ruencn
ruencn

Оценка более 100 стартапов за три недели для венчурного инвестора

Оценка и финансовое консультирование

Финансы

09 августа 2024

Поделиться
Эксперты Neo оценили стоимость более 100 стартапов для крупной компании, занимающейся венчурными инвестициями.

Что сделано

В рамках проекта были проанализированы активы стартапов (в том числе нематериальные), финансовое состояние, долговые обязательства, полученные результаты и плановые показатели, а также возможности достижения целей и перспективы компаний.

В процессе формирования отчета было использовано более 20 сравнительных подходов, учитывающих рыночную конъюнктуру и приоритеты инвесторов, подготовлено 20 финансовых моделей DCF.

При оценке стартапов необходим комплексный подход: традиционные финансовые показатели зачастую не репрезентативны, поэтому требуется детально изучить множество других факторов.

Оксана Никитенко, руководитель проектов практики оценки бизнеса и активов
В рамках работы над данным проектом были проанализированы дополнительные параметры — в частности, возможности реструктуризации компании, пролонгирования конвертируемых займов и нот, привлечения средств за счет реализации варрантов, бонусных акций, IPO, опционные соглашения на выкуп и продажу акций и многие другие.

Особенности проекта

Помимо крайне сжатых сроков — на весь объем работ у команды было всего три недели — эксперты Neo успешно справились и с другими сложностями.

Так, порядка 20% оцениваемых стартапов составляли крупные иностранные компании, сбор документов о которых был затруднен. Информация предоставлялась в нестандартном виде, использовались различные виды отчетности и специфические расшифровки.

Часть компаний имели только нематериальные активы и исследовательские разработки. При дополнительном анализе их стоимость могла либо в разы превышать балансовые показатели ввиду доказанного или предполагаемого результата, либо, напротив, равняться нулю.

Благодаря высочайшему профессионализму и самоотдаче команды мы подготовили качественный отчет точно в срок. Наши клиенты доверяют нам самые сложные проекты, потому что знают: непосильных задач для Neo не существует.

Оксана Никитенко, руководитель проектов практики оценки бизнеса и активов

Результаты

Заказчик может принять решение об инвестиционной привлекательности каждого из стартапов, а также оценить эффективность используемых инвестиционных инструментов и работы венчурных фондов в целом.

Читать далее