорь Артемьев, достигнута договоренность, что Россия получит современные технологии, которыми Bayer и Monsanto занимались «многие десятилетия».
Александр Киреев, Старший юрист, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ» №69, 20 апреля 2018
Как выяснил "Ъ", проблемы с оборудованием для транспортной безопасности Крымского (Керченского) моста расширились. Теперь они касаются не только автоподходов, но и автомобильной части самого моста. Госзаказчик, ФКУ «Упрдор "Тамань"» требует 22,5 млн руб. с Управления ведомственной охраны (УВО) Минтранса за неисполнение контракта на 4,5 млрд руб. Завершение работ намечено на конец апреля, но проект еще даже не одобрен Главгосэкспертизой. В результате сроки запуска движения грузовиков по мосту, уже отложенные на осень, могут дополнительно затянуться.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ С-Петербург» №67, 18 апреля 2018
Перевозчик доставит пассажиров до воздушного хаба по пути из Петербурга в Хельсинки

Эстонский автобусный перевозчик Lux Express расширит регулярный маршрут между Санкт-Петербургом и Хельсинки. По планам компании, с 17 мая автобусы будут делать остановку в финском аэропорту Вантаа. Также компания увеличит число рейсов между двумя столицами с шести до восьми (по четыре в каждую сторону). По прогнозам перевозчика, всего 15% пассажиров автобусов на маршруте Санкт-Петербург — Хельсинки воспользуются остановкой в аэропорту. Эксперты называют эту цифру приемлемой, чтобы считать изменение маршрута коммерчески успешным.
Арина Матвеева, Партнер, Оценка
arendator.ru, 16 апреля 2018
Бывший собственник "Тройки диалог" Рубен Варданян и глава правления госкорпорации "Роснано" Анатолий Чубайс совместно приобретают третью очередь делового комплекса "Романов двор". При этом Чубайс присоединился к сделке по приглашению Варданяна. Эксперты называют данный бизнес-центр одним из наиболее инвестиционно привлекательных активов на офисном рынке столицы.
Максим Никиточкин, Руководитель проектов, Агропромышленный комплекс
Коммерсантъ (Новосибирск) №64, 13 апреля 2018
Кемеровская продовольственная компания построит животноводческий комплекс за 7 млрд рублей

Красноярский холдинг «Дельта-инвест» к 2020 году построит в Кузбассе животноводческий комплекс с комбикормовым заводом и мясопереработкой за 7 млрд руб. Проект включает ферму КРС на 1,5 тыс. голов и свиноферму на 130 тыс. голов. Он может стать одним из крупнейших в Кузбассе по производству мяса свинины. Участники рынка считают, что выход в регион еще одного игрока обострит конкуренцию, учитывая падение спроса на эту продукцию на 10–15%. Эксперты отмечают профицит производства свинины в России и считают, что запускать новое товарное производство свинины с нуля сейчас крайне рискованно.
Елена Варламова, Руководитель проектов, Оценка
Коммерсантъ (Воронеж) №64, 13 апреля 2018
Григорий Чуйко продал завод бывшему бизнес-партнеру сына Алексея Гордеева

Крупный российский производитель оборудования для послеуборочной обработки, сушки и хранения зерна ООО «Воронежсельмаш» сменил владельца. Как стало известно «Ъ», депутат воронежской облдумы Григорий Чуйко продал завод бизнесмену Егору Коблику – владельцу дилерской сети сельхозтехники и бывшему партнеру Никиты Гордеева, сына экс-губернатора Алексея Гордеева, по рязанскому холдингу «Окаагро». Господин Коблик пообещал не проводить кардинальных реформ на предприятии, но анонсировал, в частности, организацию производства прицепной техники. Эксперты оценивают стоимость завода в 5-7 млрд руб.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ» №62, 11 апреля 2018
Красноярские заводы жалуются на китайский демпинг

Красноярские заводы, производящие литые автомобильные диски — литейно-механический завод (ЛМЗ) СКАД (актив «Русала») и КиК, пожаловались в Евразийскую экономическую комиссию на китайских конкурентов. По их данным, цены на продукцию из КНР на 21% ниже, чем у других производителей, что снижает рентабельность компаний, реализующих автомобильные диски в ЕАЭС.
Елена Некрасова, Руководитель проектов, «Оценка»
Ъ-Прикамье-Online, 7 апреля 2018
«Дочка» «Газпромнефти» готовится банкротить «Феникс Петролеум»

Заявленная пермским оператором АЗС «Феникс Петролеум» сделка по продаже своих заправок «Газпромнефти» может не состояться. Федеральная компания уведомила своего бывшего франчайзи в Перми о намерении его обанкротить. В «Газпромнефти» желание объясняют крупной задолженностью по поставкам топлива бывшего франшизера — свыше 300 млн руб. В пермской компании заявляют, что банкротство ей не грозит.
Александр Киреев, Старший юрист, Стратегия и операционная эффективность
Газета «Коммерсантъ» №60, 9 апреля 2018
Кредиторы угрожают обанкротить ДВМП на фоне проблем группы

Активы группы «Сумма» попадают под растущее давление кредиторов и контрагентов на фоне ареста владельца группы Зиявудина Магомедова. Так, управляющая компания «Арсагера» объявила о намерении подать иск о банкротстве Дальневосточного морского пароходства по задолженности 2,7 млн руб. по выпуску облигаций. Это заявление последовало после иска банка «Российский капитал» на 3 млрд руб. к инжиниринговым структурам «Суммы», а также обращения ЛОЭСК, с которой эти структуры пытаются взыскать 2,5 млрд руб., в ФСБ.
Александр Киреев, Старший юрист, Стратегия и операционная эффективность
Ведомости, 9 апреля 2018
Это беспрецедентное решение, но как его исполнить – непонятно

Заместители министров транспорта России и Таджикистана Александр Юрчик и Ганджалзод Рахмон договорились о запрете полетов между двумя странами для авиакомпаний, не выполнявших рейсы в зимнюю навигацию. Об этом говорится в протоколе встречи. Документ был подписан в минувший четверг, 5 апреля, в Москве и разослан авиакомпаниям. «Ведомости» ознакомились с протоколом. Его подлинность подтвердили два участника встреч и менеджер авиакомпании, знающий о нем от чиновников. Документ публикации не подлежит, говорится в нем.
Екатерина Михалева, Руководитель проектов, АПК
«Коммерсантъ» (Воронеж) №59, 6 апреля 2018
Он может построить в Воронежской области производство гранул люцерны

Воронежский бизнесмен Анатолий Спиваков рассматривает возможность строительства в регионе завода по производству гранул люцерны и амаранта стоимостью до 500 млн руб. Эксперты согласны с пользой люцерны для животноводства, но прогнозируют умеренный внутрироссийский спрос из-за возможной дороговизны корма.
Инна Гольфанд, Партнер, АПК
Агроинвестор, 6 апреля 2018
Инвестиции в проект составят 2 млрд рублей

«Воронежский шампиньон» в 2019 году планирует запустить комплекс по выращиванию шампиньонов и производству компоста в Воронежской области. Об этом сообщил «Интерфаксу» глава Новоусманского района Дмитрий Маслов. Общий объем инвестиций в проект составит около 2 млрд руб.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
«Expert Online», 5 апреля 2018
Традиционные источники энергии не собираются сдавать позиции, следует из ежегодного обзора компании BP, который содержит прогноз до 2040 года. Доля возобновляемых источников (ВИЭ) в первичной энергии возрастет с 4% сегодня до 14% к 2040 году. Это существенный рост, но, скажем, потребление Китаем газа также будет расти быстро, прогнозирует вышедший в конце февраля The 2018 BP Energy Outlook.
Елена Некрасова, Руководитель проектов, «Оценка»
Ъ-Юг России-Online, 16 марта 2018
Административный корпус обанкротившегося концерна выставлен на торги «Сбербанк» выставил на торги право аренды на 49 лет административного здания строительного концерна «Вант» за 240 млн руб. в Первомайском районе Ростова-на-Дону. Сейчас компания находится в стадии банкротства, ее руководитель в тюрьме. По мнению экспертов, заявленная цена на объект адекватна рыночной, но продажа лота будет долгосрочной из-за удаленности от центра города и большой площади.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
«Expert Online», 2 апреля 2018
Глава «Газпрома» обсудил с послом Италии ход работ по созданию южного маршрута поставок российского газа в Европу, переговоры прошли на фоне двукратного роста поставок газа на Апенинский полуостров

В Москве во вторник состоялась рабочая встреча председателя правления «Газпрома» Алексея Миллера и посла Итальянской Республики в Российской Федерации Паскуале Терраччано. Как сообщается на сайте газовой компании, стороны обсудили ситуацию с поставками газа в ЕС и ход работ по созданию южного маршрута поставок российского газа в Европу.
Александр Ракша, Младший партнер, Стратегия и операционная эффективность
РБК, 2 апреля 2018
Объем сделок слияния и поглощения в России за первый квартал 2018 года увеличился почти в два с половиной раза, говорится в обзоре Thomson Reuters. Основной вклад в этот рост внесла покупка 29% акций «Магнита» госбанком ВТБ

Эффект «Магнита»

Сумма сделок слияния и поглощения (M&A) с участием российских компаний в первом квартале 2018 года по сравнению с первым кварталом 2017-го возросла на 147%, подсчитали аналитики Thomson Reuters.
СТАТЬ КЛИЕНТОМ NEO